- 04.02.2016
- Сергей ЗЕЛЕПУХИН, КазТАГ
Казахстанские банки: в долгах как в шелках
То, что международные рейтинговые агентства после ухудшения экономической ситуации и резкой девальвации тенге пересмотрят в негативную сторону свои прогнозы перспектив казахстанских банков в этом году, было вполне ожидаемым, как и то, что они могут привести к серьезным отрицательным рейтинговым действиям.
«По нашему мнению, девальвация тенге окажет значительное негативное влияние на показатели капитализации казахстанских банков, поскольку объем валютных активов банков существенно увеличился в связи с колебаниями валютного курса, а их капитал по-прежнему деноминирован в тенге. Мы полагаем, что слабые показатели прибыльности банков и ограниченная способность и готовность их акционеров предоставлять дополнительный капитал не позволяют компенсировать текущее снижение показателей капитализации», – говорится в последнем отчете агентства по банковскому сектору Казахстана.
При этом на фоне официальной информации по капиталу банков оценки S & P выглядят очень пессимистичными. Согласно последним данным Нацбанка, на 1 декабря прошлого года основные коэффициенты достаточности капитала БВУ находились выше установленных регулятором значений. Например, k1‑1 достигал 12,8%, а k2 – 16,3% при минимально допустимых на уровне 6% и 8,5%, а для системообразующих – 7,5% и 10% соответственно.
Сохранят ли капитализацию
Однако, по мнению S & P, ситуация с капитализацией банков выглядит гораздо хуже. «В соответствии с нашей методологией показатели капитализации банковского сектора Казахстана оцениваются в лучшем случае как «умеренные», о чем свидетельствует средний коэффициент капитала, скорректированного с учетом рисков (risk-adjusted capital – RAC), рассчитанный по методологии Standard & Poor’s», – говорится в отчете.
По оценкам аналитиков S & P, в конце 2014 года средний коэффициент капитала составлял около 7%, но вследствие обесценения тенге, слабых показателей прибыльности и ограниченных объемов нового капитала в конце прошлого года он снизился до 6,3–6,6%.
«Насколько мы понимаем, большинство казахстанских банков, имеющих рейтинги Standard & Poor’s, ожидали девальвации тенге в IV квартале 2015 года, но многие из них оказались не готовы к тем темпам обесценения национальной валюты, которые отмечались в период с ноября 2015 года по январь 2016 года. Как следствие, банки не запланировали увеличение капитала в 2015 – 2016 годах, вполне достаточное для нейтрализации последствий сокращения капитала», – указывается в отчете.
Более того, в агентстве отметили, что с 1 января 2016 года регулирующие органы Казахстана повысили до 200% значение риска валютных кредитов со сроком погашения более одного года, выданных нехеджированным заемщикам, для расчета требований к капиталу.
«Эта мера обусловит снижение коэффициентов капитализации банков, имеющих значительные доли кредитов в иностранной валюте», – подчеркивают аналитики агентства, но при этом ожидают, что «большинство казахстанских банков» сохранят капитализацию выше минимальных требований регулятора.
Качество займов снова падает
Заметим, что речь идет только о большинстве, а не обо всех банках. Очевидно, это связано с высокой вероятностью того, что докапитализация потребуется ряду банков, и в первую очередь одному из системообразующих – «Казкоммерцбанку» (ККБ). Косвенно на это указывает снижение его рейтинга дефолта эмитента в иностранной валюте с «В-» до «ССС» международным рейтинговым агентством Fitch Ratings еще 21 января.
Кроме того, правомерность вопросов к капитализации «Казкоммерцбанка», похоже, признают в самом банке. На прошлой неделе, 26 января, его пресс-служба даже распространила официальный комментарий по поводу снижения Fitch рейтинга ККБ.
«Вопрос с капитализацией в текущих условиях важен для реализации стратегических целей, и банк использует все возможные и доступные опции. В октябре 2015 года банк выпустил субординированные облигации на 100 млрд тенге, что имело позитивный эффект с точки зрения капитализации… Дополнительно, если такая необходимость будет определена регулятором, акционеры подтвердили свою готовность усилить капитализацию банка», – говорится в комментарии.
Впрочем, беспокойство рейтинговых агентств вызывает не только капитализация казахстанских банков, но и возобновившийся рост проблемных кредитов из-за резкого ухудшения экономической ситуации и девальвации нацвалюты.
«Мы ожидаем, что доля проблемных кредитов в казахстанской банковской системе, рассчитанная по методологии НБРК (Национальным банком РК – КазТАГ), увеличится примерно до 12 – 14% до конца 2016 года по сравнению с 9,5% (по данным отчетности) на 1 декабря 2015 года», – указывают аналитики S & P.
Проблемные кредиты тянут вниз
По информации агентства, на эту дату 10 из 35 казахстанских банков отразили в отчетности долю проблемных кредитов на уровне более 10%, а еще в трех банках этот показатель приближался к 10%.
Это еще мягко сказано. Заглянув в статистику регулятора по банковскому сектору, выяснилось, что ситуация с проблемными кредитами выглядит куда более пессимистичной, чем ее описывают в S & P.
Например, когда в агентстве называют уровень неработающих займов в 9,5% на 1 декабря прошлого года, ссылаясь на данные регулятора, то надо иметь в виду, что речь идет только о кредитах с просрочкой платежей выше 90 дней.
Если же считать долю всех займов с просроченной задолженностью от одного и более дней, то она значительно выше NPL 90+, то есть показателя просроченных кредитов более 90 дней.
Согласно информации регулятора, на 1 декабря прошлого года доля всех проблемных займов достигала 16,4%, снизившись на 11,2% за первые 11 месяцев 2015-го. При этом за указанный период этот показатель ухудшился по физическим лицам, увеличившись с 20,4% на 1 января 2015-го до 22,5% на 1 декабря. У юридических лиц он, напротив, уменьшился с 38,1% до 12,8%.
Ни шатко ни валко
Однако это только средние величины. Но если брать показатель проблемных кредитов отдельно по каждому банку (благо, эта информация пока еще предоставляется регулятором на своем сайте. – КазТАГ), то ситуация в отдельных БВУ вызывает тревогу.
Согласно последней информации регулятора, количество банков с уровнем «плохих» кредитов (с просрочкой один и более дней) выше 10% на 1 января уже этого года составляло 17 из 35 существующих, то есть почти половину.
Пальма первенства по этому показателю принадлежит занимающему 35‑е место по размеру активов дочернему банку «НБ Пакистана» в Казахстане. У него доля всех неработающих кредитов достигает 38,03%. Вторым по этому показателю идет располагающийся на 25‑й строчке по размеру активов «Казинвестбанк» с долей проблемных займов в 26,26%.
Тройку лидеров замыкает идущий пятым по активам «Банк ЦентрКредит». Доля неработающих кредитов в этом банке достигает 24,84%. Немного уступает ему расположившийся на 18‑й позиции AsiaCredit Bank. У него этот показатель составляет 21,52%.
Заметно лучше обстоят дела у лидеров банковского сектора по размеру активов – «Казкоммерцбанка» и «Народного банка Казахстана». У первого доля всех займов с просроченной задолженностью составляет 13,3%, у второго – 14,24%.
Какие банки вызывают тревогу
Хуже этот показатель у занимающего 4‑ю позицию по активам дочернего банка Сбербанка России (17,69%), у расположившегося на 6‑й строчке Kaspi bank (21,49%), у идущего следом АТФ (18,94%), у входящего в восьмерку лидеров ForteBank (14,97%) и у находящегося на 9‑м месте Евразийского банка (14,64%).
Картина меняется в лучшую сторону, если брать показатель займов с просроченной задолженностью только выше 90 дней. Количество банков, имеющих более 10% проблемных кредитов по этому показателю, только 6: дочерний банк «НБ Пакистана» в Казахстане (27,46%), AsiaCredit Bank (15,72%), «Банк ЦентрКредит» (14,22%), дочерняя организация ВТБ (14,09%), «Казинвестбанк» (11,79%) и АТФ (10,25%).
Из вышеприведенных показателей вполне объяснимым выглядит решение Национального банка перенести сроки введения обязательного требования к банкам иметь менее 10% займов с просроченной задолженностью с 1 января этого года на 1 января 2018-го.
Однако тем самым все заявления регулятора о том, что банки, которые не смогут выполнить это требование к намеченному ранее сроку, будут подвергнуты санкциям вплоть до отзыва лицензии, оказались пустым сотрясанием воздуха.
Читать оригинал статьи: