История Нацбанк не учит

Автор: Туле­ген АСКАРОВ

Как ста­ло извест­но на послед­ней пресс-кон­фе­рен­ции руко­вод­ства цен­траль­но­го бан­ка, там нако­нец-то опре­де­ли­лись со сво­ей офи­ци­аль­ной пози­ци­ей по пово­ду сохра­не­ния ныне дей­ству­ю­ще­го мак­си­маль­но­го раз­ме­ра гаран­тий­но­го воз­ме­ще­ния по депо­зи­там физи­че­ских лиц в 5 млн тенге.

Радо­вать­ся рановато

Вопрос этот, как выяс­ни­лось из пресс-рели­за цен­траль­но­го бан­ка, обсуж­дал­ся еще 23 мая на засе­да­нии Сове­та по финан­со­вой ста­биль­но­сти и раз­ви­тию финан­со­во­го рын­ка, воз­глав­ля­ет кото­рый г‑н Мар­чен­ко. Там-то Нац­банк и высту­пил с соот­вет­ству­ю­щей ини­ци­а­ти­вой, хотя ранее в южной сто­ли­це цир­ку­ли­ро­ва­ли слу­хи о том, что как раз таки глав­ный бан­кир как сто­рон­ник защи­ты инте­ре­сов исклю­чи­тель­но «вдов и сирот», для кото­рых и созда­ют­ся такие систе­мы, высту­па­ет про­тив сохра­не­ния нынеш­ней верх­ней план­ки гос­га­ран­тии по вкла­дам насе­ле­ния, а она, как извест­но, соглас­но дей­ству­ю­ще­му ука­зу пре­зи­ден­та стра­ны долж­на с 1 янва­ря сле­ду­ю­ще­го года опу­стить­ся до 
1 млн тенге.

Нынеш­няя пози­ция Нац­бан­ка в этом вопро­се, как ука­зы­ва­ет­ся в его пресс-рели­зе, была при­ня­та после «все­сто­рон­не­го рас­смот­ре­ния и обсуж­де­ния заин­те­ре­со­ван­ны­ми госу­дар­ствен­ны­ми орга­на­ми». Ссы­ла­ют­ся в Нац­бан­ке и на меж­ду­на­род­ный опыт «веду­щих миро­вых дер­жав, сре­ди кото­рых мож­но назвать США и стра­ны Евро­пей­ско­го сою­за, повы­сив­ших сум­му гаран­тий­но­го воз­ме­ще­ния во вре­мя послед­не­го финан­со­во­го кри­зи­са». Прав­да, о том, что неко­то­рые из раз­ви­тых стран вве­ли еще и так назы­ва­е­мую блан­ко­вую гаран­тию по депо­зи­там, то есть защи­ти­ли их все без исклю­че­ния неза­ви­си­мо от раз­ме­ра, в пресс-рели­зе поче­му-то гово­рить не стали.

Теперь Нац­бан­ку, кото­рый явно затя­нул с опре­де­ле­ни­ем сво­ей пози­ции в этом вопро­се, при­том что у него нет пра­ва вно­сить зако­но­про­ек­ты в пар­ла­мент напря­мую, при­дет­ся пото­ро­пить­ся с раз­ра­бот­кой и про­дви­же­ни­ем в жизнь новых попра­вок. Ведь про­ект зако­на нуж­но будет вне­сти в пра­ви­тель­ство, и лишь после утвер­жде­ния этот доку­мент полу­чат на рас­смот­ре­ние депу­та­ты. А посколь­ку послед­ние отпра­ви­лись на лет­ние кани­ку­лы, после кото­рых, вполне воз­мож­но, состо­ят­ся досроч­ные пар­ла­мент­ские выбо­ры, то весь­ма высо­ка веро­ят­ность того, что зако­но­да­тель­ные поправ­ки по вопро­су о гаран­ти­ро­ва­нии депо­зи­тов не будут при­ня­ты в этом году и, ста­ло быть, авто­ма­ти­че­ски опу­стят­ся до 1 млн тенге!

В любом слу­чае круп­ные вклад­чи­ки бан­ков вряд ли будут ждать при­ня­тия попра­вок до само­го кон­ца года и нач­нут выво­дить свои день­ги с депо­зи­тов уже с кон­ца лета.

Напом­ним чита­те­лям, что раз­мер гос­га­ран­тии по вкла­дам насе­ле­ния был под­нят осе­нью 2008 года в каче­стве одной из анти­кри­зис­ных мер для сохра­не­ния дове­рия граж­дан к бан­ков­ско­му сек­то­ру и, есте­ствен­но, в инте­ре­сах круп­ных вклад­чи­ков, кото­рые дела­ют «пого­ду» в этой сфе­ре, весь­ма актив­но и гра­мот­но управ­ляя сво­и­ми сбе­ре­же­ни­я­ми. И как толь­ко начал­ся кри­зис, имен­но эти кли­ен­ты нача­ли агрес­сив­но выво­дить сред­ства из бан­ков, побу­див тем самым «Ак орду» не мед­лить с под­ня­ти­ем план­ки госгарантии.

Как бы то ни было, судя по дан­ным ана­ли­ти­ков Нац­бан­ка, такая мера со сто­ро­ны госу­дар­ства при­ве­ла к зна­чи­тель­но­му росту депо­зит­ной базы — на 59% в пери­од с 1 янва­ря 2009 года по 1 мая теку­ще­го года, а в абсо­лют­ном выра­же­нии — на 878 млрд тенге.

При­ме­ча­тель­но, что на вкла­ды раз­ме­ром до 5 млн тен­ге из общей сум­мы при­ро­ста при­шлась мень­шая часть — 374 млрд тен­ге, тогда как на круп­ных кли­ен­тов при­шлось 504 млрд тен­ге. В Нац­бан­ке так­же ука­зы­ва­ют, что на вкла­ды раз­ме­ром менее 5 млн тен­ге при­хо­дит­ся 99% всех бан­ков­ских сче­тов с уче­том теку­щих и карт-сче­тов.

Что каса­ет­ся Казах­стан­ско­го фон­да гаран­ти­ро­ва­ния депо­зи­тов, то в пери­од 2008—2011 годов его капи­тал был уве­ли­чен Нац­бан­ком с 16 млрд тен­ге до 121 млрд тен­ге, а до кон­ца теку­ще­го года при­ба­вит еще 12 млрд тен­ге и достиг­нет, таким обра­зом, 133 млрд тен­ге. Это озна­ча­ет, что КФГД будет слож­но испол­нить без допол­ни­тель­ных вли­ва­ний свои обя­за­тель­ства перед вклад­чи­ка­ми хотя бы одно­го из 5 бан­ков, где объ­ем депо­зи­тов насе­ле­ния зна­чи­тель­но пре­вы­ша­ет эту вели­чи­ну, — «Народ­но­го бан­ка Казах­ста­на» (515,6 млрд тен­ге на 1 июня), «Каз­ко­ма» (482,8 млрд), «Бан­ка Цен­тр­Кре­дит» (335,2 млрд), «БТА Бан­ка» (281,5 млрд) и kaspi bank (177,8 млрд).

Кста­ти, отто­ку вкла­дов насе­ле­ния может спо­соб­ство­вать и зна­чи­тель­ное сни­же­ние ста­вок по депо­зи­там в веду­щих бан­ках стра­ны. Хотя КФГД с 1 апре­ля про­шло­го года были уста­нов­ле­ны мак­си­маль­ные став­ки воз­на­граж­де­ния по вновь при­вле­ка­е­мым депо­зи­там физи­че­ских лиц: 10% годо­вых по тен­го­вым вкла­дам и 7% — по инва­лют­ным, на самом деле, как ука­зы­ва­лось в преды­ду­щем номе­ре нашей газе­ты, в круп­ней­ших бан­ках стра­ны по раз­ме­ру вкла­дов насе­ле­ния — «Каз­ко­ме» и «Народ­ном» — став­ки сей­час зна­чи­тель­но ниже этих ори­ен­ти­ров. В луч­шем слу­чае их вклад­чи­ки могут рас­счи­ты­вать на воз­на­граж­де­ние в 8—8,5% годо­вых по депо­зи­там в тен­ге и 4,8% — по дол­ла­ро­вым вкла­дам, тогда как в евро став­ки ни­же 4%.

Еще недав­но таким же кур­сом сле­до­вал «АТФ­Банк», где став­ки по тен­го­вым депо­зи­там были рез­ко сни­же­ны и под­ня­лись лишь после сме­ны его руко­вод­ства. Впро­чем, бан­ки­ров мож­но понять — им сей­час нет осо­бо­го смыс­ла тра­тить­ся на воз­на­граж­де­ния по депо­зи­там и созда­вать себе голов­ную боль с раз­ме­ще­ни­ем избы­точ­ной ликвидности.

С дру­гой сто­ро­ны, мож­но пред­по­ло­жить, что бан­ки­рам уже извест­но нечто такое, что может зна­чи­тель­но напу­гать вклад­чи­ков в бли­жай­шее вре­мя, и поэто­му они про­сто зара­нее ста­ра­ют­ся защи­тить свои бан­ки от мас­со­во­го отто­ка депо­зи­тов. К при­ме­ру, пани­ка может начать­ся, если госу­дар­ство все же решит банк­ро­тить наци­о­на­ли­зи­ро­ван­ные «БТА Банк», «Аль­янс Банк» и «Темiр­банк».

Пока гром не грянет?

Пани­ку могут вызвать и внеш­ние фак­то­ры, начи­ная от вне­зап­но­го паде­ния цен на сырье­вые това­ры, как это уже про­изо­шло три года тому назад, до обостре­ния про­блем в финан­со­вом хозяй­стве веду­щих эко­но­мик мира — ведь послед­ний финан­со­вый кри­зис начал­ся, как извест­но, с обва­ла рын­ка ипо­теч­ных обли­га­ций в США.

Вот и на этот раз из США вновь исхо­дит угро­за все еще оста­ю­щей­ся хруп­кой финан­со­вой ста­биль­но­сти мира в виде гро­зя­ще­го дефол­та по каз­на­чей­ским обя­за­тель­ствам, кото­рый вполне может насту­пить уже спу­стя пару недель, в нача­ле авгу­ста. Прав­да, пре­зи­дент США Барак Оба­ма после встре­чи с лиде­ра­ми обе­их пар­тий в кон­грес­се выра­зил надеж­ду, что его адми­ни­стра­ции удаст­ся все же зару­чить­ся согла­си­ем зако­но­да­те­лей на уве­ли­че­ние потол­ка госу­дар­ствен­но­го дол­га этой страны.

По идее, обе сто­ро­ны долж­ны прий­ти к согла­сию в сле­ду­ю­щую пят­ни­цу, то есть 22 июля, в про­тив­ном слу­чае вла­стям США при­дет­ся объ­явить дефолт по сво­им каз­на­чей­ским обя­за­тель­ствам на сум­му в несколь­ко сотен мил­ли­ар­дов дол­ла­ров. В ответ рей­тин­го­вые агент­ства пони­зят Шта­там рей­тин­ги, а инве­сто­ры по все­му миру нач­нут избав­лять­ся от дол­ла­ро­вых акти­вов. На валют­ном рын­ке нашей стра­ны так­же навер­ня­ка про­изой­дет мас­со­вый сброс аме­ри­кан­ских ден­зна­ков, что выну­дит Нац­банк либо выку­пать зна­чи­тель­ные объ­е­мы дол­ла­ров, либо пой­ти на рез­кое укреп­ле­ние тенге.

Дру­гая угро­за миро­во­му финан­со­во­му поряд­ку воз­ник­ла ныне на Восто­ке. В запад­ных СМИ появи­лась инфор­ма­ция о том, что инве­сто­ров насто­ро­жи­ла ситу­а­ция с огром­ной задол­жен­но­стью китай­ских заем­щи­ков, вклю­чая реги­о­наль­ные вла­сти Под­не­бес­ной, перед ее веду­щи­ми бан­ка­ми. В част­но­сти, ука­зы­ва­ет­ся, что гос­хол­динг Син­га­пу­ра Temasek про­дал акции двух китай­ских бан­ков на $3,6 млрд, ана­ло­гич­ную акцию пред­при­ня­ли и дру­гие круп­ные инвесторы.

При­во­дят­ся ссыл­ки ана­ли­ти­ков и на замет­ное паде­ние акций веду­щих бан­ков КНР начи­ная с 2010 года. Так, акции «Тор­го­во-про­мыш­лен­но­го бан­ка Китая» (Industrial and Commercial Bank of China), рабо­та­ю­ще­го в нашей стране, поде­ше­ве­ли на Шан­хай­ской фон­до­вой бир­же почти на 20%, а Бан­ка Китая (Bank of China), так­же при­сут­ству­ю­ще­го в Казах­стане, — на 26%.

Кро­ме того, наши запад­ные кол­ле­ги отме­ча­ют, что спе­ку­лян­ты пере­ста­ют делать став­ки на даль­ней­шее укреп­ле­ние юаня про­тив дол­ла­ра, ожи­дая воз­мож­ной деваль­ва­ции китай­ской валю­ты. Как отме­ча­ют наши кол­ле­ги из Financial Times, такая сме­на настро­е­ний про­ти­во­ре­чит мне­нию экс­пер­тов, пред­ска­зы­ва­ю­щих еже­год­ное укреп­ле­ние юаня про­тив дол­ла­ра на 3—5% в бли­жай­шем буду­щем. Спе­ку­лян­ты в свою оче­редь гово­рят об опа­се­ни­ях кол­лап­са в явно пере­гре­том сек­то­ре недви­жи­мо­сти Китая и вполне воз­мож­ном дефол­те мест­ных орга­нов вла­сти по дол­гам перед банками.

Еще одним вызо­вом финан­со­вой ста­биль­но­сти Под­не­бес­ной ста­ла рас­ту­щая там инфля­ция, достиг­шая в мае в годо­вом выра­же­нии уров­ня 5,5% — само­го высо­ко­го за послед­ние три года. В июле же, по про­гно­зам ана­ли­ти­ков, этот пока­за­тель может вый­ти и на рубеж 6,3%. Китай­ские вла­сти агрес­сив­но про­ти­во­сто­ят этой угро­зе. Так, на днях они реши­ли в тре­тий раз по сче­ту в теку­щем году повы­сить став­ки цен­траль­но­го бан­ка Под­не­бес­ной по его зай­мам и депо­зи­там еще на 25 базис­ных пунк­тов, соот­вет­ствен­но до 6,56 и 3,5% годовых.

В борь­бу с ростом потре­би­тель­ских цен всту­пил и Евро­пей­ский цен­траль­ный банк, под­няв­ший во вто­рой раз с нача­ла теку­ще­го года свою базо­вую став­ку еще на 0,25%, до 1,5% годо­вых. Меж­ду тем, соглас­но про­гно­зу ЕЦБ, инфля­ция в этом году в евро­зоне может под­нять­ся до 2,6%.

С уче­том все­го выше­ска­зан­но­го мож­но понять, поче­му реше­ние Нац­бан­ка сохра­нить в оче­ред­ной раз офи­ци­аль­ную став­ку рефи­нан­си­ро­ва­ния на уровне 7,5% годо­вых — на этот раз с 1 июля — не ста­ло успо­ко­и­тель­ным зна­ком, а, наобо­рот, вызва­ло сомне­ния в том, насколь­ко адек­ват­но руко­вод­ство цен­траль­но­го бан­ка вос­при­ни­ма­ет внеш­ние угро­зы финан­со­вой ста­биль­но­сти. Ведь в Нац­бан­ке в каче­стве аргу­мен­та для сво­е­го спо­кой­ствия ссы­ла­ют­ся на внут­рен­ние фак­то­ры — дина­ми­ку годо­во­го уров­ня инфля­ции и сло­жив­ши­е­ся тен­ден­ции на оте­че­ствен­ном финан­со­вом рынке.

Но на самом деле, как уже сооб­ща­ла наша газе­та со ссыл­кой на выклад­ки экс­пер­тов Агент­ства по ста­ти­сти­ке, годо­вая инфля­ция по ито­гам июня ока­за­лась на уровне 8,4%, что дела­ет став­ку рефи­нан­си­ро­ва­ния отри­ца­тель­ной в реаль­ном выра­же­нии. А сре­ди тен­ден­ций на финан­со­вом рын­ке по боль­шей части доми­ни­ру­ют негативные!

Тем не менее в Нац­бан­ке пола­га­ют, что каких-то «рез­ких дви­же­ний» делать не нуж­но, посколь­ку в июле-авгу­сте тра­ди­ци­он­но про­ис­хо­дит сезон­ное сни­же­ние инфля­ции, и пред­ла­га­ют подо­ждать до кон­ца тре­тье­го квар­та­ла. Таким обра­зом, как и в пред­две­рии послед­не­го финан­со­во­го кри­зи­са, моне­тар­ные вла­сти нашей стра­ны пред­по­чи­та­ют не пред­при­ни­мать упре­жда­ю­щих дей­ствий в духе декла­ри­ру­е­мо­го ими кон­тр­цик­лич­но­го регу­ли­ро­ва­ния. Им, как и три года назад, по-преж­не­му про­ще пле­стись в хво­сте собы­тий, ожи­дая, когда гря­нет «гром» оче­ред­ных боль­ших про­блем, дабы затем вновь про­ве­сти оче­ред­ную обваль­ную деваль­ва­цию тен­ге и решить эти про­бле­мы за счет сограждан.

Бан­кам при­хо­дит­ся «тяже­леть»

Посколь­ку с 1 июля всту­пи­ли в силу тре­бо­ва­ния Коми­те­та по кон­тро­лю и над­зо­ру финан­со­во­го рын­ка и финан­со­вых орга­ни­за­ций (КФН) Нац­бан­ка в части мини­маль­но­го раз­ме­ра устав­но­го и соб­ствен­но­го капи­та­ла бан­ков, то неуди­ви­тель­но, что их вла­дель­цам при­шлось рас­ко­ше­ли­вать­ся в послед­нее вре­мя на эти цели.

Так, «Мет­ро­ком­банк», круп­ны­ми участ­ни­ка­ми кото­ро­го явля­ют­ся Булат Уте­му­ра­тов и Тимур Иса­та­ев, уве­до­мил бир­жу об уве­ли­че­нии регу­ля­тор­но­го соб­ствен­но­го капи­та­ла до 11,3 млрд тен­ге. Источ­ни­ком попол­не­ния капи­та­ла ста­ла допэмис­сия объ­яв­лен­ных при­ви­ле­ги­ро­ван­ных акций бан­ка в коли­че­стве 1,5 млн штук на сум­му 1,5 млрд тен­ге и при­вле­че­ние дол­го­сроч­ных суб­ор­ди­ни­ро­ван­ных зай­мов на 3 млрд тенге.

Акци­о­не­ры «Дана­бан­ка», в кото­ром тон зада­ют сей­час инду­сы, на вне­оче­ред­ном общем собра­нии реши­ли уве­ли­чить коли­че­ство его объ­яв­лен­ных про­стых акций с 6 млн до 10,5 млн штук. Что каса­ет­ся нару­ши­те­лей пру­ден­ци­аль­ных нор­ма­ти­вов, то к их чис­лу в КФН отнес­ли «Казин­вест­банк», «Хоум Кре­дит Банк» и «Мет­ро­ком­банк».

Сре­ди дру­гих теку­щих ново­стей бан­ков­ско­го сек­то­ра отме­тим сво­е­го рода сюр­приз, кото­рый пре­под­нес инве­сто­рам «Народ­ный банк Казах­ста­на», уве­до­мив­ший бир­жу о пла­нах пол­но­го досроч­но­го пога­ше­ния пер­во­го выпус­ка купон­ных суб­ор­ди­ни­ро­ван­ных бон­дов в пре­де­лах тре­тьей обли­га­ци­он­ной про­грам­мы. Пога­ше­ние наме­че­но на дату бли­жай­шей выпла­ты купон­но­го воз­на­граж­де­ния по бон­дам — 9 октяб­ря теку­ще­го года. Общий объ­ем выпус­ка соста­вил вполне при­лич­ную сум­му — 10 млрд тен­ге, а в обра­ще­ние 10-лет­ние обли­га­ции посту­пи­ли в нача­ле октяб­ря 2007 года.

Что каса­ет­ся нынеш­них выплат по дол­го­вым обя­за­тель­ствам, то «Народ­ный» пере­чис­лил инве­сто­рам 111,1 млн тен­ге, а kaspi bank — два купо­на на общую сум­му 601,4 млн тен­ге. Кста­ти, «Народ­ный» еще и пора­до­вал сво­их акци­о­не­ров пере­чис­ле­ни­ем им вполне при­лич­ной сум­мы диви­ден­дов по при­ви­ле­ги­ро­ван­ным акци­ям за про­шлый год — 5,5 млрд тен­ге из рас­че­та 14,08 тен­ге на один «преф».

Новых мас­штаб­ных при­вле­че­ний из-за рубе­жа у бан­ков не было. Зато отли­чи­лась агро­про­мыш­лен­ная ком­па­ния ТОО «Ивол­га-Хол­динг», под­пи­сав­шая кре­дит­ный дого­вор с меж­го­су­дар­ствен­ным Евразий­ским бан­ком раз­ви­тия на $50 млн для целей пред­экс­порт­но­го финан­си­ро­ва­ния, уве­ли­че­ния про­из­вод­ства и экс­пор­та зерновых.

Сре­ди кад­ро­вых ново­стей отме­тим реше­ние сове­та дирек­то­ров дочер­не­го «Бан­ка ВТБ (Казах­стан)» досроч­но пре­кра­тить пол­но­мо­чия чле­на прав­ле­ния Андрея Вар­га­са и избрать его затем на эту же пози­цию в каче­стве зам­пред­се­да­те­ля дан­ной руко­во­дя­щей структуры.

Рэн­кинг от «Ирби­са»

В рэн­кин­ге Топ-30 наи­бо­лее капи­та­ли­зи­ро­ван­ных листин­го­вых ком­па­ний KASE на момент закры­тия тор­гов 30 июня осо­бых изме­не­ний в рас­ста­нов­ке бан­ков не наблю­да­лось. Соглас­но под­сче­там ана­ли­ти­ков бир­же­во­го агент­ства «Ирбис», лиди­ру­ет сре­ди них по-преж­не­му «Народ­ный банк Казах­ста­на», поте­ряв­ший в «весе» за пер­вый месяц лета $66,4 млн, до $2 млрд 884,2 млн, что поз­во­ли­ло ему сохра­нить 4‑е место.

«Каз­ком­мерц­банк» идет на 6‑й пози­ции со сни­же­ни­ем на $320,1 млн, до $2 млрд 296,3 млн, «Нур­банк», «поху­дев­ший» на $5,2 млн, до $1 млрд 891,4 млн, зани­ма­ет 7‑е место. Зна­чи­тель­ный про­гресс в пер­вой десят­ке рэн­кин­га сре­ди бан­ков пока­зал лишь «АТФ­Банк» — его капи­та­ли­за­ция уве­ли­чи­лась на $167,8 млн, до $1 млрд 891,4 млн, что поз­во­ли­ло ему под­нять­ся с 9‑й на 8‑ю сту­пень­ку. «Банк Цен­тр­Кре­дит», напро­тив, опу­стил­ся с 11‑й на 12‑ю пози­цию, поте­ряв $35,9 млн, до $542,5 млн, тогда как kaspi bank, капи­та­ли­за­ция кото­ро­го сни­зи­лась на $1,3 млн, до $463,6 млн, удер­жал­ся на 13‑м месте.

Тре­тью десят­ку рэн­кин­га воз­глав­ля­ет «Цесна­банк», «потя­же­лев­ший» в июне на $10,6%, до $147,5 млн, и зани­ма­ю­щий 21‑е место. «Эксим­банк Казах­стан» при­ба­вил $3,2 млн, до $88,5 млн, что поз­во­ли­ло ему под­нять­ся с 28‑й на 27‑ю пози­цию, а «Казин­вест­банк», поте­ряв­ший $0,2 млн, до $74,9 млн, остал­ся в самом кон­це рэн­кин­га — на 30‑м месте.

А воз­глав­ля­ют рэн­-кинг по-преж­не­му сырье­вые ком­па­нии — ENRC (сни­же­ние на $1 млрд 254,3 млн, до $17 млрд 8,9 млн), Kazakhmys (при­рост на $135,6 млн, до $11 млрд 655,3 млн) и «РД «Каз­Му­най­Газ» (сни­же­ние на $619,3 млн, до $8 млрд 801,7 млн). И эта рас­ста­нов­ка сил на бир­же ясно ука­зы­ва­ет на про­вал как поли­ти­ки дивер­си­фи­ка­ции эко­но­ми­ки, декла­ри­ру­е­мой «Ак ордой», так и ее амби­ци­оз­ных пла­нов по инно­ва­ци­он­но­му раз­ви­тию страны.

Пози­тив от HSBC

В завер­ше­ние ука­жем на реше­ние агент­ства Standard & Poor’s при­сво­ить кре­дит­ные рей­тин­ги контр­аген­та — дол­го­сроч­ный на уровне «ВВВ» и крат­ко­сроч­ный «А‑3» — дочер­не­му «HSBC Банк Казах­стан», полу­чив­ше­му так­же рей­тинг по наци­о­наль­ной шка­ле «kzAA+» с про­гно­зом по всем этим оцен­кам «ста­биль­ный».

В пози­тив ана­ли­ти­ки агент­ства отнес­ли нали­чие хоро­шо узна­ва­е­мо­го брен­да, при­над­леж­ность к извест­ной бан­ков­ской груп­пе и высо­кую сте­пень инте­гра­ции в ее биз­нес наря­ду со зна­чи­тель­ной помо­щью со сто­ро­ны акци­о­не­ра, вклю­чая предо­став­ле­ние гаран­тии по всем круп­ным кре­ди­там, пре­вы­ша­ю­щим нор­ма­тив рис­ка на одно­го заем­щи­ка. Каче­ство акти­вов «доч­ки» оце­ни­ва­ет­ся как хоро­шее, а депо­зит­ная база — как более ста­биль­ная и деше­вая по срав­не­нию с боль­шин­ством кон­ку­рен­тов на казах­стан­ском рынке.

К нега­ти­ву отне­се­ны высо­кие рис­ки веде­ния бан­ков­ской дея­тель­но­сти в нашей стране, неболь­шой раз­мер бан­ка наря­ду с высо­кой кон­цен­тра­ци­ей его ссуд­ных и депо­зит­ных опе­ра­ций на одном заем­щи­ке и вклад­чи­ке. Биз­нес-модель бан­ка оце­ни­ва­ет­ся как недо­ста­точ­но раз­ви­тая, его гео­гра­фи­че­ская дивер­си­фи­ка­ция — как огра­ни­чен­ная, а капи­та­ли­за­ция — как небольшая.

Мар­чен­ко по-преж­не­му сове­ту­ет диф­фе­рен­ци­ро­вать сбережения

Вновь появив­ший­ся на инфор­ма­ци­он­ной сцене гла­ва Нац­бан­ка Гри­го­рий Мар­чен­ко сра­зу же после недав­ней встре­чи с жур­на­ли­ста­ми объ­явил­ся еще и в Интер­не­те, где он про­вел онлайн-кон­фе­рен­цию на пор­та­ле profinance.kz. Но осо­бых сен­са­ций это обще­ние не пре­под­нес­ло, если не счи­тать заяв­ле­ния г‑на Мар­чен­ко о том, что по завер­ше­нии карье­ры на гос­служ­бе он наме­рен занять­ся соб­ствен­ным бизнесом.

Сооте­че­ствен­ни­кам глав­ный бан­кир по-преж­не­му сове­ту­ет дивер­си­фи­ци­ро­вать свои сбе­ре­же­ния, сле­дуя либо клас­си­че­ско­му вари­ан­ту ( 50% — в казах­стан­ской валю­те, а 50% — в ино­стран­ной), либо изыс­ки­вать дру­гие вари­ан­ты. Отсю­да мож­но было пред­по­ло­жить, что г‑н Мар­чен­ко окон­ча­тель­но сми­рил­ся с нынеш­ним уров­нем дол­ла­ри­за­ции нашей эко­но­ми­ки и сохра­ня­ю­щим­ся недо­ве­ри­ем казах­стан­цев к наци­о­наль­ной валюте.

На вопрос о том, начал­ся ли в стране оче­ред­ной бум бан­ков­ско­го кре­ди­то­ва­ния и вызо­вет ли это явле­ние оче­ред­ную вол­ну дефол­тов по таким зай­мам, глав­ный бан­кир стра­ны заме­тил, что объ­е­мы роз­нич­но­го кре­ди­то­ва­ния рас­тут как по при­чине смяг­че­ния бан­ка­ми их кре­дит­ной поли­ти­ки, так и из-за реа­ли­за­ции насе­ле­ни­ем отло­жен­но­го спро­са. Бан­кам он реко­мен­до­вал при­дер­жи­вать­ся осто­рож­но­го под­хо­да в отбо­ре заем­щи­ков и оцен­ке их финан­со­во­го состо­я­ния, дабы сни­зить веро­ят­ность мас­со­вых дефол­тов. Как пове­дут себя став­ки по таким кре­ди­там, он не уточ­нил, огра­ни­чив­шись лишь заме­ча­ни­ем о том, что рис­ки кре­ди­то­ва­ния сей­час посто­ян­но изменяются.

Из дру­гих его при­ме­ча­тель­ных заяв­ле­ний ука­жем на вполне спра­вед­ли­вое заме­ча­ние о том, что повы­ше­ние зар­пла­ты бюд­жет­ным работ­ни­кам с 1 июля может повли­ять на инфля­цию, и нега­тив­ную оцен­ку воз­мож­но­сти суще­ство­ва­ния в нашей стране эко­но­ми­че­ской моде­ли рас­пре­де­ле­ния неф­тя­ных дохо­дов, подоб­ной дей­ству­ю­щей в ОАЭ или Кувей­те. По мне­нию г‑на Мар­чен­ко, такой вари­ант воз­мо­жен лишь при чис­лен­но­сти насе­ле­ния 200—300 тысяч чело­век. Речь идет в дан­ном слу­чае о рас­пре­де­ле­нии части неф­тя­ных дохо­дов госу­дар­ства на пер­со­наль­ные сче­та граж­дан, а так­же об осво­бож­де­нии их и создан­ных ими биз­нес-струк­тур от упла­ты боль­шин­ства налогов.

Кремль решил атаковать?

Из меж­ду­на­род­ных ново­стей отме­тим весь­ма эффект­ный пред­вы­бор­ный ход, сде­лан­ный рос­сий­ским пре­мье­ром Вла­ди­ми­ром Пути­ным, — он пред­ло­жил гла­ве рабо­та­ю­ще­го у нас «Сбер­бан­ка» Гер­ма­ну Гре­фу уста­но­вить в пер­спек­ти­ве сред­нюю став­ку для всех ипо­теч­ных про­грамм на уровне 8% годо­вых. Если это и в самом деле про­изой­дет, то в рам­ках еди­но­го эко­но­ми­че­ско­го про­стран­ства «Сбер­банк» вполне может пере­тя­нуть к себе прак­ти­че­ски всех потен­ци­аль­ных ипо­теч­ни­ков нашей страны!

При­сут­ству­ю­щий в Казах­стане дру­гой рос­сий­ский гигант — ВТБ — отли­чил­ся на днях рекорд­ным для заем­щи­ков сосед­ней стра­ны, а так­же стран Цен­траль­ной и Восточ­ной Евро­пы син­ди­ци­ро­ван­ным кре­ди­том, сумев «под­нять» на меж­ду­на­род­ных рын­ках $3,1 млрд сро­ком на три года. В син­ди­ка­те при­ня­ли уча­стие око­ло 30 зару­беж­ных бан­ков, а полу­чен­ные сред­ства ВТБ пла­ни­ру­ет напра­вить и на рефи­нан­си­ро­ва­ние сво­ей теку­щей задол­жен­но­сти. Напом­ним чита­те­лям, что преды­ду­щий рекорд при­над­ле­жал рос­сий­ско­му ВЭБу, кото­рый в апре­ле сумел при­влечь займ в $2,45 млрд.

Тем не менее рей­тин­го­вые агент­ства по-преж­не­му скеп­тич­но настро­е­ны в отно­ше­нии ВТБ. Так, агент­ство Standard & Poor’s пояс­ни­ло свое реше­ние оста­вить в спис­ке «на пере­смотр» этот банк и его дочер­ние ком­па­нии — «ВТБ-Лизинг» и «ВТБ-Лизинг Финанс». Дело в том, что ВТБ при­об­рел зна­чи­тель­ную — 46,5% — долю в «Бан­ке Моск­вы» и 25-про­цент­ную долю плюс 1 акция в «Сто­лич­ной стра­хо­вой груп­пе», кон­тро­ли­ру­ю­щей 17,3% это­го бан­ка, тер­пя­ще­го зна­чи­тель­ные про­бле­мы с финан­со­вой устой­чи­во­стью. А дела у «Бан­ка Моск­вы» так пло­хи, что в ситу­а­цию при­шлось вме­шать­ся Бан­ку Рос­сии (цен­тро­бан­ку) и Агент­ству по стра­хо­ва­нию вкла­дов. Для его спа­се­ния цен­тро­банк и АСВ раз­ме­стят депо­зи­ты в «Бан­ке Моск­вы» на общую сум­му почти 600 млрд руб­лей ($20 млрд), кото­рые пой­дут на при­об­ре­те­ние рос­сий­ских гособ­ли­га­ций и, по идее, при­не­сут послед­не­му гаран­ти­ро­ван­ную при­быль. А ВТБ в свою оче­редь вольет до кон­ца сле­ду­ю­ще­го года допол­ни­тель­ный капи­тал в «Банк Моск­вы» в раз­ме­ре до 100 млрд руб­лей (поряд­ка $3 млрд).

Источ­ник: Газе­та “Голос Рес­пуб­ли­ки” №26 (202) от 15 июля 2011 года