Казахстан погряз в «плохих» кредитах

Автор: Алек­сандр КУЗНЕЦОВ

Про­сроч­ку пора списывать

Как сооб­щил в поне­дель­ник заме­сти­тель дирек­то­ра депар­та­мен­та стран Ближ­не­го Восто­ка и Цен­траль­ной Азии Меж­ду­на­род­но­го валют­но­го фон­да Дэвид Оуэн, объ­ем нера­бо­та­ю­щих (про­сро­чен­ных) кре­ди­тов в бан­ков­ском сек­то­ре Казах­ста­на рас­тет, и эту про­бле­му надо решать.

В про­тив­ном слу­чае при ухуд­ше­нии ситу­а­ции в миро­вой эко­но­ми­ке финан­со­вую систе­му стра­ны ждут про­бле­мы. Ей гро­зит «сокра­ще­ние объ­е­мов доступ­ных ресур­сов, уве­ли­че­ние сто­и­мо­сти заим­ство­ва­ний и сни­же­ние дове­рия кре­ди­то­ров», про­гно­зи­ру­ют эксперты.

Как отме­ча­ет­ся в офи­ци­аль­ном заяв­ле­нии МВФ по Казах­ста­ну, несмот­ря на реструк­ту­ри­за­цию внеш­ней задол­жен­но­сти и финан­со­вую под­держ­ку со сто­ро­ны госу­дар­ства, каче­ство бан­ков­ских акти­вов в стране в послед­ние годы про­дол­жа­ло ухуд­шать­ся, а «объ­ем нера­бо­та­ю­щих ссуд оста­ет­ся на крайне высо­ком (по меж­ду­на­род­ным мер­кам) уровне».

По дан­ным МВФ, в насто­я­щее вре­мя объ­ем кре­ди­тов с про­сроч­кой 90 дней состав­ля­ет 28,7% от обще­го кре­дит­но­го порт­фе­ля бан­ков Казах­ста­на. По состо­я­нию на 1 сен­тяб­ря 2011 года объ­ем «пло­хих» зай­мов соста­вил 2,815 трлн тен­ге, а объ­ем про­ви­зий по зай­мам — 3,142 трлн тенге.

Реше­ние дан­ной про­бле­мы, по мне­нию экс­пер­тов МВФ, долж­но вклю­чать в себя спи­са­ние про­блем­ных кре­ди­тов за баланс, в том чис­ле путем откры­тия бан­ка­ми дочер­них ком­па­ний и фон­дов по управ­ле­нию эти­ми акти­ва­ми. И хотя, по мне­нию Дэви­да Оуэна, финан­со­вая систе­ма Казах­ста­на фак­ти­че­ски очи­сти­лась от про­блем­ных дол­гов (после завер­ше­ния реструк­ту­ри­за­ции систе­мо­об­ра­зу­ю­ще­го «БТА Бан­ка», его дочер­не­го «Темiр­бан­ка» и круп­но­го «Аль­янс Бан­ка»), для вос­ста­нов­ле­ния финан­со­вой систе­мы стра­ны это­го мало.

Роста не хватает

Эко­но­ми­ка Казах­ста­на на про­тя­же­нии 10 лет рос­ла на 8% еже­год­но, одна­ко рез­ко замед­ли­лась в кри­зис­ные 2007—2009 годы. Ожи­да­лось, что замер­шее в кри­зис бан­ков­ское кре­ди­то­ва­ние нач­нет рас­ти уже в 2011 году. По про­гно­зам Нац­бан­ка, рост кре­дит­но­го порт­фе­ля бан­ков стра­ны в 2011 году будет чуть менее 10%.

Одна­ко МВФ не уве­рен в том, что систе­ма будет рас­ти. «Целе­вые суб­си­ди­ро­ван­ные кре­ди­ты, адрес­ная под­держ­ка со сто­ро­ны госу­дар­ства и адап­тив­ная денеж­но-кре­дит­ная поли­ти­ка вряд ли будут спо­соб­ство­вать росту кре­ди­то­ва­ния в бли­жай­шей пер­спек­ти­ве, учи­ты­вая, что бан­ки по-преж­не­му не жела­ют рис­ко­вать, а круп­ные юри­ди­че­ские лица про­дол­жа­ют сни­жать долю заем­ных средств», — ска­за­но в заяв­ле­нии организации.

«Депо­зит­ная база рас­тет (за счет средств госу­дар­ствен­ных пред­при­я­тий) при неболь­шом уве­ли­че­нии объ­е­мов кре­ди­то­ва­ния, но балан­сы бан­ков оста­ют­ся уяз­ви­мы­ми, что уси­ли­ва­ет непри­я­тие рис­ков и под­ры­ва­ет финан­со­вое посред­ни­че­ство», — отме­ти­ли ана­ли­ти­ки МВФ.

Гло­баль­ные риски

Экс­пер­ты фон­да ука­за­ли на то, что про­бле­мы Казах­ста­на могут усу­гу­бить­ся в слу­чае ухуд­ше­ния ситу­а­ции в евро­зоне и дру­гих про­блем гло­баль­ной эко­но­ми­ки. В слу­чае мате­ри­а­ли­за­ции этих рис­ков цены на сырье могут упасть, а объ­е­мы миро­вой тор­гов­ли и дви­же­ния капи­та­ла сокра­тят­ся, тор­мо­зя рост в стра­нах с фор­ми­ру­ю­щей­ся рыноч­ной эко­но­ми­кой и в раз­ви­ва­ю­щих­ся странах.

«Учи­ты­вая его зави­си­мость от экс­пор­та сырья и тес­ные свя­зи с меж­ду­на­род­ны­ми рын­ка­ми, Казах­стан, как и мно­гие дру­гие стра­ны, может постра­дать в резуль­та­те таких потря­се­ний, — отме­ча­ет­ся в отче­те МВФ. — В сло­жив­шей­ся обста­нов­ке сохра­ня­ю­щи­е­ся сла­бые места в бан­ков­ской систе­ме Казах­ста­на явля­ют­ся пово­дом для беспокойства».

По мне­нию экс­пер­тов фон­да, учи­ты­вая неопре­де­лен­ную ситу­а­цию в миро­вой эко­но­ми­ке, Казах­ста­ну необ­хо­ди­мо при­ме­нить ини­ци­а­тив­ный под­ход для обес­пе­че­ния пол­но­го оздо­ров­ле­ния бан­ков­ской систе­мы и повы­ше­ния ее спо­соб­но­сти про­ти­во­сто­ять потен­ци­аль­ным потря­се­ни­ям. В первую оче­редь необ­хо­ди­мо дей­ствен­ным обра­зом добить­ся пра­виль­ной оцен­ки кре­ди­тов и фор­ми­ро­ва­ния резер­вов (на слу­чай их невоз­вра­та) все­ми банками.

Кро­ме того, в соот­вет­ству­ю­щих слу­ча­ях необ­хо­ди­мо пред­при­нять кон­крет­ные дей­ствия для сни­же­ния объ­е­ма без­на­деж­ных ссуд и попол­не­ния капи­та­ла бан­ков за счет средств акци­о­не­ров или госу­дар­ства. Кро­ме того, нуж­но, что­бы бан­ки и госу­дар­ство под­го­то­ви­ли пла­ны чрез­вы­чай­ных дей­ствий на слу­чай воз­ник­но­ве­ния ослож­не­ний в миро­вой экономике.

Подоб­ные рецеп­ты дают казах­стан­ским бан­ки­рам и ана­ли­ти­ки рей­тин­го­во­го агент­ства Standard & Poor’s. По их мне­нию, бан­ков­ской систе­ме Казах­ста­на необ­хо­ди­мо решить сле­ду­ю­щие про­бле­мы: дивер­си­фи­ка­ция и рас­ши­ре­ние биз­не­са, взыс­ка­ние про­сро­чен­ных кре­ди­тов, попол­не­ние кли­ент­ской базы новы­ми кре­ди­то­спо­соб­ны­ми заем­щи­ка­ми, под­дер­жа­ние доста­точ­ных резервов.

Кро­ме того, экс­пер­ты S&P сове­ту­ют бан­кам Казах­ста­на под­дер­жи­вать доста­точ­ные «подуш­ки» лик­вид­но­сти, повы­сить капи­та­ли­за­цию и усо­вер­шен­ство­вать риск-менедж­мент, свя­зан­ный с небла­го­при­ят­ны­ми усло­ви­я­ми кон­ку­рен­ции и доми­ни­ро­ва­ни­ем круп­ней­ших бан­ков. Пока эти меры не пред­при­ня­ты, бан­ки оста­ют­ся под наблю­де­ни­ем меж­ду­на­род­ных орга­ни­за­ций и агентств.

«Мы повы­си­ли до кате­го­рии “В” рей­тин­ги трех казах­стан­ских бан­ков, допу­стив­ших в 2009 году дефолт: АО “БТА Банк” (B-/Стабильный/C; рей­тинг по наци­о­наль­ной шка­ле kzBB-), АО “Темiр­банк” (B/Стабильный/В; рей­тинг по наци­о­наль­ной шка­ле kzBB) и АО “Аль­янс Банк” (B-/Стабильный/C; рей­тинг по наци­о­наль­ной шка­ле kzBB-) — после реструк­ту­ри­за­ции их задол­жен­но­сти в сере­дине 2010 года», — отме­ти­ли ана­ли­ти­ки агент­ства. Одна­ко все эти рей­тин­ги отно­сят­ся к неин­ве­сти­ци­он­ным, то есть не дости­га­ют уров­ня «BBB-».

Эти заклю­че­ния меж­ду­на­род­ных орга­ни­за­ций пока­зы­ва­ют, что финан­со­вым вла­стям Казах­ста­на сто­ит сроч­но оза­бо­тить­ся про­бле­мой «пло­хих» кре­ди­тов, тем более в пери­од уси­ле­ния кри­зи­са сде­лать это будет доволь­но сложно.