Передел казахстанского банковского сектора закончился. Это ясно показывает ситуация с объединением «Какзоммерцбанка» и «БТА Банка». Проанализировав официальные документы финансовых институтов, мы пришли к удручающим выводам. Критичных для рыночной экономики страны.
Продолжаем комментировать официальное сообщение от 15 июня 2015 года о том, что АО «Казкоммерцбанк» и АО «БТА Банк» завершили процедуру обменам активами между собой. Ранее мы рассказали о политическом значении случившегося, а также подчеркнули, что оно стало неопровержимым доказательством того, что Казком фальсифицировал свою финансовую отчетность, занижая объем проблемных активов и завышая размер капитала, а Нацбанк РК этому способствовал.
Теперь поговорим о том, почему регулятор это делал, кто выиграл от продажи БТА и кто теперь контролирует самый большой по размеру активов финансовый институт Казахстана. При этом, как и ранее будем опираться исключительно на документы, а именно на пресс-релиз ККБ от 15 июня 2015 года и данные о составе акционеров банка, которые есть на сайте самого «Казкома”.
Начнем с пресс-релиза. После раскрытия подробностей процедуры обмена активами между «материнской» и «дочерней» структурами, там дана хронологическая справка. Процитируем избранные места из нее, сразу извинившись за длинноты (выделения жирным шрифтом сделаны нами):
«26 декабря 2014 года внеочередные общие собрания акционеров ККБ и БТА, в работе которых приняли участие акционеры, владеющие 99.54% (по ККБ) и 99.82% (по БТА) от общего количества голосующих простых акций каждого банка, утвердили целевую модель интеграции ККБ и БТА в форме передачи активов и обязательств между родительским и дочерним банком. Для реализации целевой модели требовалось выполнение ряда условий: внесение необходимых изменений в законодательство РК; перевод на ККБ или погашение внешних обязательств БТА; проведение независимой оценки активов БТА и ККБ, подлежащих передаче; решение Советов директоров БТА и ККБ об осуществлении передачи; и официальное согласие Национального банка. Акционеры также одобрили планы по выводу БТА из банковской системы путем сдачи банковской лицензии после передачи и дальнейшую деконсолидацию ККБ и БТА (см. пресс-релиз ККБ от 26 декабря 2014 года)».
Поскольку Нурсултан Назарбаев давал указание правительству РК, Нацбанку РК и ФНБ «Самрук-Казына» приватизировать АО «БТА Банк», а не ликвидировать его как финансовый институт, случившееся означает, что глава государства санкционировал невыполнение его поручения и согласился с тем, что БТА умрет как банк.
Вопрос на засыпку: кто смог переубедить елбасы? Мы понимаем, что ключевую роль сыграло отсутствие других вариантов, и властям пришлось выбирать между плохим и очень плохим, но кто-то же должен был рискнуть и зайти с соответствующим предложением к президенту.
Кроме того, участники внеочередных акционерных собраний ККБ и БТА утверждая целевую модель интеграции банков, сильно рисковали. Ведь для этого требовалось «внесение необходимых изменений в законодательство РК» и «официальное согласие Национального банка РК». Значит, кто-то из акционеров был уверен, что все это будет иметь место и убедил всех остальных участников «рискнуть». Спрашивается, кто это был и почему он оказался столь убедителен?
Далее, в конце выше процитированного абзаца говорится о том, что БТА будет выведен из «банковской системы путем сдачи банковской лицензии» и затем будет произведена дальнейшая деконсолидация ККБ и БТА. Если с первой процедурой все понятно, АО «БТА Банк» из банка превратится в юридическое лицо — хранилище плохих активов, то со вторым полная неясность. Ведь сегодня БТА является дочерней структурой ККБ, и если мы правильно поняли, то в скором времени это изменится.
Но тогда получается, что госпакет АО «БТА Банка» был продан консорциуму инвесторов в составе «Казкоммерцбанка» и Кенеса Ракишева и затем стал дочерней структурой ККБ только для того, чтобы тот мог передать БТА все свои плохие активы и забрать у него в свою очередь «живые» активы и пассивы? После чего БТА превращается в «могильник» и отправляется в свободное плавание. Но на таких условиях участвовать в этой серии сделок согласился бы любой казахстанский банк!
Мы не станем дальше цитировать хронологию событий, отметим только, что расчеты акционеров «Казкоммерцбанка» и «БТА Банка» на поддержку и сочувствие государства оправдались на 100%. Спрашивается, какая бабка ворожит Казкому, да еще так успешно?
Ответить на этот вопрос можно, изучив состав акционеров «Казкоммерцбанка» в настоящий момент. По состоянию на 4 мая 2015 года АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания» (ЦАИК) располагала 185561734 простыми акциями, а также имела в доверительном управлении от ФНБ «Самрук-Казына» еще 56324076 акций. Лично Субханбердин Н.С. владел 91121042 простыми акциями.
АО «Alnair Capital Holding» («Альнаир») являлось собственником 223922790 простых акций, гражданин Ракишев К.Х. — 185322663 акций, ФНБ «Самрук-Казына» — 85517241 акции, из которых как мы упоминали выше, 56324076 штук передало в управление ЦАИК. На миноритарием пришлось всего ничего — 26061757 простых акций.
Чтобы картинка была более четкой, переведем количество акций в доли: ЦАИК и Нуржан Субханбердин контролируют соответственно 30,33% и 11,42%, «Альнаир» — 28,08%, а Кенес Ракишев — 23,24%.
Нетрудно посчитать, что два близких к Нурсултану Назарбаева человека, а именно Карим Масимов, стоящий за спиной номинального собственника «Альнаира» Айгуль Нуриевой, и Тимур Кулибаев, чьим младшим партнером является зять Имангали Тасмагамбетова, в совокупности владеют 51,32% простых акций «Казкоммерцбанка». Для сравнения сопоставим этот показатель с данными годичной давности.
По состоянию на 21 мая 2014 года ЦАИК имело долю в 23,83%, Субханбердин Н.С. — 19,09%, «Альнаир» — 28,76%, ФНБ «Самрук-Казына» — 21,26%. С учетом полученных от ФНБ в доверительное управление акций, Нуржан Субханбердин вместе с Ниной Жусуповой тогда контролировали 50,15% простых акций, а нынешние доминирующий дуумвират всего 28,76%.
Это и есть ответ на вопрос, почему Акорда пошла навстречу Субханбердину и Жусуповой, когда после отказа «Народного банка Казахстана» приобретать госпакет акций «БТА Банка» они неожиданно проявили интерес к «утопленнику». Им помогли сначала приобрести эти ценные бумаги, но навязали в качестве соучастника господина Ракишева. А потом в процессе интеграции отжали прежних контролирующих акционеров, в том числе вынудив покинуть должности глав совета директоров и правления ККБ.
И не факт, что этим все и закончится. Новое руководство «Казкоммерцбанка» вряд ли готово отвечать за грехи предшественников, поэтому в их частных интересах если не раскрыть эти грехи публично, то проинформировать о них власть имущих. На всякий случай.
Это означает, что Нуржан Субханбердин может неожиданно отказаться от управления акциями «Казкоммерцбанка», переданными ему ФНБ «Самрук-Казына». А сам фонд — озаботиться тем, чтобы окончательно выйти из частной финансовой структуры, где его присутствие не требуется. Мы даже не сомневаемся, что покупателями госпакета станут или «Альнаир» или Кенес Ракишев, а может быть они поделят его между собой, по-братски.
Но это уже вторично, главные события уже состоялось — «Казкоммерцбанк» перешел под контроль Нурсултана Назарбаева, ведь вряд ли его средний зять Тимур Кулибаев и его премьер-министр Карим Масимов осмелятся противоречить патрону. Поскольку «Народный банк Казахстана» принадлежит тому же Кулибаеву и его жене, дочери «лидера нации», «Альянс Банк» стал собственностью Булата Утемуратова, а прочие средние банки перешли в руки всевозможных сыновей и племянников соратников елбасы, можно считать что передел казахстанского финансового сектора закончился.
… Читайте на эту тему: «Кто ответит за «Казкомерцбанк»?, «Как Кайрат Келимбетов «Казком» покрывал», ««БТА Банк» + «Казком»: подводные камни соглашения», «Казкоммерцбанк»: в шаге от банкротства?», «Казком»: гладко только на бумаге».