Афера международного масштаба

Чем даль­ше, тем боль­ше про­па­ган­ди­ру­е­мый пра­ви­тель­ством образ Казах­ста­на, как ост­ро­ва ста­биль­но­сти, напо­ми­на­ет дрей­фу­ю­щий в тёп­лые моря айс­берг. Свер­ху боль­шой и при­лич­но обу­стро­ен­ный он пока ещё про­из­во­дит впе­чат­ле­ние на при­ез­жих и выгод­но смот­рит­ся на фоне бед­но­ты бли­жай­ших сосе­дей, но с каж­дым днём тёп­лые воды всё боль­ше и боль­ше его под­та­чи­ва­ют, при­бли­жая неиз­беж­ный момент нару­ше­ния балан­са, когда вся махи­на в одно­ча­сье пере­вер­нет­ся.
Подроб­но­сти читай­те на http://www.facebook.com/respublika.kaz

Сама власть тоже боит­ся нена­ро­ком нару­шить баланс, даже тра­ди­ци­он­ное для  выбо­ров энер­гич­ное тасо­ва­ние чинов­ни­чьей коло­ды на этот раз огра­ни­чи­лось осто­рож­ным пере­кла­ды­ва­ни­ем двух-трёх мел­ких карт. И всё бы хоро­шо, если бы эти жерт­во­при­но­ше­ния на алтарь ста­биль­но­сти мог­ли гаран­ти­ро­вать милость богов, но айс­берг про­дол­жа­ет дрей­фо­вать в тёп­лые воды и уже ника­кая сила не спо­соб­на вер­нуть его к тем бере­гам, от кото­рых он когда-то откололся.

Что-то пошло не так в пре­зи­дент­ском стра­те­ги­че­ском плане. В 2006 году, пони­мая, что веч­ная власть потре­бу­ет веч­ной под­держ­ки, пре­зи­дент зака­зал раз­ра­бот­ку про­ек­тов “Хан” и “Супер­хан”. Раз­ра­бот­чи­кам поста­ви­ли зада­чу обес­пе­чить пре­бы­ва­ние Назар­ба­е­ва у вла­сти до 2035 года с после­ду­ю­щей пере­да­чей пол­но­мо­чий под­рас­та­ю­ще­му наслед­ни­ку. Про­ек­ты раз­ра­ба­ты­ва­лись с при­вле­че­ни­ем луч­ших меж­ду­на­род­ных экс­пер­тов и, каза­лось, преду­смот­ре­ли все воз­мож­ные вари­ан­ты раз­ви­тия собы­тий, но, как часто слу­ча­ет­ся даже с самы­ми про­ра­бо­тан­ны­ми пла­на­ми, про­бле­мы воз­ник­ли в их реализации. 

Кам­нем пре­ткно­ве­ния ста­ла наци­о­на­ли­за­ция «БТА Бан­ка». Вме­сто того, что­бы зада­вить банк регу­ля­тор­ны­ми тре­бо­ва­ни­я­ми, жад­ные до нажи­вы чинов­ни­ки реши­ли захва­тить его кава­ле­рий­ским налё­том. О послед­стви­ях тако­го шага пре­ду­пре­жда­ли и мы, и, уве­рен, те про­фес­си­о­наль­ные финан­си­сты, кото­рые рабо­та­ли на пра­ви­тель­ство, но пре­мьер-министр и ведом­ство Кай­ра­та Келим­бе­то­ва рас­су­ди­ли по-своему.

Уже после захва­та бан­ка я писал, что наци­о­на­ли­за­ция нанес­ла БТА смер­тель­ный удар, и попыт­ки искус­ствен­но под­дер­жи­вать его жиз­не­спо­соб­ность за счёт госу­дар­ствен­ных вли­ва­ний будут лишь неогра­ни­чен­но уве­ли­чи­вать ущерб. Но к тому вре­ме­ни вопрос уже сме­стил­ся из финан­со­вой сфе­ры в сфе­ру сохра­не­ния репу­та­ций и кре­сел и решать его с циф­ра­ми в руках уже не было смысла.

Каза­лось бы, успеш­ное завер­ше­ние реструк­ту­ри­за­ции дол­гов в 2010 году  опро­вер­га­ло мои пес­си­ми­сти­че­ские про­гно­зы, но в финан­со­вом мире чудес не быва­ет, и за бра­ва­дой офи­ци­аль­ных отчё­тов всё яснее про­смат­ри­ва­ет­ся истин­ное поло­же­ние дел. Про­со­чив­ший­ся в печать отчёт о реаль­ном поло­же­нии дел в бан­ке убе­ди­тель­но под­твер­жда­ет, что, несмот­ря на спи­са­ние поло­ви­ны дол­гов, регу­ля­тор­ные пре­фе­рен­ции и под­держ­ку пра­ви­тель­ства, без про­дол­же­ния мил­ли­ард­ных вли­ва­ний БТА вряд ли дожи­вёт до кон­ца финан­со­во­го года.

Суще­ствен­ное отли­чие нынеш­ней ситу­а­ции от 2009 года заклю­ча­ет­ся в том, что даль­ней­шее под­дер­жа­ние на пла­ву БТА гро­зит уто­пить два остав­ших­ся систе­мо­об­ра­зу­ю­щих бан­ка — Халык и Каз­ком. Кро­ме того в афе­ру под назва­ни­ем госу­дар­ствен­ная под­держ­ка финан­со­во­го сек­то­ра ока­за­лись вовле­че­ны и наци­о­наль­ные моно­по­лии, вынуж­ден­ные ради под­держ­ки бан­ков дер­жать замо­ро­жен­ны­ми мил­ли­ар­ды дол­ла­ров депо­зи­тов. В резуль­та­те мож­но с пол­ной уве­рен­но­стью ска­зать, что если захват бан­ка гото­ви­ли отдель­ные, пусть и очень высо­ко­по­став­лен­ные чинов­ни­ки, то сей­час в обмане кре­ди­то­ров и вклад­чи­ков созна­тель­но и целе­на­прав­лен­но участ­ву­ет само государство.

Что же пре­вра­ти­ло бан­ков­скую систе­му, гор­дость стра­ны в её тща­тель­но скры­ва­е­мый позор? Как из круп­ней­ше­го бан­ка сде­ла­ли чёр­ную дыру, в кото­рой на сего­дняш­ний день уже исчез­ла сум­ма, доста­точ­ная для покуп­ки всех казах­стан­ских бан­ков вме­сте взятых?

Не будем счи­тать, сколь­ко сэко­но­ми­ло бы на БТА пра­ви­тель­ство, если бы выпол­ня­ло свои дого­во­рён­но­сти как в слу­чае с Каз­ко­мом и Халы­ком. Будем исхо­дить из того, что ука­за­ние раз­де­лать­ся с бан­ком обсуж­де­нию не под­ле­жа­ло. В фев­ра­ле 2009 года на момент захва­та цена вопро­са для пра­ви­тель­ства в вари­ан­те банк­рот­ства бан­ка соста­ви­ла бы 500 мил­ли­о­нов дол­ла­ров выплат из фон­да гаран­ти­ро­ва­ния депо­зи­тов. Все гре­хи точ­но так­же пове­си­ли бы на управ­лен­че­скую коман­ду, Каз­ком и Халык, под­креп­лён­ные госу­дар­ствен­ны­ми инъ­ек­ци­я­ми, выдер­жа­ли бы корот­кий наплыв пани­ку­ю­щих депо­зи­то­ров, кре­ди­то­рам пока­за­ли бы поста­нов­ле­ния о воз­буж­де­нии уго­лов­ных дел и вопрос был бы закрыт.

Реше­ние о захва­те через при­ну­ди­тель­ную капи­та­ли­за­цию сра­зу уве­ли­чи­ло цену вопро­са в четы­ре раза, посколь­ку теперь при банк­рот­стве сго­ра­ли бы и вло­жен­ные в капи­тал бан­ка госу­дар­ствен­ные день­ги. На мой взгляд, имен­но страх ответ­ствен­но­сти за без­воз­врат­но потра­чен­ные 1,7 млрд. дол­ла­ров и заста­вил Келим­бе­то­ва с Маси­мо­вым любой ценой оття­ги­вать банкротство.

Спи­сав поло­ви­ну порт­фе­ля на дея­тель­ность наспех “орга­ни­зо­ван­ной” пре­ступ­ной груп­пы, новые хозя­е­ва бан­ка нача­ли пере­го­во­ры о реструк­ту­ри­за­ции дол­га, но неза­ин­те­ре­со­ван­ные в судь­бе бан­ка госу­дар­ствен­ные управ­лен­цы не смог­ли обес­пе­чить долж­но­го управ­ле­ния даже остав­шей­ся частью кре­ди­тов. В резуль­та­те за пол­то­ра года “хозяй­ство­ва­ния” пря­мые госу­дар­ствен­ные затра­ты на под­держ­ку БТА соста­ви­ли 8 мил­ли­ар­дов долларов.

Для успеш­но­го завер­ше­ния реструк­ту­ри­за­ции все про­бле­мы, свя­зан­ные с управ­ле­ни­ем бан­ком и истин­ным состо­я­ни­ем порт­фе­ля, от кре­ди­то­ров тща­тель­но скры­ва­лись, в ито­ге к завер­ше­нию реструк­ту­ри­за­ции банк подо­шёл в таком состо­я­нии, кото­рое уже ника­кие спи­са­ния дол­гов спа­сти не мог­ли. Соглас­но пре­зен­та­ции, изоби­лу­ю­щей харак­тер­ным для госу­дар­ствен­ных управ­лен­цев мен­тов­ско-воров­ским жар­го­ном, на конец октяб­ря отри­ца­тель­ный капи­тал бан­ка состав­лял 3,8 мил­ли­ар­да дол­ла­ров, при этом биз­нес про­дол­жал накап­ли­вать убыт­ки со ско­ро­стью 2 мил­ли­ар­да дол­ла­ров в год. В тер­ми­нах авто­ров пре­зен­та­ции такое состо­я­ние назы­ва­ет­ся “кран­ты”.

Из пре­зен­та­ции так­же сле­ду­ет, что в сго­во­ре по обма­ну кре­ди­то­ров поми­мо руко­вод­ства БТА и его глав­но­го акци­о­не­ра “Самрук-Казы­ны” состо­ит и регу­ля­тор, кото­рый помо­га­ет бан­ку в поис­ке кре­а­тив­ных путей сокры­тия инфор­ма­ции. Посколь­ку Самрук-Казы­на шага не сде­ла­ет без ведо­ма пре­мьер-мини­стра, а АФН соот­вет­ствен­но — пре­зи­ден­та, мож­но гово­рить о пол­но­мас­штаб­ном заго­во­ре на уровне государства.

До сих пор заго­вор­щи­кам уда­ва­лось успеш­но вешать соб­ствен­ные гре­хи на Абля­зо­ва и его коман­ду, но с момен­та завер­ше­ния реструк­ту­ри­за­ции за всё при­дёт­ся отве­чать уже самим. Пока кре­ди­то­ры ещё пре­бы­ва­ют в пол­ной уве­рен­но­сти, что остав­ша­я­ся часть порт­фе­ля обес­пе­чит рост бан­ка в соот­вет­ствии с биз­нес-пла­ном и в тече­ние 5—10 лет вер­нёт им все про­длён­ные кре­ди­ты. Иллю­зи­ям не суж­де­но про­длить­ся. Уже в июле банк отста­вал от биз­нес-пла­на на 2,8 млрд. дол­ла­ров, судя по некон­со­ли­ди­ро­ван­ной отчёт­но­сти, к кон­цу года этот раз­рыв толь­ко увеличился.

Скрыть эту инфор­ма­цию от ауди­то­ров вряд ли удаст­ся, даже в бир­же­вых отчё­тах вид­но, что при­быль “нари­со­ва­на” за счёт умень­ше­ния резер­вов. Не прой­дёт и трюк с задерж­кой до июля пуб­ли­ка­ции ауди­тор­ско­го отчё­та — неза­ви­си­мый ауди­тор от кре­ди­то­ров про­ве­ря­ет банк парал­лель­но с Ernst&Young.

Как будет изво­ра­чи­вать­ся коман­да «Самрук-Казы­ны» в этой ситу­а­ции, совер­шен­но неяс­но. При­зна­вать обман и банк­ро­тить банк — зна­чит рис­ко­вать пода­чей судеб­ных исков про­тив госу­дар­ства. Кро­ме того, такой пово­рот собы­тий раз­ру­ша­ет тща­тель­но выстро­ен­ную систе­му судеб­ных исков про­тив Абля­зо­ва. Про­дол­жать же стро­ить “потём­кин­ские дерев­ни”  ауди­то­ры вряд ли поз­во­лят, да и денег уже не хва­та­ет дыры затыкать.

Неволь­ны­ми залож­ни­ка­ми ситу­а­ции вокруг БТА ока­за­лись и два дру­гих круп­ней­ших семей­ных бан­ка — Каз­ком и Халык. Появ­ле­ние в тёп­лом семей­ном гнез­де ещё одно­го нена­сыт­но­го птен­ца отнюдь не было встре­че­но ими с вос­тор­гом. Хло­по­ты пра­ви­тель­ства по реани­ма­ции БТА при­ве­ли к отвле­че­нию депо­зи­тов нац­ком­па­ний, кото­рые эти два бан­ка при­вык­ли делить толь­ко меж­ду собой. Одна толь­ко ком­па­ния “Каз­му­най­газ” в сере­дине 2010 года дер­жа­ла в Каз­ко­ме и Халы­ке око­ло 8 млрд. дол­ла­ров депо­зи­тов, все­го же доля депо­зи­тов гос­ком­па­ний в этих бан­ках состав­ля­ет око­ло 50%. Соглас­но послед­не­му про­спек­ту “Каз­му­най­га­за” по раз­ме­ще­нию меж­ду­на­род­ных обли­га­ций эти депо­зи­ты если не “де юре”, то “де факто” явля­ют­ся замо­ро­жен­ны­ми. Если так пой­дёт и даль­ше, то хозя­и­ну гнез­да вско­ре при­дёт­ся решать, кто из птен­цов ему дороже.