Инсайдерские фокусы Meridian

О мето­дах, кото­рые исполь­зу­ет Meridian Capital International Fund при рабо­те на рын­ках дру­гих стран, ста­ло извест­но в резуль­та­те банк­рот­ства Buccaneer Energy Ltd. — австра­лий­ской неф­тя­ной ком­па­нии, вла­дев­шей несколь­ки­ми место­рож­де­ни­я­ми на Аляске.

Мы про­дол­жа­ем серию пуб­ли­ка­ций об инве­сти­ци­он­ных фон­дах, управ­ля­е­мых струк­ту­ра­ми Meridian Capital. В про­шлых ста­тьях мы рас­ска­за­ли нашим чита­те­лям о том, как акци­о­не­ры «Каз­ко­ма» выво­ди­ли через  офшор­ную струк­ту­ру акти­вы из бан­ка, бла­го­да­ря чему смог­ли выстро­ить импе­рию Meridian, кото­рая про­сти­ра­ет­ся от США до Евро­пы, Афри­ки, Азии и даже Австралии.

Читай­те ста­тьи «Защи­та Суб­хан­бер­ди­на» и «Вой­на за насле­дие «Каз­ком­мерц­бан­ка».

Как ока­за­лось, не вез­де биз­нес идет глад­ко. Так или ина­че, но в пуб­лич­ное про­стран­ство выплес­ки­ва­ют­ся скан­да­лы, свя­зан­ные с бур­ной дея­тель­но­стью груп­пы Meridian. Сего­дня речь пой­дет о том, как не задал­ся у это­го финан­со­во­го мон­стра неф­тя­ной биз­нес на Аляске.

В 2014 году кор­по­ра­ция Buccaneer Energy Ltd. пода­ла иск в суд по банк­рот­ствам Южно­го окру­га Теха­са. На осно­ва­нии ста­тьи 11 Кодек­са о банк­рот­стве она доби­ва­лась соб­ствен­ной финан­со­вой реструк­ту­ри­за­ции. На самом деле, как выяс­ни­лось, речь шла по фак­ту о само­лик­ви­да­ции компании. 

Meridian Capital International Fund кре­ди­то­вал неф­тя­ной биз­нес Buccaneer, кото­рая зани­ма­лась раз­ра­бот­кой пер­спек­тив­ных неф­тя­ных место­рож­де­ний на Аляс­ке, ста­ра­ясь дер­жать­ся в тени от управ­ле­ния биз­не­сом. В каче­стве гаран­тий сво­их инве­сти­ций казах­стан­ские парт­не­ры исполь­зо­ва­ли аме­ри­кан­ские акти­вы ком­па­нии, кото­рые были пре­вра­ще­ны в залоги.

             

Это, кста­ти, стан­дарт­ная тех­но­ло­гия веде­ния биз­не­са в Казах­стане. Инте­рес­но, что она обна­ру­жи­лась на дале­кой Аляс­ке. О при­чи­нах тако­го гео­гра­фи­че­ско­го пара­док­са мож­но лишь дога­ды­вать­ся. Самая веро­ят­ная, на наш взгляд, — это неже­ла­ние све­тить аме­ри­кан­ский биз­нес в самом Казах­стане, то есть скрыть его от финан­со­вых кура­то­ров бан­ка из Акор­ды. Напом­ним, что речь шла о пери­о­де, когда «Каз­ком­мерц­банк» нахо­дил­ся в нелег­ком поло­же­нии.

Но что-то в биз­не­се Buccaneer пошло не так. У ком­па­нии нача­лись кон­флик­ты с под­ряд­чи­ка­ми и спо­ры с обла­да­те­ля­ми смеж­ных прав на место­рож­де­ния, кото­рые при­ве­ли к судеб­ным разбирательствам.

Так или ина­че, но Meridian Capital International Fund при­шлось вый­ти из тени и сме­нить роль тай­но­го финан­со­во­го инве­сто­ра на пуб­лич­но­го акци­о­не­ра. В 2013 году фонд стал круп­ней­шим акци­о­не­ром ком­па­нии, полу­чив 19,9% голов­ной струк­ту­ры и место в сове­те директоров.

Пред­ста­ви­те­ли фон­да при­ня­ли актив­ное уча­стие в управ­ле­нии биз­не­сом, но изме­нить ситу­а­цию не смог­ли. В мае 2014 года ком­па­ния Buccaneer Resources (дочер­няя струк­ту­ра Buccaneer Energy, заре­ги­стри­ро­ван­ная в Теха­се) пода­ла иск о наме­ре­нии прой­ти про­це­ду­ру финан­со­во­го оздоровления.

Фраг­мент иска Buccaneer Resources в суд о при­зна­нии банкротом. 

Нача­лись раз­би­ра­тель­ства, кото­рые раз­де­ли­ли кре­ди­то­ров на две груп­пы — обыч­ных и не очень обыч­ных. Во вто­рую груп­пу пред­ска­зу­е­мо попал Meridian Capital International Fund. Стро­го гово­ря, он и обра­зо­вал эту груп­пу. Более того, выяс­ни­лось, что ком­па­ния заго­дя под­го­то­ви­лась к банк­рот­ству сво­е­го долж­ни­ка (учи­ты­вая нали­чие места в Сове­те дирек­то­ров, это не удивляет).

30 апре­ля 2014 года — за месяц до пода­чи доку­мен­тов о банк­рот­стве, Meridian Capital International Fund выдал кре­дит ком­па­нии AIX Energy, LLC (“AIX”), заре­ги­стри­ро­ван­ной в Теха­се в апре­ле 2014 года. Ново­ис­пе­чен­ная фир­ма на сред­ства это­го кре­ди­та тут же выку­пи­ла у фон­да порт­фель кре­ди­тов, выдан­ных Buccaneer. Теперь новая фир­ма мог­ла сме­ло пре­тен­до­вать на зало­го­вые акти­вы, под кото­рые выда­ва­лись ссу­ды. Дело в том, что по австра­лий­ским зако­нам Meridian Capital International Fund при­шлось бы для это­го полу­чать согла­сие дру­гих акционеров.

В ито­ге AIX Energy ста­ла обла­да­те­лем место­рож­де­ний на Аляс­ке, обме­няв их на дол­ги в раз­ме­ре  44 мил­ли­о­на дол­ла­ров. Кон­ку­ри­ру­ю­щий поку­па­тель пред­ла­гал за эти место­рож­де­ния 35 миллионов.

По мне­нию про­стых кре­ди­то­ров, сдел­ка носи­ла оче­вид­ный при­твор­ный харак­тер, в резуль­та­те чего дело о банк­рот­стве пре­вра­ти­лось в дело о хит­рых кре­ди­то­рах, разыг­рав­ших пар­тию в свою пользу.

Глав­ным винов­ни­ком схе­мы был назван Аскар Алшин­ба­ев — один из круп­ней­ших акци­о­не­ров груп­пы Meridian. Он и юрист фон­да Пол Мар­шан, по мне­нию оби­жен­ных кре­ди­то­ров, несут лич­ную ответ­ствен­ность за всю схе­му с «кре­ди­та­ми», выдан­ны­ми фир­ме AIX.

Стра­те­гия и так­ти­ка «кон­тро­ли­ру­е­мо­го банк­рот­ства» — обыч­ная прак­ти­ка на тер­ри­то­рии быв­ше­го СССР. Но в США это дей­стви­тель­но выгля­де­ло дико­ва­то. Раз­би­ра­тель­ства по делу (а иски были пода­ны раз­ны­ми юри­ди­че­ски­ми лица­ми и в дру­гих шта­тах) заня­ло почти пять лет. Про­це­ду­ра банк­рот­ства в Теха­се завер­ши­лась лишь в декаб­ре 2018 года. Ком­па­ния AIX Energy в ито­ге согла­си­лась выпла­тить 10 мил­ли­о­нов дол­ла­ров в траст, из кото­ро­го затем были сде­ла­ны выпла­ты «обыч­ным» кредиторам.

По мере того как эта судеб­ная исто­рия выхо­ди­ла на финиш­ную пря­мую, инфор­ма­ция о про­ек­тах на Аляс­ке и об уча­стии в их финан­си­ро­ва­нии струк­тур груп­пы Meridian сно­ва про­па­ла из ново­стей. Более того, про­пал и сайт ком­па­нии AIX Energy, хотя еще в 2016 году эта ком­па­ния счи­та­лась более успеш­ным добыт­чи­ком в срав­не­нии с Buccaneer Energy.

Подо­зре­ва­ем, что новые про­ек­ты груп­пы Meridian еще ждут сво­их скандалов.

Ори­ги­нал ста­тьи: The expert communication channel of Central Asia region Kazakhstan 2.0