ГАЗЕТА — Москва бросает «перчатку»

И без того иду­щим раз­ны­ми кур­са­ми цен­траль­ным бан­кам Рос­сии и Казах­ста­на теперь будет еще слож­нее сбли­жать свои пози­ции по клю­че­вым направ­ле­ни­ям денеж­но-кре­дит­ной поли­ти­ки. Дело в том, что с про­шлой пят­ни­цы Банк Рос­сии (цен­тро­банк) повы­сил все клю­че­вые про­цент­ные став­ки на 0,25%, до 8,25% годовых. 

 

Автор: Туле­ген АСКАРОВ

 

«Мистер Рубль» видит даль­ше «Мисте­ра Тенге»?

Для участ­ни­ков рос­сий­ско­го финан­со­во­го рын­ка такое реше­ние ста­ло неожи­дан­ным, так как в боль­шин­стве они пред­по­ла­га­ли, что цен­тро­банк не ста­нет менять свои став­ки даже с уче­том роста инфля­ции выше ожи­да­е­мо­го ори­ен­ти­ра в 6% годо­вых. Одна­ко в цен­тро­бан­ке, воз­глав­ля­е­мом Сер­ге­ем Игна­тье­вым, при­ня­ли во вни­ма­ние, что по осе­ни инфля­ция уско­ри­лась в резуль­та­те повы­ше­ния регу­ли­ру­е­мых тари­фов и зна­чи­тель­но­го роста цен на про­дук­ты питания.

Конеч­но, борь­ба с инфля­ци­ей, точ­нее — ее тар­ге­ти­ро­ва­ние, явля­ет­ся глав­ной зада­чей цен­траль­но­го бан­ка любой стра­ны, но так как в кон­це лета в Рос­сии обо­зна­чи­лось замед­ле­ние роста ВВП, то на рын­ке никак не ожи­да­ли удо­ро­жа­ния денег.

В свою оче­редь в цен­тро­бан­ке пола­га­ют, что тем­пы роста рос­сий­ской эко­но­ми­ки вполне нор­маль­ные, зато доволь­но быст­ро рас­тет ссуд­ный порт­фель бан­ков­ско­го сек­то­ра на фоне сни­же­ния доста­точ­но­сти капи­та­ла бан­ков и их лик­вид­ных акти­вов. В ито­ге рос­сий­ские ана­ли­ти­ки сошлись на том, что цен­тро­банк про­сто начал «при­тор­ма­жи­вать» эко­но­ми­ку, не дожи­да­ясь, пока воз­ник­нут «пузы­ри» на рынке.

Напом­ним чита­те­лям, что преж­няя став­ка цен­тро­бан­ка была уста­нов­ле­на на уровне 8% годо­вых еще в кон­це про­шло­го года. А с нача­ла теку­ще­го года, как извест­но, Рос­сия и Казах­стан вме­сте с Бела­русью нача­ли жить в усло­ви­ях еди­но­го эко­но­ми­че­ско­го про­стран­ства, слу­жа­ще­го пред­те­чей Евразий­ско­го эко­но­ми­че­ско­го сою­за, кото­рый дол­жен быть создан к 2015 году. Так вот, рас­хож­де­ние в моне­тар­ных кур­сах цен­тро­бан­ка и наше­го Нац­бан­ка за минув­шие 8 меся­цев дея­тель­но­сти ЕЭП ста­ло настоль­ко оче­вид­ным, что тре­бу­ет неот­лож­но­го вме­ша­тель­ства выс­ше­го поли­ти­че­ско­го руко­вод­ства трех стран.

Так, Нац­банк Казах­ста­на с нача­ла теку­ще­го года пони­жал свою став­ку рефи­нан­си­ро­ва­ния 4 раза, в резуль­та­те чего ее уро­вень опу­стил­ся с 7,5% годо­вых на нача­ло года до нынеш­них 5,5%, уста­нов­лен­ных с 6 авгу­ста. Раз­рыв это­го пока­за­те­ля с рос­сий­ским состав­ля­ет 2,75%, и поэто­му полу­ча­ет­ся, что день­ги из Казах­ста­на про­сто обя­за­ны уте­кать в Рос­сию, так как там они сто­ят доро­же! Кре­ди­ты же, если рас­суж­дать в этом направ­ле­нии, долж­ны быть дешев­ле у нас, но в этом ниче­го хоро­ше­го нет, так как и заем­ные сред­ства при­вле­ка­тель­нее раз­ме­щать в сосед­ней стране.

Кро­ме того, низ­кая став­ка рефи­нан­си­ро­ва­ния Нац­бан­ка вле­чет за собой и соот­вет­ству­ю­щее пони­же­ние ста­вок по бан­ков­ским депо­зи­там в нашей стране. Нац­банк рас­счи­ты­ва­ет тем самым сти­му­ли­ро­вать рост кре­ди­то­ва­ния, но сто­ит ли спо­соб­ство­вать появ­ле­нию кре­дит­но­го «пузы­ря» в пред­две­рии оче­ред­ной вол­ны кризиса?

Меж­ду тем, по дан­ным офи­ци­аль­ной ста­ти­сти­ки, цены на недви­жи­мость в Казах­стане уже вышли на докри­зис­ный уро­вень. Поэто­му лег­ко пред­по­ло­жить, что новые эко­но­ми­че­ские труд­но­сти повле­кут оче­ред­ное уве­ли­че­ние «пло­хих» кре­ди­тов в ссуд­ных порт­фе­лях бан­ков, и без того стра­да­ю­щих от низ­ко­го каче­ства активов.

Сто­ит напом­нить чита­те­лям и о раз­ных под­хо­дах цен­тро­бан­ка и Нац­бан­ка к обмен­но­му кур­су наци­о­наль­ных валют про­тив дол­ла­ра, на что не раз ука­зы­вал Гри­го­рий Мар­чен­ко. Рос­сий­ские вла­сти настой­чи­во про­дви­га­ют рубль к ста­ту­су сво­бод­но кон­вер­ти­ру­е­мой валю­ты, поз­во­ляя его кур­су к дол­ла­ру коле­бать­ся весь­ма сво­бод­но, тогда как наш Нац­банк фак­ти­че­ски жест­ко при­вя­зы­ва­ет тен­ге к «зеле­но­му», лишая таким обра­зом казах­стан­скую валю­ту пер­спек­тив на само­сто­я­тель­ное суще­ство­ва­ние в каче­стве СКВ.

«Запад­ным» при­хо­дит­ся потесниться

В про­дол­же­ние темы рос­сий­ско­го руб­ля при­ве­дем весь­ма симп­то­ма­тич­ные выклад­ки ана­ли­ти­ков Нац­бан­ка, сви­де­тель­ству­ю­щие о быст­ром укреп­ле­нии его пози­ций в обо­ро­те налич­ной валю­ты в Казахстане.

Если в янва­ре пред­кри­зис­но­го 2006 года про­да­жи рос­сий­ской налич­но­сти через обмен­ные пунк­ты насе­ле­нию состав­ля­ли лишь 621 млн руб­лей, то в июне того же года этот пока­за­тель пере­ва­лил за мил­ли­ард­ный рубеж, а в июле достиг 1 млрд 221 млн, то есть удвоился!

В авгу­сте 2007 года была взя­та двух­мил­ли­ард­ная отмет­ка — тогда про­да­жи достиг­ли 2 млрд 19 млн руб­лей. За трех­мил­ли­ард­ную план­ку этот пока­за­тель пере­ва­лил в авгу­сте 2011 года, когда кли­ен­там обмен­ни­ков было про­да­но 3 млрд 363 млн.

Нынеш­ний год начал­ся с 2 млрд 465 млн руб­лей, при­шед­ших­ся на январь, но уже в апре­ле про­да­жи рос­сий­ской налич­но­сти достиг­ли 3 млрд 185 млн, а в мае была пере­се­че­на новая исто­ри­че­ская отмет­ка — 4‑миллиардная, так как в обмен­ных пунк­тах было при­об­ре­те­но 4 млрд 304 млн. Мак­си­маль­ный же пока­за­тель при­шел­ся на июнь — 4 млрд 744 млн руб­лей, затем нача­лось сни­же­ние про­даж: в июле — 3 млрд 651 млн, а в авгу­сте — 3 млрд 958 млн.

Срав­нив для инте­ре­са эту дина­ми­ку с дан­ны­ми о про­да­жах налич­ных дол­ла­ров насе­ле­нию через обмен­ные пунк­ты за этот же пери­од, лег­ко прий­ти к выво­ду, что пози­ции «зеле­но­го» на рын­ке инва­лю­ты в целом сла­бе­ют по срав­не­нию с отно­си­тель­но ста­биль­ной экс­пан­си­ей рубля.

Так, в янва­ре 2006 года было про­да­но $615 млн, мил­ли­ард­ная отмет­ка была пере­се­че­на в авгу­сте ($1 млрд 294 млн). После того авгу­ста самый высо­кий пока­за­тель был достиг­нут в июне 2007 года — $1 млрд 548 млн, а в июле, когда из США ипо­теч­ный кри­зис пере­ки­нул­ся на миро­вые финан­со­вые рын­ки, охва­чен­ное пани­кой насе­ле­ние ску­пи­ло в обмен­ных пунк­тах $3 млрд 517 млн.

Но затем ажи­о­таж сошел на нет, и про­да­жи дол­ла­ров быст­ро сни­зи­лись до более при­выч­ных отме­ток. Мак­си­мум 2008 года при­шел­ся на декабрь ($1 млрд 874 млн), а мак­си­мум 2009 года — на январь ($2 млрд 307 млн), пред­ше­ство­вав­ший фев­раль­ской деваль­ва­ции тенге.

Мак­си­мум 2010 года соста­вил в декаб­ре $1 млрд 820 млн, а мак­си­мум про­шло­го года так же при­шел­ся на послед­ний месяц ($2 млрд 101 млн). Ну а в теку­щем году пико­вый резуль­тат по этой валю­те пока за авгу­стом — $1 млрд 989 млн, после чего про­изо­шло сокра­ще­ние про­даж до $1 млрд 842 млн в июле и до $1 млрд 882 млн в августе.

Кро­ме того, за послед­ние годы рубль серьез­но потес­нил и пози­ции еди­ной евро­пей­ской валю­ты на рын­ке ино­стран­ной налич­но­сти. Если в янва­ре того же 2006 года, кото­рый мы взя­ли за точ­ку отсче­та, обмен­ны­ми пунк­та­ми было про­да­но 60 млн евро, а мак­си­мум того года был достиг­нут в июне (155 млн евро), то в 2007 году наи­выс­шая план­ка под­ня­лась до 291 млн в нояб­ре, в 2008 году пик при­шел­ся на октябрь (255 млн), а в 2009 году — на январь (256 млн).

После того как в евро­зоне нача­лись извест­ные про­бле­мы, мак­си­маль­ный уро­вень месяч­ных про­даж этой валю­ты зна­чи­тель­но сни­зил­ся, соста­вив в 2010 году в декаб­ре лишь 136 млн евро, в 2011 году в сен­тяб­ре — 191 млн евро, а в нынеш­нем — 153 млн евро, при­шед­ши­е­ся на май.

Нац­банк обна­ру­жил нарушителей

В завер­ше­ние обзо­ра дан­ных КФН Нац­бан­ка о состо­я­нии бан­ков­ско­го сек­то­ра, нача­то­го в преды­ду­щих номе­рах нашей газе­ты, сего­дня мы при­во­дим чита­те­лям выклад­ки регу­ля­то­ра в части испол­не­ния пру­ден­ци­аль­ных нор­ма­ти­вов участ­ни­ка­ми рынка.

Дело в том, что за вто­рой месяц лета здесь про­изо­шли замет­ные пере­ме­ны. Если по состо­я­нию на 1 июля нару­ши­те­лей этих нор­ма­ти­вов не было вовсе, а «БТА Банк» тако­вым у регу­ля­то­ра не чис­лит­ся, так как с мая нахо­дит­ся в про­цес­се реструк­ту­ри­за­ции дол­гов по реше­нию Спе­ци­а­ли­зи­ро­ван­но­го финан­со­во­го суда Алма­ты, то к нача­лу авгу­ста ситу­а­ция замет­но изменилась.

Отмет­ка «нет» в гра­фе о выпол­не­нии пру­ден­ци­аль­ных нор­ма­ти­вов появи­лась у дочер­не­го «Аль­фа-Бан­ка». Такая же помет­ка сто­ит в дру­гой гра­фе — о выпол­не­нии нор­ма­ти­ва доста­точ­но­сти соб­ствен­но­го капи­та­ла (соглас­но поста­нов­ле­нию прав­ле­ния АФН № 140) — у «Бан­ка «Аста­на-Финанс» и «ТАИБ Казах­ский банк».

Какие имен­но пре­тен­зии воз­ник­ли у регу­ля­то­ра к «доч­ке» рос­сий­ско­го бан­ка, в дан­ных КФН не ука­зы­ва­ет­ся. Мы же обна­ру­жи­ли в них, что у это­го участ­ни­ка рын­ка сло­жи­лось к 1 авгу­ста наи­мень­шее зна­че­ние коэф­фи­ци­ен­та сроч­ной лик­вид­но­сти (К4 — 1) — 1,896. «Банк «Аста­на-Финанс» к нача­лу послед­не­го меся­ца лета пока­зал сле­ду­ю­щие зна­че­ния коэф­фи­ци­ен­тов доста­точ­но­сти соб­ствен­но­го капи­та­ла: (К1 — 1) — 0,096, (К1 — 2) — 0,112, К2 — 0,140, а «ТАИБ Казах­ский банк» — соот­вет­ствен­но 0,569; 0,559 и 0,868.

Кро­ме того, у «Бан­ка Пози­тив Казах­стан» регу­ля­тор зафик­си­ро­вал зна­че­ние коэф­фи­ци­ен­та мак­си­маль­но­го раз­ме­ра блан­ко­во­го кре­ди­та на 1 авгу­ста в 0,101 при нор­ма­тив­ной вели­чине не более 0,10. Одна­ко в соот­вет­ствии с поста­нов­ле­ни­ем прав­ле­ния АФН № 358 от 30 сен­тяб­ря 2009 года это­му участ­ни­ку рын­ка не было засчи­та­но нару­ше­ние пру­ден­ци­аль­ных нормативов.

Ну а в стро­ке «БТА Бан­ка» в дан­ных КФН о выпол­не­нии пру­ден­ци­аль­ных нор­ма­ти­вов по-преж­не­му сто­ят одни про­чер­ки, поэто­му судить об истин­ном состо­я­нии это­го мно­го­стра­даль­но­го финан­со­во­го инсти­ту­та доволь­но сложно.

Дело для сына

Свод­ку сугу­бо теку­щих ново­стей бан­ков­ско­го сек­то­ра нач­нем в этот раз с кад­ро­вых назна­че­ний. Согла­со­ва­ние в КФН Нац­бан­ка про­шли заме­сти­те­ли пред­се­да­те­ля прав­ле­ния «HSBC Банк Казах­стан» Хар­ди Эли­за­бет и Питер Кит Оли­ва, член сове­та дирек­то­ров «ТАИБ Казах­ский Банк» Бха­рат Рама­натх Сету­ра­ман, зани­ма­ю­щий ана­ло­гич­ную пози­цию в дочер­нем «Аль­фа-Бан­ке» Умб­гро­ве Йохан Хер­ман Фре­де­рик и опе­ра­ци­он­ный дирек­тор это­го же бан­ка Али­на Ани­ки­на, зам­пред­се­да­те­ля прав­ле­ния «Сити­банк Казах­стан» Тимур Борен­штейн и пред­се­да­тель сове­та дирек­то­ров «Темiр­бан­ка» Канат Досму­ка­ме­тов, а так­же гла­ва «Бан­ка RBK» Мар­пу Жаку­па­е­ва и член его прав­ле­ния Ана­ра Даулетбекова.

Особ­ня­ком выде­лим доб­ро от регу­ля­то­ра на кан­ди­да­ту­ру Ану­а­ра Уте­му­ра­то­ва, заняв­ше­го пози­цию чле­на прав­ле­ния, глав­но­го риск-мене­дже­ра Forte Bank, кон­тро­ли­ру­е­мо­го его отцом-мил­ли­ар­де­ром Булатом.

Его био­гра­фия пока еще не появи­лась на сай­те бан­ка, но, по неофи­ци­аль­ным све­де­ни­ям, он имел еще недав­но непо­сред­ствен­ное отно­ше­ние к медий­но­му рын­ку в каче­стве руко­во­ди­те­ля изда­тель­ско­го хол­дин­га, выпус­кав­ше­го жур­нал Vox Populi, и высту­пал в каче­стве кинопродюсера.

Наци­о­наль­ный управ­ля­ю­щий хол­динг «КазА­гро» полу­чил ново­го пред­се­да­те­ля прав­ле­ния вме­сто Бери­ка Бей­сен­га­ли­е­ва — им стал Дулат Айт­жа­нов, воз­глав­ляв­ший в свое вре­мя юри­ди­че­ский отдел «Каз­ком­мерц­бан­ка» и руко­во­див­ший гос­ком­па­ни­ей «КазА­гро­Фи­нанс».

О новых дефол­тах бан­ков по обя­за­тель­ствам слыш­но не было, а «Каз­ком­мерц­банк» пора­до­вал инве­сто­ров выпла­той купо­на на сум­му 244,8 млн тенге

Агент­ство Moody’s Investors Service ото­зва­ло у кон­тро­ли­ру­е­мой госу­дар­ством Казах­стан­ской ипо­теч­ной ком­па­нии дол­го­сроч­ный рей­тинг эми­тен­та в наци­о­наль­ной валю­те на уровне «В2».

…Из офи­ци­аль­ных ново­стей ука­жем на реше­ние сена­та одоб­рить на днях про­ект зако­на «О рати­фи­ка­ции cогла­ше­ния об осно­во­по­ла­га­ю­щих прин­ци­пах валют­ной поли­ти­ки госу­дарств — чле­нов Евразий­ско­го эко­но­ми­че­ско­го сооб­ще­ства по регу­ли­ро­ва­нию и кон­тро­лю опе­ра­ций, свя­зан­ных с дви­же­ни­ем капи­та­ла». Теперь зако­но­про­ект направ­лен на под­пись гла­ве госу­дар­ства. Соглас­но это­му акту, по цело­му ряду валют­ных опе­ра­ций меж­ду рези­ден­та­ми стран — чле­нов Евра­Аз­ЭС не будут при­ме­нять­ся валют­ные огра­ни­че­ния, а по дру­гим опе­ра­ци­ям преду­смот­ре­но посте­пен­ное сня­тие таких огра­ни­че­ний. 

Источ­ник: Газе­та “Голос Рес­пуб­ли­ки” №35 (257) от 21 сен­тяб­ря 2012 года