«СКРЫТЫЙ» ДОЛГ Казахстана перед Китаем превысил 10 процентов ВВП. ЧЕМ ЭТО ГРОЗИТ?

«По под­сче­там AidData, «скры­тый» долг Казах­ста­на перед Кита­ем достиг 16 про­цен­тов ВВП. По дан­ным AidData, в пери­од с 2000 по 2017 год Казах­стан занял у Китая 35 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров и вошел в десят­ку круп­ней­ших заемщиков.

Меж­ду­на­род­ный иссле­до­ва­тель­ский центр AidData при кол­ле­дже William and Mary в США опуб­ли­ко­вал иссле­до­ва­ние, в кото­ром ана­ли­зи­ру­ет­ся про­грам­ма финан­си­ро­ва­ния зару­беж­ных про­ек­тов Китая на 2000–2017 годы. Соглас­но иссле­до­ва­нию, реа­ли­за­ция китай­ской ини­ци­а­ти­вы «Один пояс – один путь» уве­ли­чи­ла «скры­тый» долг 165 стран перед Пеки­ном до 385 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров. Авто­ры иссле­до­ва­ния вклю­чи­ли Казах­стан в спи­сок раз­ви­ва­ю­щих­ся стран, у кото­рых «скры­тый долг» Китаю, не отра­жен­ный в госу­дар­ствен­ном балан­се, пре­вы­ша­ет 10 про­цен­тов ВВП.

Отчет об иссле­до­ва­нии AidData охва­ты­ва­ет 13 427 про­ек­тов на сум­му более 843 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров, одоб­рен­ных в 165 стра­нах в пери­од с 2000 по 2017 год. 10 849 из них были одоб­ре­ны офи­ци­аль­но, реа­ли­зо­ва­ны и завер­ше­ны, а осталь­ные 2 577 про­ек­тов были при­оста­нов­ле­ны или закры­ты. Эти про­ек­ты финан­си­ро­ва­лись более чем 300 китай­ски­ми непра­ви­тель­ствен­ны­ми орга­ни­за­ци­я­ми и госу­дар­ствен­ны­ми учреждениями.

Эти дан­ные были собра­ны лабо­ра­то­ри­ей AidData на осно­ва­нии инфор­ма­ции о гран­тах и кре­дит­ных согла­ше­ни­ях, пуб­ли­ку­е­мых в госу­дар­ствен­ных реест­рах и бюл­ле­те­нях. Так­же для ана­ли­за исполь­зо­ва­лись офи­ци­аль­ные отче­ты стран, полу­ча­ю­щих помощь и зай­мы из Китая, инфор­ма­ция о госу­дар­ствен­ных бан­ках Китая, инфор­ма­ция китай­ских посольств и мини­стер­ства тор­гов­ли. Иссле­до­ва­те­ли изу­чи­ли и отче­ты, пуб­ли­ку­е­мые пар­ла­мент­ски­ми над­зор­ны­ми учре­жде­ни­я­ми, и пись­ма в мини­стер­ства финан­сов раз­ви­ва­ю­щих­ся стран.

Что такое «скрытые» долги?

За послед­ние 20 лет Китай вло­жил зна­чи­тель­ные сред­ства в про­ек­ты госу­дар­ствен­но­го и част­но­го сек­то­ров в раз­ви­ва­ю­щих­ся стра­нах. В иссле­до­ва­нии отме­ча­ет­ся, что ини­ци­а­ти­ва пре­зи­ден­та Китая Си Цзинь­пи­на «Один пояс — один путь» при­ве­ла к доми­ни­ро­ва­нию Китая в финан­си­ро­ва­нии зару­беж­ных проектов.

Еже­год­ные обя­за­тель­ства по меж­ду­на­род­но­му финан­си­ро­ва­нию раз­ви­тия состав­ля­ют око­ло 85 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров в год, и в этом плане Китай дав­но пре­взо­шел США и дру­гие круп­ные дер­жа­вы. Авто­ры иссле­до­ва­ния счи­та­ют, что Китай добил­ся лидер­ства не за счет помо­щи раз­ви­ва­ю­щим­ся стра­нам, а за счет предо­став­ле­ния льгот­ных и нель­гот­ных кре­ди­тов. С момен­та запус­ка ини­ци­а­ти­вы «Один пояс — один путь» соот­но­ше­ние кре­ди­тов Пеки­на и гран­тов за рубе­жом достиг­ло 31 : 1.

Соглас­но иссле­до­ва­нию, если до ини­ци­а­ти­вы «Один пояс — один путь» Китай предо­став­лял кре­ди­ты ино­стран­ным госу­дар­ствен­ным пра­ви­тель­ствен­ным инсти­ту­там, то после этой ини­ци­а­ти­вы 70 про­цен­тов кре­ди­тов было предо­став­ле­но госу­дар­ствен­ным ком­па­ни­ям, госу­дар­ствен­ным бан­кам, сов­мест­ным пред­при­я­ти­ям и част­но­му сек­то­ру. Посколь­ку эти заем­щи­ки не явля­ют­ся напря­мую пра­ви­тель­ствен­ны­ми инсти­ту­та­ми, долг не отра­жа­ет­ся в балан­се госу­дар­ства. Такие кре­ди­ты иссле­до­ва­те­ли назы­ва­ют «скры­ты­ми».

«Одна­ко боль­шая часть это­го дол­га откры­то или тай­но защи­ще­на пра­ви­тель­ствен­ны­ми обя­за­тель­ства­ми. Это устра­ня­ет раз­ни­цу меж­ду госу­дар­ствен­ным и част­ным дол­гом. Таким обра­зом, стра­ны с низ­ким и сред­ним уров­нем дохо­да стал­ки­ва­ют­ся со зна­чи­тель­ны­ми про­бле­ма­ми в управ­ле­нии госу­дар­ствен­ны­ми финан­са­ми», — гово­рит­ся в исследовании.

AidData при­хо­дит к выво­ду, что фак­ти­че­ское зару­беж­ное кре­ди­то­ва­ние Китая намно­го выше, чем про­гно­зы и пред­по­ло­же­ния иссле­до­ва­тель­ских инсти­ту­тов, кре­дит­ных рей­тин­го­вых агентств и над­зор­ных меж­пра­ви­тель­ствен­ных орга­ни­за­ций. По оцен­кам авто­ров, око­ло 385 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров кре­ди­тов, предо­став­лен­ных Кита­ем 165 стра­нам, не были учте­ны и пре­вра­ти­лись в «скры­тый долг». Вви­ду того что эти дол­ги не взя­ты напря­мую пра­ви­тель­ства­ми, они не отра­жа­ют­ся в систе­ме отчет­но­сти о дол­ге Все­мир­но­го банка.

По под­сче­там AidData, «скры­тый» долг Казах­ста­на перед Кита­ем достиг 16 про­цен­тов ВВП. По дан­ным AidData, в пери­од с 2000 по 2017 год Казах­стан занял у Китая 35 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров и вошел в десят­ку круп­ней­ших заем­щи­ков. В чис­ло круп­ней­ших долж­ни­ков Китая вхо­дят так­же Рос­сия (151 мил­ли­ард дол­ла­ров), Вене­су­э­ла (81 мил­ли­ард дол­ла­ров), Анго­ла (50 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров), Бра­зи­лия (38 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров), Индо­не­зия (36 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров) и Паки­стан (33 мил­ли­ар­да долларов).

По дан­ным иссле­до­ва­тель­ско­го цен­тра, офи­ци­аль­ный суве­рен­ный долг Казах­ста­на перед Кита­ем состав­ля­ет все­го 2 про­цен­та ВВП. По дан­ным Нац­бан­ка Казах­ста­на, на 1 апре­ля 2021 года общий долг Казах­ста­на перед Кита­ем соста­вил 9,7 мил­ли­ар­да дол­ла­ров, из кото­рых толь­ко 1,3 мил­ли­ар­да дол­ла­ров были гаран­ти­ро­ва­ны государством.

Ловушка «скрытых» долгов

Иссле­до­ва­те­ли гово­рят, что есть опа­се­ния, что «скры­тые дол­ги» могут стать госу­дар­ствен­ным обя­за­тель­ством в буду­щем. Как пишет AidData, Пекин зама­ни­ва­ет бед­ные стра­ны в ловуш­ку «скры­тых долгов».

Соглас­но иссле­до­ва­нию, китай­ские госу­дар­ствен­ные бан­ки исполь­зо­ва­ли раз­лич­ные меха­низ­мы для пре­вра­ще­ния кре­ди­тов в «скры­тые» зай­мы. Китай­ские бан­ки тре­бу­ют госу­дар­ствен­ных гаран­тий в слу­чае предо­став­ле­ния кре­ди­тов испол­ни­те­лям про­ек­тов или част­ным ком­па­ни­ям. В таких слу­ча­ях, если про­ект не при­но­сит дохо­да или заем­щик обанк­ро­тит­ся, заём ста­но­вит­ся госу­дар­ствен­ным дол­гом и пога­ша­ет­ся за счет налогоплательщиков.

Если банк предо­став­ля­ет кре­дит госу­дар­ствен­но­му пред­при­я­тию, он не тре­бу­ет госу­дар­ствен­ной гаран­тии, но, если кре­дит не пога­ша­ет­ся или заем­щик ста­но­вит­ся банк­ро­том, вопрос о том, кто выпла­тит заём, оста­ет­ся без отве­та. Дру­гой спо­соб — предо­став­ля­ют кре­дит испол­ни­те­лю про­ек­та или част­ной ком­па­нии без суве­рен­ной гаран­тии со сто­ро­ны госу­дар­ства, но тре­бу­ют, что­бы пра­ви­тель­ство гаран­ти­ро­ва­ло воз­врат дохо­да капитала.

С одной сто­ро­ны, это не счи­та­ет­ся дол­гом госу­дар­ствен­но­го сек­то­ра, и посколь­ку заем­щик явля­ет­ся неза­ви­си­мым юри­ди­че­ским лицом, пра­ви­тель­ство не обя­за­но воз­вра­щать кре­дит в слу­чае дефол­та. Одна­ко, посколь­ку пра­ви­тель­ство стра­ны, где реа­ли­зу­ет­ся про­ект, гаран­ти­ро­ва­ло доход капи­та­ла, долж­ник может пога­сить долг за счет него. Это экви­ва­лент­но госу­дар­ствен­ной гаран­тии по кредиту.

«Осо­бую тре­во­гу вызы­ва­ют «скры­тые» дол­ги, кото­рые могут стать госу­дар­ствен­ным обя­за­тель­ством во вре­мя пан­де­мии, когда стра­ны с низ­ким и сред­ним дохо­дом зна­чи­тель­но сни­зи­ли свою пла­те­же­спо­соб­ность», — гово­рит­ся в исследовании.

Основ­ная про­бле­ма со «скры­ты­ми» дол­га­ми заклю­ча­ет­ся в том, что, если долж­ник, реа­ли­зу­ю­щий про­ект по китай­ско­му кре­ди­ту, не смо­жет вер­нуть день­ги, он не будет знать точ­ную сум­му дол­га, кото­рую при­дет­ся выпла­тить пра­ви­тель­ству стра­ны, гово­рят эксперты.

Недостроенная линия легкорельсового транспорта по проекту Astana LRT, финансируемому Китаем (коррупционный скандал и приостановленные проекты)

Иссле­до­ва­те­ли обна­ру­жи­ли, что 35 про­цен­тов порт­фе­ля инфра­струк­тур­ных про­ек­тов «Один пояс — один путь» ока­за­лись втя­ну­ты­ми в про­бле­мы, свя­зан­ные с кор­руп­ци­ей, тру­до­вы­ми спо­ра­ми, эко­ло­ги­че­ским ущер­бом и про­ти­во­дей­стви­ем китай­ским про­ек­там. По срав­не­нию с пери­о­дом до ини­ци­а­ти­вы «Один пояс — один путь» с 2013 года Пекин стал­ки­ва­ет­ся с боль­шим коли­че­ством таких про­блем, как при­оста­нов­ка или отме­на проектов.

Казах­стан — одна из стран, где засто­по­ри­лись китай­ские про­ек­ты. Иссле­до­ва­те­ли в каче­стве при­ме­ра при­во­дят при­оста­нов­лен­ный про­ект Astana LRT по стро­и­тель­ству систе­мы лег­ко­рель­со­во­го транс­пор­та в сто­ли­це, на реа­ли­за­цию кото­ро­го Китай­ский банк раз­ви­тия в 2015 году предо­ста­вил ссу­ду в раз­ме­ре 1,5 мил­ли­ар­да долларов.

Гаран­том по кре­ди­ту высту­па­ет пра­ви­тель­ство стра­ны. Но два года спу­стя пре­зи­дент дал пору­че­ние про­ве­сти рас­сле­до­ва­ние в отно­ше­нии долж­ност­ных лиц, ответ­ствен­ных за про­ект. Испол­ни­тель­ный дирек­тор ТОО «Аста­на LRT» скрыл­ся из стра­ны после того, как был обви­нен в хище­нии. Про­ект вызвал воз­му­ще­ние общественности.

Казах­стан наме­рен воз­ро­дить зашед­ший в тупик инфра­струк­тур­ный про­ект. В июне аким горо­да Алтай Куль­ги­нов заявил, что стро­и­тель­ство LRT будет воз­об­нов­ле­но и для завер­ше­ния про­ек­та потре­бу­ет­ся более мил­ли­ар­да долларов.

Ель­нур АЛИМОВА

Источ­ник: https://datnews.info/