На фоне решения агентства о пересмотре кредитного рейтинга ЕС и рейтингов крупнейших европейских банков рынки пережили очередное снижение. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 на закрытии сессии в четверг опустился на 0,2%, до 241,44 пункта, ранее в ходе торгов индикатор поднимался на 1,2%.
Падение пережили 12 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Снижение французского CAC 40 составило 0,1%, германского DAX — 0,6%, британского FTSE 100 — 0,4%. Индекс банковского сектора Stoxx 600 продемонстрировал худший результат среди всех 19 отраслевых подгрупп индикатора, опустившись на 0,5%. Акции банка Societe Generale подешевели на 1,3%, Banca Carige SpA — на 6,5%, Monte Paschi — на 5,7%.
Американский индекс Dow Jones также снизился по итогам торгов на 0,47%, до 12138,55 пункта, индекс Standard & Poor’s 500 опустился на 0,76%, до 1251,41 пункта, индекс Nasdaq Composite упал на 0,79%, до 2628,29 пункта.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s предсказало Евросоюзу два макроэкономических сценария на 2012 год. Как заявил главный экономист S&P по Европе
При этом в S&P не рассматривают возможности распада еврозоны, оба сценария подразумевают, что валютный союз сохранится в нынешнем виде. «Я не думаю, что еврозона могла бы развалиться в 2012 году, однако риски, которым она подвергается сегодня, сами по себе очень опасны», — сказал экономист.
Риск «двойной рецессии» в еврозоне возрастет к концу 2012 года, считают экономисты S&P. «В первом случае предусматривается продолжение текущей технической рецессии в первом полугодии, а затем последует небольшой отскок — это сценарий “мягкой” рецессии, — объяснил Сикс. — Во втором случае в еврозоне случится настоящая рецессия с отрицательным экономическим ростом, в том числе в Германии. То, что помогло бы Европе избежать второго сценария и перейти на первый, — это доверие».
Развитие макроэкономической ситуации в Европе сильно зависит от результатов саммита ЕС, проходящего в Брюсселе, сказал представитель S&P. «По отношению к зоне евро сегодня существует кризис доверия, в самом точном значении этого слова, — считает экономист. — Таких табу, как распад еврозоны и выход
«У нас нет конкретного мнения о том, какие решения должны принять европейские лидеры, — сказал главный экономист S&P по Европе. — Однако очевидно, что члены “клуба еврозоны” должны действовать заодно и гораздо более эффективно и согласованно». Подобная солидарность, по мнению Сикса, сегодня отсутствует между разными государствами еврозоны, однако только она позволила бы ЕЦБ проводить более эффективную политику.
«Самой большой ошибкой сейчас было бы не предпринимать никаких действий, — сказал Сикс. — Если “двойная” рецессия случится, то у государств зоны евро не останется возможности действовать».
На этой неделе Standard & Poor’s поставило на пересмотр с «негативным» прогнозом суверенные кредитные рейтинги 15 европейских стран. Затем, как следствие такого решения, в список на пересмотр с «негативным» прогнозом попал и кредитный рейтинг ЕС, а также рейтинги крупнейших европейских банков.
Однако Европейская комиссия в четверг оспорила законность и обоснованность этого решения агентства. «Комиссия считает, что решение S&P поставить кредитные рейтинги 15 европейских стран на пересмотр с “негативным” прогнозом не может распространяться на весь Европейский союз», — заявил
Рейтинг ЕС находится на высшем уровне «ААА» с 1976 года, он может быть снижен на одну ступень, если страны, входящие в ЕС, потеряют свои высшие кредитные рейтинги. Однако, по мнению еврокомиссара Олли Рена, который согласен с позицией Европейской комиссии, «качество ЕС, как эмитента бумаг, должно оцениваться на основе его собственных достоинств, которые основываются на его особом бюджетном статусе и ресурсах».
Впрочем, центральные банки Европы сморят на ситуацию менее оптимистично. Они уже начали строить планы на случай выхода
По данным западных СМИ, регуляторы продумывают свои действия на случай необходимости начать печатать новые банкноты (национальные деньги в 12 европейских странах прекратили печатать в 2002 году, затем в Союз вошли еще четыре страны). Так, ЦБ Ирландии оценивает свои мощности по изготовлению новых национальных банкнот, а в ЦБ Черногории обсуждается возможность вернуться к своей валюте.
К возможности возрождения национальных европейских валют или исчезновению евро готовятся и компании, особенно те, что работают на зарубежных рынках. Опрос финансистов 75 компаний из Великобритании, Швейцарии, Нидерландов, Норвегии, Швеции и ОАЭ, проведенный лондонской IT2 Treasury Solutions, показал, что 53% респондентов ожидают развала еврозоны в течение года, но 78,5% уверены, что смогут справиться с управлением компанией в таких условиях.
Поэтому возможно, что эксперты Standard & Poor’s правы, говоря о кризисе доверия в еврозоне: участники рынка действительно не верят в перспективу разрешения долгового кризиса и готовятся к худшему.