Кризис отнимает у банков депозиты

Автор: Нико­лай КОЧЕЛЯГИН

За октябрь 2011 года сово­куп­ные акти­вы бан­ков­ско­го сек­то­ра уве­ли­чи­лись на 0,1%. Незна­чи­тель­ный рост акти­вов был в основ­ном обу­слов­лен пере­оцен­кой их валют­ной состав­ля­ю­щей, свя­зан­ной с укреп­ле­ни­ем кур­са руб­ля. Без уче­та пере­оцен­ки акти­вы за месяц уве­ли­чи­лись бы на 1,6%, ска­за­но в сооб­ще­нии ЦБ.

В наи­боль­шей сте­пе­ни на дина­ми­ку акти­вов повли­я­ло сокра­ще­ние вло­же­ний кре­дит­ных орга­ни­за­ций в цен­ные бума­ги на 2,2%, так­же в основ­ном обу­слов­лен­ное валют­ной пере­оцен­кой: вло­же­ния в дол­го­вые обя­за­тель­ства сни­зи­лись на 2,1%, в доле­вые цен­ные бума­ги — на 0,9%, в учтен­ные век­се­ля — на 6,1%.

Объ­ем кре­дит­но­го порт­фе­ля (без меж­бан­ков­ских кре­ди­тов) вырос на 1,4%. При этом кре­ди­ты нефи­нан­со­вым орга­ни­за­ци­ям уве­ли­чи­лись на 1,2%; физи­че­ским лицам — на 2,2%.

Нара­щи­ва­ние кре­ди­то­ва­ния сопро­вож­да­лось незна­чи­тель­ным ростом про­сро­чен­ной задол­жен­но­сти по кор­по­ра­тив­но­му порт­фе­лю — на 0,9%. По кре­ди­там физи­че­ским лицам ее объ­ем сокра­тил­ся на 0,7%. В резуль­та­те удель­ный вес про­сро­чен­ной задол­жен­но­сти в кре­ди­тах, предо­став­лен­ных нефи­нан­со­вым орга­ни­за­ци­ям, не изме­нил­ся и соста­вил 5,0%, а в кре­ди­тах физи­че­ским лицам — сокра­тил­ся на 0,1 п.п., до 5,8%.

В октяб­ре суще­ствен­но сокра­тил­ся объ­ем средств, раз­ме­щен­ных кре­дит­ны­ми орга­ни­за­ци­я­ми в Бан­ке Рос­сии: на кор­ре­спон­дент­ских сче­тах — на 13,7%, на депо­зи­тах — на 38,8%.

Цен­тро­банк Рос­сии отме­ча­ет сни­же­ние отдель­ных ком­по­нен­тов ресурс­ной базы, в част­но­сти, средств орга­ни­за­ций на рас­чет­ных и про­чих сче­тах, сокра­тив­ших­ся на 4,1%. Вкла­ды физи­че­ских лиц сни­зи­лись на 0,4%, депо­зи­ты юри­ди­че­ских лиц — на 1,8%. Кро­ме того, сокра­тил­ся объ­ем при­вле­чен­ных меж­бан­ков­ских кре­ди­тов как от рези­ден­тов (на 2,1%), так и от нере­зи­ден­тов (на 2,9%). Ука­зан­ные тен­ден­ции так­же были обу­слов­ле­ны фак­то­ром валют­ной переоценки.

В каче­стве основ­но­го источ­ни­ка фон­ди­ро­ва­ния кре­дит­ные орга­ни­за­ции в октяб­ре актив­но исполь­зо­ва­ли сред­ства Бан­ка Рос­сии, объ­ем кото­рых в балан­сах кре­дит­ных орга­ни­за­ций уве­ли­чил­ся в 1,9 раза (до 971 млрд рублей).

«Несмот­ря на отно­си­тель­ную ста­би­ли­за­цию ситу­а­ции на финан­со­вых рын­ках после пери­о­да высо­кой вола­тиль­но­сти в авгу­сте-сен­тяб­ре, клю­че­вые про­бле­мы бан­ков­ско­го сек­то­ра оста­ют­ся все теми же и тре­бу­ют реше­ния, — счи­та­ет гене­раль­ный дирек­тор ОАО “Фин­от­дел” Татья­на Юри­на. — Это и тра­ди­ци­он­ные про­бле­мы, свя­зан­ные с дефи­ци­том дол­го­сроч­ных ресур­сов, высо­кой кон­цен­тра­ци­ей акти­вов и недо­ста­точ­ной систе­мой управ­ле­ния рис­ка­ми, и новые вызо­вы в виде обостре­ния кон­ку­рен­ции, сни­же­ния про­цент­ной мар­жи и рас­ту­щих рисков».

Судя по все­му, рост объ­е­мов кре­ди­то­ва­ния (10% за первую поло­ви­ну 2011 года по отно­ше­нию к 2010 году) име­ет под собой, ско­рее, инер­ци­он­ную осно­ву и сдер­жи­ва­ет­ся сла­бой эко­но­ми­че­ской актив­но­стью в силу зави­си­мо­сти от сырье­вых ресур­сов и сла­бой кон­ку­рен­то­спо­соб­но­сти про­из­вод­ствен­но­го сек­то­ра. Основ­ные точ­ки роста: кре­ди­то­ва­ние мало­го биз­не­са, ипо­те­ка, пояс­нил эксперт.

Рост про­сро­чен­ной задол­жен­но­сти на 0,9% по кор­по­ра­тив­но­му порт­фе­лю и 0,7% по кре­ди­там физи­че­ских лиц мож­но счи­тать абсо­лют­но при­ем­ле­мым, не вызы­ва­ю­щим опа­се­ний. В целом, в насто­я­щий момент отме­ча­ет­ся доста­точ­но низ­кий уро­вень задол­жен­но­сти юри­ди­че­ских и физи­че­ских лиц (отно­ше­ние бан­ков­ских кре­ди­тов к ВВП ожи­да­ет­ся на уровне 43% к кон­цу 2011 года). Это поз­во­ля­ет ожи­дать про­дол­же­ния роста кре­ди­то­ва­ния при усло­вии сохра­не­ния ста­биль­ной ситу­а­ции с лик­вид­но­стью у банков.

Имен­но состо­я­ние с лик­вид­но­стью обу­слав­ли­ва­ет при­ток, отток и объ­ем средств, раз­ме­щен­ных бан­ка­ми в Бан­ке Рос­сии, отме­ти­ла Татья­на Юри­на. Сни­же­ние объ­е­ма раз­ме­ще­ния сви­де­тель­ству­ет о слож­но­стях с ресур­са­ми в ком­мер­че­ских бан­ках, не име­ю­щих досту­па к сред­ствам Бан­ка Рос­сии в силу отсут­ствия цен­ных бумаг, под­хо­дя­щих для зало­га в ЦБ, а так­же рей­тин­гов и т.д. Деше­вые сред­ства из госу­дар­ствен­ных источ­ни­ков доступ­ны, как и ранее, доми­ни­ру­ю­щим бан­кам, иска­жа­ю­щим кон­ку­рент­ное поле и огра­ни­чи­ва­ю­щим воз­мож­но­сти неболь­ших ком­мер­че­ских банков.

Гене­раль­ный дирек­тор кол­лек­тор­ско­го агент­ства «Центр ЮСБ» Алек­сандр Федо­ров пола­га­ют, что дан­ные ЦБ ука­зы­ва­ют на одно: люди, как и бан­ки, «выхо­дят в кэш».

«Мед­лен­но рас­тет кре­ди­то­ва­ние — тем­пы месяч­но­го роста упа­ли в два раза по срав­не­нию с лет­ни­ми пока­за­те­ля­ми. А если учесть, что ста­ти­сти­ка учи­ты­ва­ет и кре­ди­ты на рефи­нан­си­ро­ва­ние задол­жен­но­сти, мож­но ска­зать, что почти не рас­тет. Но ситу­а­ция в эко­но­ми­ке не ухуд­ша­ет­ся, мас­со­вых сокра­ще­ний нет. Поэто­му и про­сроч­ка вырос­ла не силь­но, — отме­тил спе­ци­а­лист. — Бан­ки не раз­ме­ща­ют сво­бод­ные сред­ства в ЦБ, пото­му что их про­сто нет: в бан­ков­ском сек­то­ре кри­зис лик­вид­но­сти. А люди пред­по­чи­та­ют пока дер­жать налич­ные дома — это типич­ное пове­де­ние потре­би­те­лей в тре­вож­ное вре­мя. Граж­дане боят­ся брать кре­ди­ты и раз­ме­щать сред­ства на депозитах».

Вкла­ды по ито­гам меся­ца в целом по отрас­ли нача­ли демон­стри­ро­вать отри­ца­тель­ную дина­ми­ку, согла­ша­ет­ся ана­ли­тик Бан­ка Хоум Кре­дит Ста­ни­слав Дужин­ский. Как пояс­нил регу­ля­тор, основ­ное вли­я­ние на неожи­дан­но отри­ца­тель­ную дина­ми­ку по вкла­дам ока­за­ло укреп­ле­ние наци­о­наль­ной валю­ты на 6,9% по отно­ше­нию к дол­ла­ру США. Сле­ду­ет отме­тить, что в струк­ту­ре вкла­дов насе­ле­ния ино­стран­ная валю­та и драг­ме­тал­лы состав­ля­ют чуть менее 20%, то есть коле­ба­ния валют­но­го кур­са дей­стви­тель­но суще­ствен­но вли­я­ют на дина­ми­ку депо­зит­но­го порт­фе­ля в целом по бан­ков­ско­му сектору.

«Нашим бан­ком была при­ня­та поли­ти­ка, направ­лен­ная на рас­ши­ре­ние доли вкла­дов физ­лиц в пас­сив­ной базе. Поэто­му мы опе­ра­тив­но отре­а­ги­ро­ва­ли на изме­не­ние рыноч­ной конъ­юнк­ту­ры и пред­ло­жи­ли нашим кли­ен­там более при­вле­ка­тель­ные став­ки по вкла­дам. В резуль­та­те в октяб­ре, в про­ти­во­вес ситу­а­ции на бан­ков­ском рын­ке в целом, тем­пы роста наше­го депо­зит­но­го порт­фе­ля суще­ствен­но вырос­ли, — рас­ска­зал ана­ли­тик. — В нояб­ре круп­ные бан­ки послед­ни­ми ста­ли под­тя­ги­вать­ся к рын­ку, и в резуль­та­те сред­не­взве­шен­ная став­ка деся­ти бан­ков вырос­ла до 8,93% годо­вых, на 0,6 п.п. пре­вы­сив зна­че­ние преды­ду­щей дека­ды. Ста­биль­ная мак­ро­эко­но­ми­че­ская ситу­а­ция в Рос­сии (низ­кая инфля­ция, без­ра­бо­ти­ца и устой­чи­вые тем­пы роста ВВП) в соче­та­нии с ростом ста­вок дела­ют сей­час бан­ков­ские вкла­ды наи­бо­лее при­вле­ка­тель­ным инстру­мен­том сбе­ре­же­ния лич­ных средств, поэто­му мы ожи­да­ем уско­ре­ние тем­пов при­ро­ста депо­зит­но­го порт­фе­ля бан­ков­ско­го сектора».

Даль­ней­шее раз­ви­тие ситу­а­ции со став­ка­ми будет силь­но зави­сеть от ситу­а­ции на внут­рен­них и внеш­них рын­ках. Если все будет доста­точ­но ста­биль­но, вряд ли будут боль­шие дви­же­ния в части роста ста­вок. А если ситу­а­ция будет раз­ви­вать­ся по более пес­си­ми­стич­но­му сце­на­рию, тогда став­ки еще под­рас­тут на всех сто­ро­нах — на депо­зит­ной и на кре­дит­ной. Но в нынеш­ней ситу­а­ции ниче­го дра­ма­ти­че­ско­го мы пока не наблю­да­ем, отме­тил Ста­ни­слав Дужинский.

Алек­сандр Федо­ров счи­та­ет, что даль­ней­шие собы­тия цели­ком зави­сят от того, как будет раз­ви­вать­ся ситу­а­ция на финан­со­вом рын­ке Евро­пы и США. Тре­вож­ная ситу­а­ция может сохра­нить­ся до фев­ра­ля. Потом рын­ки посте­пен­но будут отхо­дить от кри­зис­но­го шока — это зна­чит, что посте­пен­но будут рас­ти кре­ди­то­ва­ние и депо­зит­ная база.