Агентство проанализировало изменения данных, произошедшие с 2007 года, по 20 крупнейшим кредитам и депозитам 85 банков России и 50 банков из других стран СНГ. В банках стран СНГ среднее отношение суммы 20 крупнейших кредитов к акционерному капиталу на середину 2011 года достигло 238%, в то время как на конец 2010 года оно составляло 225%, а на конец
Еще показательнее то, что суммарная доля 20 крупнейших кредитов на середину 2011 года выросла до 45% портфеля, что является самым высоким с конца 2007 года значением. Четыре года назад этот показатель равнялся 42%.
Высокие уровни кредитной концентрации могут усилить негативное давление на качество активов банков СНГ по мере ухудшения макроэкономической ситуации в 2012 году, считают эксперты Moody’s.
Агентство обратило внимание, что в России, крупнейшей экономике региона, показатели кредитной концентрации также ухудшились: отношение суммы 20 крупнейших кредитов к величине капитала выросло с 211% в 2009 году до 244% на середину 2011 года. «Это говорит о том, что в банках возобновился рост кредитования за счет выдачи крупных кредитов, что создает дополнительное давление на их капитал», — полагает агентство.
Уровни концентрации, отмечаемые в банках СНГ, являются одними из самых высоких в мире. Они в три раза превышают аналогичные показатели банков США, в которых отношение 20 крупнейших кредитов к акционерному капиталу составляет около 70%, в два раза выше, чем в банках скандинавских стран (около 110%), и на 50% выше, чем в банках Азии (около 150%). Высокий уровень кредитования отдельных заемщиков обусловливает высокие кредитные риски, поскольку дефолт одного крупного заемщика может оказать значительное негативное влияние на качество активов, прибыльность и капитализацию банка.
Кроме того, проблема концентрации кредитного риска обостряется в связи с высоким уровнем кредитования банками аффилированных структур. Средний уровень кредитов, выданных банками СНГ связанным сторонам, на конец 2010 года составлял около 10% от общей суммы выданных кредитов и около 50% от акционерного капитала. «Это в пять раз выше, чем аналогичные показатели банков Центральной и Восточной Европы и вдвое выше, чем в банках Ближнего Востока», — отмечено в отчете агентства.
Агентство Moody’s ожидает повышения уровней концентрации в банках СНГ в течение последующих 12—18 месяцев. Рост нового кредитования будет низким в связи с волатильностью операционной среды в регионе, и банки, вероятно, будут более тщательно отбирать новых заемщиков. Таким образом, объем кредитов, предоставляемых существующим заемщикам, вырастет, что вызовет дальнейший рост концентрации кредитного портфеля.
Высокие кредитные риски и риски ликвидности, связанные с концентрацией на отдельных заемщиках, продолжают оставаться одной из причин низких рейтингов банков России и стран СНГ, подчеркнуло агентство. Ведь это представляет угрозу для качества активов, особенно с учетом волатильной операционной среды. Ни один банк в СНГ не имеет самостоятельного рейтинга финансовой устойчивости инвестиционного уровня (выше «Ba1»), и агентство считает высокие уровни концентрации основной причиной дефолтов ряда банков в этом регионе.
Moody’s также считает, что уровень доверия вкладчиков в данном регионе остается низким, что подвергает банки риску внезапного изъятия крупных депозитов. Негативная рыночная конъюнктура в 2012 году усиливает риск возникновения нестабильности в розничных вкладах, что может привести к росту концентрации в корпоративных депозитах.
Центральные банки стран СНГ признают наличие рисков, связанных с высокими уровнями концентрации, однако агентство Moody’s полагает, что они вряд ли пойдут на ужесточение банковского регулирования в среднесрочной перспективе. Это объясняется медленными темпами проведения банковских реформ в этом регионе в целом, а также противодействием со стороны банков.
Впрочем, власти России все же намерены ограничить возможности банкиров кредитовать из средств собственных банков другие свои же проекты. Поэтому правительство намерено внести в Госдуму проект закона об ограничении кредитования банками связанных с собственниками заемщиков. Об этом заявил замглавы Минфина Алексей Саватюгин. По его словам, документ будет внесен на рассмотрение нового состава Госдумы в весеннюю сессию. Правительство активизировало работу в этом направлении, после того как
Многие эксперты разделяют оценки Moody’s, отмечая усиление кредитных рисков.
«В данной ситуации рост концентрации кредитного риска выглядит как усугубляющий фактор для сегмента, — отметил аналитик УК “СОЛИД Менеджмент” Максим Семянин. — Это объясняется тем, что на пять крупнейших заемщиков в банках приходится 50% капитала».
Впрочем, Национальное рейтинговое агентство (НРА) считает, что нельзя смешивать оценки банковских систем России и СНГ, поскольку качество этих систем существенно различалось в острый период кризиса 2008—2009 годов. «Российская банковская система, что подтвердило реальное
К тому же, по мнению некоторых участников рынка, российским банкам справиться с проблемами поможет государство.
Первый
Впрочем, возможности государства для спасения банковской системы в случае кредитного кризиса не столь велики, как три года назад. В связи с этим банкам стоит подумать о диверсификации своих портфелей, тем более что реальный сектор экономики
See more here:
Банки СНГ кредитуют только по-крупному