Жизнь в банковском секторе после летнего затишья начинает потихоньку входить в привычное русло: среди главных ньюсмейкеров финансового рынка наряду с международными рейтинговыми агентствами стали появляться и отдельные банки второго уровня.
Автор: Сергей ЗЕЛЕПУХИН
Однако начнем мы обзор с аналитических выкладок международных рейтинговых агентств по казахстанским банкам. После того как Standard & Poor’s дало оценки ситуации в банковской системе республики, свой анализ казахстанской экономики и БВУ опубликовали эксперты Moody’s. И, заметим, в отличие от коллег из S&P они дали несколько возможных сценариев развития банковского сектора.
Moody’s предупреждает
Согласно основному сценарию агентства, вопреки росту реального ВВП Казахстана на 5,9% в последующие 12 месяцев ситуация на кредитном рынке по-прежнему останется негативной. Тем не менее эксперты ждут 5‑процентного роста кредитного портфеля, но при этом прогнозируют 5‑процентное обесценение национальной валюты.
Куда хуже выглядит ситуация согласно неблагоприятному сценарию. В случае его реализации аналитики Moody’s ожидают ухудшения рыночных условий в Казахстане до кризисного уровня 2008—2009 годов, когда рост ВВП составлял соответственно 3,2 и 1,2%. При этом в агентстве прогнозируют обесценение нацвалюты на 15%.
В то же время, как считают аналитики, уровень достаточности капитала банковского сектора снизится примерно до 8%, что на 4% ниже минимального уровня, установленного Комитетом по финансовому надзору Нацбанка. На этом фоне маловероятным называют они рост резервов, достаточных для покрытия всех ожидаемых потерь банков.
Впрочем, возможность развития негативного сценария, по мнению аналитиков, минимальна в силу постепенного восстановления экономики. В то же время негативные оценки агентства уже имеют под собой основания. Выражаются они в замедлении темпов экономического роста в силу продолжающегося снижения промышленного производства, спада в сельском хозяйстве и невысокого кредитования банками экономики.
«Своим» можно все?
Но если ситуация в банковском секторе в целом вызывает тревогу со стороны международных рейтинговых агентств, то топ-менеджеры «Народного» излучают оптимизм по поводу дальнейших перспектив своего банка. О чем они и рассказали на пресс-конференции по итогам деятельности фининститута за первое полугодие.
Но начнем с заявления руководителей банка о том, что идея «Народного» о кредитовании малого и среднего бизнеса из средств Национального фонда Казахстана по ставкам не более 5—6%, озвученная его «топами» еще на заседании НЭП «Союз «Атамекен» с участим президента, нашла поддержку в Астане.
Как рассказала председатель правления Умут Шаяхметова, не исключено, что какие-то решения по этому предложению на правительственном уровне будут приняты уже в сентябре.
Сама же реализация идеи, по ее словам, могла бы происходить по аналогии с программами, действовавшими в период кризиса. Хотя в отличие от кредитования корпоративного сектора для выдачи кредитов МСБ, скорее всего, не понадобятся «какие-либо отраслевые ограничения», но тем не менее выделяться они, считает г‑жа Шаяхметова, должны для производственных проектов.
Что касается привлекательности такой программы для государства, то она, по мнению Умут Шаяхметовой, должна прежде всего заключаться не в субсидировании процентных ставок, как это происходит в действующих программах поддержки МСБ, а в выделении средств на возвратной основе под ответственность банков.
Здесь следует отметить, что идея кредитования бизнеса с использованием средств Нацфонда не нова. Еще до кризиса с таким предложением выступали и некоторые руководители других банков, в частности БТА.Однако на тот момент это предложение не получило поддержки в Астане. Видимо, восприимчивость правительства к какой-либо идее прямо зависит от личности инициатора. На этот раз ее выдвигает банк, подконтрольный среднему зятю президента и его супруге, поэтому поддержка обеспечена.
Но вернемся к самой пресс-конференции. Говоря о кредитовании МСБ, заместитель председателя правления банка Марат Альменов отметил, что банк начинает новую программу кредитования малого и среднего бизнеса по сниженным ставкам с 12 до 10% в зависимости от платежеспособности заемщика, залогов и кредитной истории.
Кроме того, банк планирует увеличить лимит заимствований по беззалоговым кредитам для держателей своих карт до 4 млн тенге.
Изменения произошли и в программах по ипотечному кредитованию банка. Теперь рефинансирование ипотеки будет происходить под 11,5% годовых, причем как для клиентов «Народного», так и других банков. А получить ипотеку будет возможно при первоначальном взносе в размере 10%.
Планы на жизнь
На фоне предложения о кредитовании МСБ за счет средств Нацфонда вполне логичными выглядят наполеоновские планы «Народного» стать в предстоящие три года банком номер один в Казахстане по всем основным финансовым показателям. Как выяснилось из слов Умут Шаяхметовой, для этой цели в банке на уровне правления уже принята новая стратегия, правда, еще не утвержденная советом директоров.
Зато в банке уже пересмотрели прогнозы по основным финансовым показателям на год. Теперь вместо ранее ожидаемой чистой прибыли на уровне 50 млрд тенге в «Народном» ожидают получить 60 млрд. И начиная уже с этого года банк планирует направлять на выплаты дивидендов от 15 до 50% своей чистой прибыли.
Ответ на вопрос, сколько будет выплачено конкретно по итогам этого года, станет ясен после того, как будут известны финансовые результаты. Само же решение будет приниматься советом директоров и собранием акционеров.
Как пояснила Умут Шаяхметова, намерение начать выплачивать высокие дивиденды обусловлено стремлением избежать перекапитализированности банка. Она обратила внимание прессы на то, что в последние годы средства, направлявшиеся на выкуп простых и привилегированных акций банка у «Самрук-Казыны» и выплаты на дивиденды по «префам», превышали 50% чистой прибыли. Причем в среднем на это банк потратил 35 млрд тенге в течение двух лет.
В свою очередь заместитель председателя правления банка Даурен Карабаев заметил, что дивиденды банками в последний раз выплачивались «очень давно», поскольку есть некое правило: после вхождения государства в капитал банков неправильно выплачивать дивиденды и приобретать какие-либо крупные активы за рубежом.
Выкупили, но не все
Отдельно Умут Шаяхметова остановилась на обратном выкупе банком своих акций у государства в лице ФНБ «Самрук-Казына». Как оказалось, здесь не обошлось без сюрпризов.
Как рассказала глава «Народного», в начале 2009 года суммарные вливания госфонда в банк составили 60 млрд тенге: 27 млрд — в простые акции банка и 33 млрд — в привилегированные. Доходность государства от вложений в «префы» достигала 15,75% годовых, тогда как в простые акции — на уровне 9,5% годовых. То есть суммарно, по словам главы правления банка, государство получило дополнительно 15,5 млрд на вложенные 60 млрд тенге.
Однако банк до сих пор не смог полностью выкупить свои привилегированные акции. Дело в том, что из 196 тысяч «префов» выкуплено более 190 тысяч, остальные же по-прежнему остаются в собственности ФНБ из-за отдельных ограничений в законодательстве.
Впрочем, по словам главы «Народного», опцион на выкуп оставшихся акций уже находится у банка. При этом выкуп не связан больше с крупными тратами и остается техническим вопросом.
Для полноты картины приведем прогнозы «Народного» по росту его кредитного портфеля в этом году. Если ранее банк ожидал его увеличения на 10%, то теперь прогнозируется его рост на 11%. Что касается снижения уровня провизий и неработающих кредитов сроком свыше 90 дней, то в банке ожидается уменьшение стоимости риска с 2 до 1,2% по итогам года.
При этом Умут Шаяхметова отметила, что банк уже списал за баланс 5,4 млрд тенге с помощью механизмов, связанных с банкротством компаний, и теперь намерен активно заняться передачей «плохих» займов в специализированные дочерние структуры и созданный Нацбанком Фонд проблемных кредитов на сумму 7,1 млрд и 8 млрд тенге соответственно.
Целясь в «УларУмiт», попали в БТА
Но, пожалуй, самым большим информационным сюрпризом на пресс-конференции «Народного» оказалось заявление г‑жи Шаяхметовой о несправедливой конкуренции на финансовом рынке со стороны пенсионной «дочки» «БТА Банка» — НПФ «УларУмiт». Поводом для критики стало отсутствие в статистике регулятора уровня доходностей пенсионного фонда, в то время как НПФ продолжает привлекать вкладчиков.
Кстати, это не первый критический выпад главы «Народного» в сторону финансовых институтов, подконтрольных БТА.Правда, до этого недовольство вызывали сам банк и снисходительное отношение к нему регулятора в лице Комитета по финансовому надзору Нацбанка. Но и тогда критические заявления имели широкий резонанс.
Так, в начале апреля Умут Шаяхметова поставила под сомнение компетентность госменеджмента БТА, проводившего реструктуризацию задолженности банка. «Те люди, которые в общем-то в свое время, наверное, не доглядели, сидя в регуляторных органах, затем участвовали в реструктуризации и говорили, что это самая эффективная реструктуризация и все мировое банковское сообщество должно смотреть и брать с нас пример, через год показали неэффективность этой реструктуризации, а сегодня опять сидят и занимаются реструктуризацией, предлагая те же методы и решения проблемы», — сказала тогда глава «Народного банка».
Более того, она выразила недовольство тем, что банк, объявивший дефолт с разрешения регулятора, продолжает привлекать депозиты физических лиц. «Для меня тоже вопрос, почему регулятор до сих пор разрешает этому банку, который имеет отрицательный капитал, продолжает нести убытки, находится в дефолте, привлекать депозиты, особенно населения, — негодовала она. — Потому что в случае негативного сценария весь объем фонда страхования депозитов физлиц должен будет пойти на покрытие сегодняшних объемов депозитов физлиц БТА».
В заключение г‑жа Шаяхметова поставила под сомнение целесообразность и стоимость очередной реструктуризации задолженности БТА, усомнившись в том, что после очередного списания долгов банк останется в числе системообразующих.
«Свыше $7 миллиардов было уже вложено в данный банк, и мы понимаем, что, видимо, это безвозвратные госсредства, — заявила она. — Сегодня говорится о том, что цифра составит еще дополнительно от $5 миллиардов и выше. То есть тогда встает вопрос: насколько целесообразно тратить $12 миллиардов на поддержку БТА, который после реструктуризации, скорее всего, станет и уже сегодня не является системообразующим банком? Стоит ли игра свеч?»
Ответ от «БТА Банка» тогда последовал незамедлительно. На специально созванной пресс-конференции председатель совета директоров БТА Анвар Сайденов обвинил руководство «Народного» в нарушении профессиональной этики и даже пригрозил предъявлением претензий. «Мы смотрим на нормативную базу и смотрим, какого рода претензии можно предъявить в этом случае», — пояснил он, подчеркнув, что в этой ситуации «ничего личного».
Дальше слова г‑на Сайденова звучали как оправдание действий регулятора и государства. «Те решения, которые принимают регуляторы и основной акционер, основаны на полном объеме информации, который существует. При этом требования и подходы государственные к этим решениям со стороны органов и фонда очень высоки».
Дальше — больше. В полемику между банками был втянут акционер обоих банков — ФНБ «Самрук-Казына». Его глава Умирзак Шукеев назвал высказывания главы «Народного» «эмоциональными», а замглавы госфонда Елена Бахмутова заявила, что выводы о жизнеспособности бизнес-модели БТА пока преждевременны.
В общем, дело грозило обернуться большим скандалом, если бы его основные фигуранты не согласились пойти на мировую. Тогда БТА и «Народный» завершили публичную полемику принятием совместного заявления: «Учитывая особую значимость финансовых институтов для стабильного развития казахстанской банковской системы, АО «БТА Банк» и АО «Народный банк Казахстана» провели совместные переговоры, на которых разъяснили свои позиции. АО «БТА Банк» и АО «Народный банк Казахстана», урегулировав данный вопрос, сошлись во мнении, что разрешение данной ситуации благотворно скажется на дальнейшем стабильном развитии финансовой системы республики».
Кроме того, в документе приводились вполне дежурные для таких ситуаций слова, что, мол, «руководство банков с уважением относится к деятельности всех участников рынка» и «подтверждает свою приверженность нормам добросовестной конкуренции и корпоративной этики».
Концовка предложения выглядит весьма симптоматично, поскольку именно в нарушении справедливой конкуренции обвинила Умут Шаяхметова пенсионный фонд «БТА Банка». Интересно, намерен ли отреагировать «БТА Банк» на выпад против своей «дочки»? И если да, то как?
В центре внимания
В заключение приведем оценки Standard & Poor’s по ситуации в еврозоне, и особенно в Греции. Ведь от того, как будут складываться дела в Европе, во многом зависит дальнейший ход событий и в глобальной экономике, и в Казахстане.
Тревожным сигналом можно считать заявление S&P о возможном выходе Греции из зоны евро. Как считают аналитики агентства, такой поворот событий «станет причиной серьезных сомнений инвесторов относительно членства в еврозоне Испании и других периферийных стран».
Однако, по их словам, S&P пока не намерено снижать суверенные рейтинги Испании, даже если испанское правительство обратится к ЕС с просьбой о дополнительной финансовой помощи. Напомним, Испания уже обратилась за поддержкой к Европейскому союзу для своих банков в размере 100 млрд евро, и эта просьба была одобрена в конце июля.
Однако Испания по-прежнему не запросила помощи для обслуживания своего суверенного долга, хотя доходность ее 10‑летних гособлигаций за последнее время не раз превышала важный уровень — 7%.
Если просьба о дополнительной помощи все же поступит, то, как считают аналитики S&P, «это будет официальным признанием того, что правительство сталкивается с рисками финансирования».
Впрочем, сама Испания пока не спешит обращаться за допподдержкой. По крайней мере такой вывод можно сделать из слов испанского премьер-министра Мариано Рахоя, заявившего недавно, что не будет просить полноценной европейской помощи до тех пор, пока ЕЦБ не предоставит более подробную информацию об условиях спасения.
На этом фоне весьма позитивно прозвучало заявление испанского министра экономики Луиса де Гиндос. Испании, по его словам, потребуется только 62 млрд евро из 100 млрд, выделенных ранее Евросоюзом на рекапитализацию испанской банковской системы.
Кстати, именно в таком размере были оценены возможные финансовые нужды банковского сектора Испании по итогам первого аудита ее банков, составленного аудиторскими компаниями Rolan Berger и Oliver Wyman.
Согласно его результатам, для восстановления испанской банковской системы потребуется от 51 до 62 млрд евро. Причем, по мнению аудиторов, трем крупнейшим испанским банкам — Banco Santander, BBVA и Caixabank — не понадобится вливания дополнительного капитала даже при наихудшем сценарии.
В то же время испанский министр выразил уверенность, что результаты второго аудита, которые планируется обнародовать в середине сентября, не будут значительно отличаться от уже имеющихся. Для справки отметим, что финальный отчет будет подготовлен Deloitte, Ernst and Young, PriceWaterhouse Coopers и KPMG на основе тестирования 90% банковского сектора страны.
Кроме того, министр возложил надежды на возобновление в скором времени скупки испанских гособлигаций со стороны Европейского центрального банка для облегчения финансовой нагрузки, подчеркнув, что Испания готова на более жесткие бюджетные обязательства в ответ на помощь со стороны ЕЦБ.Однако против скупки гособлигаций проблемных стран по-прежнему выступает Германия.
Очередное «нет» на призывы проблемных стран еврозоны начать скупать их госбумаги для снижения доходности по ним на днях сказал глава Бундесбанка Йенс Вайдманн. По его мнению, такие меры принесут больше вреда в долгосрочной перспективе, несопоставимого с пользой в краткосрочном периоде. «Покупка гособлигаций ЕЦБ может стать своего рода наркотиком для экономики. В долгосрочной перспективе данная программа только навредит экономике ЕС, а не спасет ее», — заявил он в интервью немецким СМИ».
Нам же остается только напомнить, что против активных интервенций ЕЦБ на рынке гособлигаций периферийных стран еврозоны не раз высказывались представителями ФРГ.
Источник: Газета “Голос Республики” №32 (254) от 31 августа 2012 года
View the original here:
«Мать» за «дочку» не в ответе?