Джордж Сорос поработает на семью

Финан­со­вая фир­ма Soros Fund Management, капи­тал кото­рой дости­га­ет $25,5 млрд, пре­кра­ща­ет рабо­ту с кли­ен­та­ми, ее зна­ме­ни­тый осно­ва­тель Джордж Сорос воз­вра­ща­ет нахо­дя­щий­ся под его управ­ле­ни­ем при­мер­но мил­ли­ард дол­ла­ров част­ным инве­сто­рам. Теперь ком­па­ния сосре­до­то­чит­ся на управ­ле­нии акти­ва­ми семьи биз­не­сме­на — $24,5 млрд соб­ствен­ных средств.

«Мы боль­ше не смо­жем управ­лять каки­ми-либо акти­ва­ми, кро­ме как семей­ны­ми. Поэто­му фонд воз­вра­ща­ет инве­сто­рам менее $1 млрд и завер­ша­ет про­цесс пре­вра­ще­ния ком­па­нии в семей­ный офис, нача­тый 11 лет назад», — объ­яс­ни­лись в офи­ци­аль­ном пись­ме заме­сти­те­ли пред­се­да­те­ля управ­ля­ю­щей ком­па­нии Soros Fund Management, сыно­вья Соро­са Джо­на­тан и Роберт. Ком­па­ния управ­ля­ла день­га­ми инве­сто­ров око­ло 40 лет.

Это фак­ти­че­ски озна­ча­ет уход на пен­сию одно­го из самых успеш­ных управ­ля­ю­щих хедж-фон­да­ми Джор­джа Соро­са. Напом­ним, что первую самую круп­ную извест­ность в каче­стве бир­же­во­го спе­ку­лян­та Сорос полу­чил, когда в 1992 году сыг­рал про­тив англий­ско­го фун­та и заста­вил Банк Англии деваль­ви­ро­вать его. На этом инве­стор зара­бо­тал око­ло 1 млрд и миро­вую сла­ву чело­ве­ка, уни­зив­ше­го Банк Англии.

Соро­су не все­гда вез­ло на бир­же — в 2000 году его фонд понес поте­ри из-за кра­ха на рын­ке тех­но­ло­ги­че­ских ком­па­ний. Тогда финан­сист и при­нял реше­ние скон­цен­три­ро­вать дея­тель­ность фон­да боль­ше на семей­ных финан­сах. Сам пред­при­ни­ма­тель стал актив­ней зани­мать­ся благотворительностью.

Тем не менее, сле­ду­ет отме­тить, что поте­ри, кото­рые когда-либо нес фонд, несо­по­ста­ви­мы с его дохо­да­ми. По дан­ным LCH Investments и Thomson Reuters, кото­ры­ми рас­по­ла­га­ют «Ведо­мо­сти», за пери­од сво­е­го суще­ство­ва­ния «Сорос» при­нес инве­сто­рам $35 млрд после выче­та комис­си­он­ных — боль­ше, чем любой дру­гой хедж-фонд в мире.

Инте­рес­но, что Сорос осо­бен­но хоро­шо зара­ба­ты­вал тогда, когда боль­шин­ство игро­ков нес­ли поте­ри. В 2007 г. во вре­мя ипо­теч­но­го кри­зи­са доход­ность фон­да соста­ви­ла 32%. Когда же на сле­ду­ю­щий год кри­зис был в раз­га­ре и фон­ды в сред­нем поте­ря­ли 19%, Сорос смог не толь­ко сохра­нить сред­ства фон­да, но и зара­бо­тать 8%.

Часть огром­ных дохо­дов инве­стор тра­тил и про­дол­жа­ет тра­тить на раз­лич­ные бла­го­тво­ри­тель­ные, в том чис­ле поли­ти­зи­ро­ван­ные про­ек­ты. За послед­ние 30 лет он отдал более $8 млрд для раз­ви­тия демо­кра­тии, укреп­ле­ния сво­бо­ды сло­ва, повы­ше­ния уров­ня обра­зо­ва­ния и борь­бы с бед­но­стью во всем мире, сооб­щил Сорос в недав­нем эссе.

Послед­нее вре­мя для фон­да было не самым удач­ным. В пер­вой поло­вине 2011 года убы­ток соста­вил 6%. Но не это ста­ло глав­ной при­чи­ной частич­но­го закры­тия фон­да. Пре­вра­ще­ние фон­да в «семей­ный биз­нес», мож­но ска­зать, реше­ние вынуж­ден­ное и про­дик­то­ва­но изме­не­ни­я­ми в законодательстве.

Новый аме­ри­кан­ский закон Додда-Фран­ка обя­зал все хедж-фон­ды заре­ги­стри­ро­вать­ся в Комис­сии по цен­ным бума­гам и бир­жам США (SEC) до мар­та 2012 года. В резуль­та­те ком­па­нии будут вынуж­де­ны подроб­но отчи­ты­вать­ся перед регу­ля­то­ром, рас­кры­вать счи­тав­шу­ю­ся ранее кон­фи­ден­ци­аль­ной инфор­ма­цию о сво­их инве­сто­рах, акти­вах, инве­сти­ци­он­ной поли­ти­ке и воз­мож­ных кон­флик­тах интересов.

Все это, по сло­вам экс­пер­тов, зна­чи­тель­но умень­ша­ет манев­рен­ность финан­сов — одно из глав­ных усло­вий успеш­ной рабо­ты с день­га­ми, осо­бен­но в кри­зис. Но если фонд при­над­ле­жит семье и не управ­ля­ет день­га­ми внеш­них инве­сто­ров, то эти пра­ви­ла на него не распространяются.

Кста­ти, кри­зис оче­вид­но спо­соб­ство­вал при­ня­тию реше­ния занять­ся семей­ным фон­дом не толь­ко опо­сре­до­ван­но (закон Додда-Фран­ка — несо­мнен­но, послед­ствие кри­зи­са), но и напря­мую. Неко­то­рые экс­пер­ты уве­ре­ны, что Сорос ухо­дит с рын­ка хедж-фон­дов из-за эко­но­ми­че­ской неста­биль­но­сти Евро­пы и США. Воз­мож­ный дефолт Вашинг­то­на и ряда стран евро­зо­ны застав­ля­ет финан­си­стов отка­зы­вать­ся от ответ­ствен­но­сти за чужие средства.

В мар­те 2011 года реше­ние о закры­тии фон­да при­нял инве­стор Карл Айкон, про­ра­бо­тав­ший на Уолл-стрит пол­ве­ка. Он вер­нул вклад­чи­кам фон­да око­ло $1,8 млрд из $7 млрд. «Вы може­те мне не пове­рить, но поте­ри кли­ен­тов в 2008 году бес­по­ко­и­ли меня боль­ше лич­ных», — сооб­щил он на про­ща­ние сво­им инве­сто­рам. От дел ото­шли и Стен­ли Дра­кен­мил­лер из Duquesne Capital, и Крис Шум­вей из одно­имен­но­го фон­да Shumway Capital Partners, и Тим Бара­кетт из Atticus Capita, пере­чис­ли­ла «Газета.Ru».

Судя по мас­со­во­сти исхо­да инве­сто­ров, они хоро­шо ощу­ща­ют гло­баль­ную неста­биль­ность в эко­но­ми­ке, и наде­ять­ся на то, что финан­со­вое чутье вдруг под­ве­ло их всех разом, доволь­но сложно.

See original article:
Джордж Сорос пора­бо­та­ет на семью