Подробности читайте на http://www.facebook.com/respublika.kaz
Начнем с Нацбанка, вновь ставшего суперрегулятором финансовой системы, вопреки неоднократным заявлениям его председателя Григория Марченко, не соглашавшегося с мнением оппонентов, высказывавшихся за слияние АФН с центральным банком. В итоге, как известно, ему пришлось взять под козырек. Однако, как выяснилось в канун минувшего Дня Победы, в Нацбанке все же решили не возвращаться к управленческой модели, сложившейся в нем накануне отделения АФН.
Матрешка от Нацбанка
Напомним, что в свое время в Нацбанке существовали департаменты, созданные на базе различных госструктур, регулировавших отдельные сегменты финансового рынка (ценные бумаги, страхование, деятельность НПФ), к которым добавился еще и департамент финансового надзора. На этот раз Нацбанк пошел другим путем и модифицировал эту схему, создав два комитета — по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также по регулированию деятельности РФЦА.
На днях первый из новых комитетов получил регистрацию в департаменте юстиции Алматы в качестве юридического лица со статусом республиканского государственного учреждения. Эта информация оказалась своеобразным сюрпризом, поскольку такой же статус имеет и сам Нацбанк, являющийся юридическом лицом в организационно-правовой форме госучреждения!
Каким образом внутри одного учреждения может функционировать другое, понять не так просто без обращения за разъяснениями к юристам, поэтому со своей стороны отметим лишь, что ни в законе о Нацбанке, ни в положении об его деятельности нам не удалось найти прямых отсылок на право создавать внутри себя госучреждения.
Как бы то ни было, в целом название вновь созданного комитета не особо отличается от упраздненного АФН, только слово «регулирование» заменено на «контроль». Удивляет и то, что пока на сайте Нацбанка в разделе, посвященном структуре его центрального аппарата, информация о новых комитетах не появилась, по крайней мере к минувшему уик-энду.
Но зато именно аналитики Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций сумели вдохнуть жизнь в сайт упраздненного АФН, вызвав тем самым тихую радость у журналистов-обозревателей, уже не надеявшихся на получение свежей информации о состоянии финансовых рынков. Выяснилось, что сайт по-прежнему продолжает публиковать информацию о деятельности финансовой системы.
«БТА Банк» удивляет
Из публикации данных о состоянии банковского сектора к началу апреля выяснилось, что, во-первых, «БТА Банк» выполнил все пруденциальные нормативы, в то время как подвергшиеся национализации вместе с ним «Альянс Банк» и «Темiрбанк» по-прежнему числятся среди нарушителей. Каким образом произошло это пруденциальное чудо с «БТА Банком», аналитики пока не объяснили, хотя, по идее, чем больше банк, тем труднее ему привести себя в порядок.
Во-вторых, в числе нарушителей этих нормативов оказался еще один системообразующий участник рынка — «АТФБанк», что, естественно, противоречит известным победным реляциям властей о стабилизации ситуации в банковском секторе.
И наконец, в этот же «черный» список к началу апреля попал еще и «Казинвестбанк», тогда как «Исламскому банку Al Hilal» удалось покинуть его.
По всей видимости, число нарушителей пруденциальных нормативов в ближайшее время увеличится, так как выкладки аналитиков указывают на снижение совокупного расчетного собственного капитала банковского сектора за март на 0,6%, до 1 трлн 785,9 млрд тенге. При этом рост активов составил 1,8%, до 12 трлн 360,3 млрд тенге, ссудного портфеля (с учетом межбанковских займов) — 0,5%, до 9 трлн 127,2 млрд тенге. Совокупный убыток к началу апреля оказался на уровне минус 0,4 млрд против минус 15,8 млрд тенге на 1 марта.
Депозитная база (за исключением самих банков и дочерних организаций специального назначения — SPV) увеличилась за первый месяц весны на 3,9%, до 7 трлн 238,9 млрд тенге, в том числе объем вкладов корпоративных клиентов (без SPV) — на 5,3%, до 4 трлн 908,1 млрд тенге, населения — на 1,2%, до 2 трлн 330,8 млрд тенге. Снижение произошло лишь по депозитам SPV — на 0,2%, до 25 млрд тенге. Но при этом обязательства банков перед нерезидентами выросли за месяц на 0,3%, до 2 трлн 339,3 млрд тенге (порядка $16 млрд), что, естественно, указывает на растущие аппетиты первых на дешевые деньги из-за границы. В целом же совокупные обязательства банковского сектора увеличились в марте на 1,2%, до 11 трлн 69,0 млрд тенге.
Картина долларизации банковской системы страны к началу апреля выглядела следующим образом. На инвалютные вклады приходилось 33,8% от всей депозитной базы (без учета SPV), в абсолютном выражении — 2 трлн 448,7 млрд тенге, на активы, номинированные в инвалюте, — 32,9% от совокупного объема, или 4 трлн 71,7 млрд тенге, на инвалютные кредиты — 4 трлн 468,8 млрд тенге, или 49,0% от всего ссудного портфеля. А вот еще один штрих к этой картине — обязательства, номинированные в инвалюте, составили 41,4% от совокупных обязательств банков второго уровня, в абсолютном выражении — 4 трлн 579,0 млрд тенге.
У ипотечных компаний в марте произошло снижение совокупного капитала на 0,3%, до 30,7 млрд тенге, и ссудного портфеля (0,9%, до 75,4 млрд тенге) при росте активов на 0,9%, до 124,2 млрд тенге.
О «Народном» — отдельно
После назначения среднего зятя главы государства Тимура Кулибаева главой ФНБ «Самрук-Казына» за контролируемым им «Народным банком Казахстана» финансовые обозреватели стали следить с удвоенным вниманием. По той простой причине, что именно за госхолдингом остается решающее слово в выборе госкомпаниями банков второго уровня для размещения в них своих средств. Неудивительно поэтому, что «Народный», уже идущий впереди по ряду ключевых показателей, в последнее время начинает явно претендовать на статус абсолютного лидера банковского сектора.
Примечательно и то, что среди ведущих банков нашей страны агентство Fitch Ratings повысило оценки лишь «Народному банку Казахстана», долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) которого поднялся с «В+» до «ВВ-» с прогнозом «стабильный». В агентстве указывают на более высокую прибыльность «Народного» до отчислений в резервы под обесценение, стабильность базы фондирования и сильную позицию по ликвидности. К тому же в банке стабилизировался уровень проблемных кредитов еще весной прошлого года с хорошим резервированием по ним, а показатель достаточности капитала по оценке должен остаться на уровне порядка 15% и после недавней реализации опциона по выкупу его акций у государства.
К мнению аналитиков Fitch добавим также информацию об итогах недавнего годового собрания акционеров «Народного», на котором было принято решение направить 15,2% чистого дохода за прошлый год на выплату дивидендов по привилегированным акциям, что составит в общей сумме 5,5 млрд тенге. По простым акциям дивиденды начисляться и выплачиваться не будут. Обновился и состав совета директоров банка, в котором появился Ульф Вокурка, сменивший здесь Аскара Елемесова. Другие члены совета сохранили свои кресла — Александр Павлов (председатель), Умут Шаяхметова, Кадыржан Дамитов, Кайрат Сатылганов, Кристоф Рель и Фрэнк Кайларс.
Кстати, практически одновременно с решением Fitch в официальной прессе появилось развернутое интервью г‑на Павлова. Информационным поводом для его появления стала сделка по выкупу банком пакета акций у ФНБ «Самрук-Казына», в которой, как отмечалось нашей газетой, оказалось немало спорных моментов и конфликтов интересов у ее участников.
Со слов г‑на Павлова, из общей суммы господдержки в 120 млрд тенге, то есть в $1 млрд по «сайденовскому» обменному курсу, на самом деле 60 млрд тенге пришло на счета банка в январе 2009 года, то есть до девальвации, а еще 60 млрд тенге — уже после нее, в марте. Таким образом, Павлов дал понять, что если его банк и выиграл от курсовой разницы в результате девальвации, которую провел бывший глава «Народного» Григорий Марченко спустя пару недель после его назначения в Нацбанк, то не $200 млн, о которых писала наша газета, а лишь $100 млн.
Эта разница образовалась по средствам господдержки, которые банк получил для поддержания ликвидности и рефинансирования долгов корпоративных клиентов в виде обусловленного депозита. А еще по 60 млрд тенге, поступившим от продажи акций государству, курсовая разница не сложилась, так как деньги были получены после девальвации, и стало быть, пересчет в инвалюту нужно совершать уже по «марченковскому» курсу. Ну, может, оно и так, однако было бы гораздо лучше, если бы все точки над «i» расставил сам г‑н Марченко.
О том, что банк оставил себе прибыль, полученную от кредитования клиентов за счет средств господдержки, Александр Павлов, естественно, говорить не стал, как и о цене опциона, оказавшейся гораздо меньшей нынешних котировок акций банка на KASE. Зато он напомнил журналистам, которыми «часто акцентируется внимание на наших крупных акционерах», что у него есть еще более 27 тысяч «рядовых» казахстанцев, которым принадлежат акции банка.
Это обстоятельство дало повод г‑ну Павлову заявить, что «Народный банк» одним из первых провел «народное» IPO еще в конце 90‑х — начале 2000 годов».
Размер дивидендов, полученных «народными» акционерами, он не озвучил, зато отметил, что в 2009 году ФНБ «Самрук-Казына» получил по привилегированным акциям банка 2,3 млрд тенге, а по итогам минувшего года ему достанется «существенно выше».
«Казком» идет за валютой
Пока Нацбанк усиленно перекачивает поступающую в нашу страну валютную выручку экспортеров в международные резервы как свои, так и Национального фонда, ведущие отечественные банки упорно ищут пути для возврата на внешние рынки заимствований, где деньги гораздо дешевле.
Вслед за «Народным банком Казахстана», отметившимся там крупной сделкой, свои попытки пробиться туда вновь возобновил и «Казкоммерцбанк», назначивший J.P. Morgan и UBS Investment Bank организаторами сделки, номинированной в долларах США. А в канун минувшего праздника «дочка» этого банка — «Казкоммерц Секьюритиз», назначенная казахстанским ведущим менеджером по сделке, сообщила об открытии книги для приема заявок от потенциальных отечественных инвесторов по возможному выпуску и размещению бондов. Из этого сообщения стало известно, что объем еврооблигаций определен на сумму до $750 млн, а срок их обращения составит до 7 лет.
Дочерний «Банк ВТБ (Казахстан)» подписал кредитное соглашение с Европейский банком реконструкции и развития на $20 млн для целей торгового финансирования. Понятно, что такая подпитка усилит позиции этого инобанка по сравнению с его сугубо казахстанскими конкурентами, поскольку, со слов Сергея Гусарова, председателя правления «дочки», полученные средства позволят ему «финансировать и осуществлять сделки с подтверждением аккредитивов по сниженным процентным ставкам».
«АТФБанк» уведомил биржу о решении его совета директоров от 20 апреля утвердить соглашение с UniCredit Bank Austria о предоставлении гарантии в пользу казахстанской стороны на 30,5 млн евро сроком на 5 лет для обеспечения обязательств компании НГСК «Казстройсервис». Кроме того, были внесены изменения в договор банковского займа, заключенного в ноябре 2006 года с аффилированным лицом «АТФБанка» — Алией Чыныбаевой, входящей в руководство кыргызского «ЮниКредит Банк». А совет директоров «Евразийского банка» принял решение о третьем выпуске облигаций на 20 млрд тенге в пределах второй облигационной программы.
Новых дефолтов по текущим обязательствам банков не наблюдалось. «Народный банк Казахстана» перевел инвесторам $23,1 млн в качестве очередного купонного вознаграждения по 10-летним международным бондам, предложенным рынку в мае 2007 года на $638 млн, и еще 172,1 млн тенге по своим внутренним облигациям.
«Казкоммерцбанк» отметился выплатой купона в $11,8 млн по 10-летним евробондам, выпущенным в ноябре 2005 года на $500 млн, а также еще 158,8 млн тенге кредиторы получили от него по местным бондам.
«Нурбанк» перечислил купон в $7 млн по 5‑летним международным облигациям, размещенным среди инвесторов в октябре 2006 года на $150 млн, kaspi bank выплатил 351,4 млн тенге, казахстанкая «дочка» «Сбербанка России» — 103,3 млн тенге, «Банк ЦентрКредит» — 462 млн тенге, тогда как ФНБ «Самрук-Казына» отличился очередной масштабной выплатой купона в 2,4 млрд тенге по 10-летним облигациям, выпущенным в сентябре прошлого года на 75 млрд тенге.
В стане национализированных банков информационный сюрприз преподнесла управляющий директор «Альянс Банка» Марал Амрина, сообщившая агентству Reuters о переговорах с Европейским банком реконструкции и развития по поводу возможной продажи ему доли в капитале. Правда, пока объем сделки не определен, а обсуждения ее находятся лишь в ранней стадии, хотя другое агентство — Bloomberg — со ссылкой на свой источник указало на возможность достижения такого соглашения уже в мае.
Кстати, представитель ЕБРР в Казахстане Анар Омарова, как сообщил журнал «Личный счет», на днях заявила и о том, что этот международный финансовый институт может войти в капитал нацкомпании «Казахстан темiр жолы» путем конвертации пакета ее евробондов в акции.
Перемены в AsiaCredit Bank
После смещения главой государства со своих постов двух влиятельных чиновников из его ближайшего окружения — бывшего управляющего делами президента Сарыбая Калмурзаева и экс-министра туризма и спорта Тимура Досмухамбетова — взоры обозревателей сразу же обратились к AsiaCredit Bank.
Дело в том, что в апреле 2008 года, когда этот участник рынка именовался еще «Лариба-Банком», его тогдашние акционеры из Саудовской Аравии продали свой пакет акций в 50% сыновьям указанных вельмож — соответственно Нурболу Султану (39,8%) и Чингизу Досмухамбетову (10,2%). Кстати, г‑н Султан тогда руководил компанией Meridian Capital, считающейся аффилированной с «Казкоммерцбанком». Ныне г‑н Султан все еще числится крупным участником этого банка на сайте упраздненного АФН, тогда как г‑н Досмухамбетов-младший там не значится.
Так вот, после того как их родителей «ушли» с высоких постов, можно было ожидать, что и в банке, контролируемом детьми экс-сановников, начнутся перемены, как это и заведено в нашей стране. Ждать пришлось недолго — в канун минувшего Первомая AsiaCredit Bank уведомил биржу о том, что уже с 19 апреля его правление возглавил Бауыржан Нугыманов, перешедший из «Астаны-Финанс», где он был заместителем председателя аналогичной руководящей структуры. А еще ранее ему довелось поработать в «БТА Банке» и «Нурбанке».
Судя по информации упраздненного АФН, совет директоров AsiaCredit Bank возглавляет Де Канниер Винсент, кроме него в состав входят Адиль Мухамеджанов с Муратом Еркебаевым и два независимых директора — Дмитрий Кобзев и Асет Кенжебаев. А членами правления являются Асель Дыканбаева, Гульжан Балькебаева, Айгуль Султанбекова и Алмат Джунусов.
…В заключение — вести светской хроники от банкиров. Как сообщили некоторые отечественные СМИ, член совета директоров «Данабанка», купленного индийским Punjab National Bank, Тимур Куанышев был приглашен на свадьбу британского принца Уильяма отцом последнего — Чарльзом. Правда это или нет, сказать сложно — во время телетрансляции церемонии г‑н Куанышев замечен не был.
Выводить с рынка нечего
В апреле приток избыточной ликвидности на финансовый рынок резко сократился, о чем свидетельствуют значительно снизившиеся объемы ее стерилизации государством.
По данным экспертов биржевого агентства «Ирбис», объем выпуска новых ГЦБ Нацбанком уменьшился в 1,4 раза, до 306,5 млрд тенге, тогда как погашение им прежних обязательств увеличилось в 2,2 раза, до 305,3 млрд. Такой маневр повлек за собой непривычно скромный для центрального банка размер апрельского сальдо нетто-заимствования на рынке ГЦБ, всего лишь 1,2 млрд тенге против мартовских 194,8 млрд тенге! У Минфина это сальдо также заметно снизилось — в 5,8 раза, до 7,4 млрд тенге, в основном за счет значительного сокращения выпуска новых ГЦБ в апреле по сравнению с мартом — в 1,7 раза, до 48,8 млрд тенге.
В итоге эти два игрока от имени государства вывели за апрель с рынка ГЦБ ликвидности на 8,6 млрд тенге — в 27,6 раза меньше, чем за предыдущий месяц. Понятно, что и общая сумма госдолга, выпущенного в виде ГЦБ, изменилась незначительно — лишь на 0,5%, до 3 трлн 666,3 млрд тенге, а в инвалютном эквиваленте — на 0,6%, до $25 млрд 190,7 млн, тогда как в марте прирост составил соответственно 8,2 и 8,4%.
Поскольку Карим Масимов так и не успел отчитаться о своей деятельности за четыре с небольшим года, мы решили заглянуть в статистику общего госдолга за этот период. К 1 апреля долг по поручительствам государства достиг 3 трлн 978,9 млрд тенге, или $27 млрд 308,7 млн. Начинал же Масимов свое первое премьерство с отметок 1 трлн 220,5 млрд тенге, или $9 млрд 610,5 млн. Как нетрудно подсчитать, с января 2007‑го общая величина госдолга выросла в 3,3 раза в тенговом эквиваленте и в 2,8 — в инвалюте. В среднем ежегодный прирост составлял порядка 690 млрд тенге, или $4,4 млрд.
Банкиры решили не баловать акционеров выплатами
Как следует из краткого обзора прошедших в ведущих банках годовых общих собраний акционеров (ГОСА), владельцы БВУ не торопятся выплачивать дивиденды своим акционерам.
Так, в «Эксимбанке Казахстан» акционеры на состоявшемся недавно ГОСА отказались от выплаты дивидендов себе по его простым акциям. Вместо этого они постановили из общей суммы чистого дохода за прошлый год в 227,4 млн тенге направить на пополнение резервного капитала 28,3 млн тенге, а остальную его часть использовать на покрытие убытков прошлых лет в сумме 160,3 млн тенге.
Акционеры «Казинвестбанка» на ГОСА, отказавшись выплачивать дивиденды за прошлый год, заодно воздержались от утверждения бизнес-плана банка на 2011—2013 годы. Из совета директоров выбыл досрочно Сунил Наира, а освободившуюся вакансию занял Амардип Синха в качестве представителя интересов компаний Citigroup Venture Capital International Co-Investment LP и Citigroup Venture Capital International Growth Partnership. Кроме того, были переизбраны независимые директора — Кадит Тшибака и Дархан Ботабаев.
В то же время владельцы «Казкоммерцбанка» на ГОСА, прошедшем 4 мая, хотя и отказались выплачивать дивиденды по его простым акциям за прошлый год и направили чистый доход на капитализацию банка, но решили не лишать дохода держателей привилегированных акций. Кроме того, акционеры решили оставить вознаграждение членам совета директоров в текущем году на прошлогоднем уровне.
Владельцы «Цеснабанка», контролируемого семейным кланом министра обороны Адильбека Джаксыбекова, и «Евразийского банка», «конечным» владельцем которого, по версии журнала Forbes, выступает трио миллиардеров в составе г‑д Машкевича, Шодиева и Ибрагимова, также отказались от выплаты дивидендов за прошлый год. Из полученного чистого дохода «Цеснабанк» направил 66,2 млн тенге на формирование резервного капитала, а в «Евразийском» полученный чистый доход 554,2 млн тенге был оставлен в распоряжении банка.
Акционеры дочернего «Сбербанка России», приняв решение не выплачивать дивиденды по простым акциям, из общей суммы его прибыли за прошлый год 2,6 млрд тенге на формирование резервного капитала направили 2,2 млрд, а нераспределенный чистый доход 0,4 млрд остался на соответствующем счете прошлых лет.
В «Банке ЦентрКредит» досрочно были прекращены полномочия члена совета директоров Галины Шалгимбаевой, присутствовавшей там в ранге независимого директора, по ее заявлению. На освободившуюся вакансию был избран Вернер Клаас. При этом в правлении банка уже обозначился перевес южнокорейцев, так как к трем его членам в ранге зампредов — Oh Ki Hong, Lee Nam Kyu и Shim Moo Gil — добавился еще Harm Yeong Tak, избранный на такую же должность решением совета директоров. Казахстанскую сторону представляют в правлении три члена — Владислав Ли (председатель) и его замы — Максат Альжанов и Булан Адилханов.
Своего рода сюрприз преподнес рынку Тимур Кулибаев, презентовавший себя в новом качестве главы ФНБ «Самрук-Казына».
Обсуждая в Алматы госпрограмму посткризисного восстановления конкурентоспособных предприятий в компании со своим бывшим наемным топ-менеджером в лице Григория Марченко, а также нынешним подчиненным в НЭПК «Союз «Атамекен» Азатом Перуашевым, г‑н Кулибаев изрядно удивил прессу заявлением о том, что для «народного» IPO акций нацкомпаний привлекаются крупнейшие международные банки и аудиторская компания.
Напомним читателям, что услуги последних обходятся недешево и кому придется оплачивать их, осталось непонятным. Неудивительно, что в результате появились слухи о том, что на самом деле в результате этого IPO нацкомпании достанутся в собственность не народу, а вполне конкретным олигархам, среди которых г‑ну Кулибаеву народная молва отдает предпочтение.
Источник: Газета “Голос Республики” №17 (193) от 13 мая 2011 года
See original article:
Павлов расставил точки над «i»