ЕС поможет грекам… Обанкротиться?

Пожа­луй, вне­оче­ред­ной экс­трен­ный сам­мит ЕС в Брюс­се­ле и не мог завер­шить­ся ина­че: лиде­ры госу­дарств евро­зо­ны объ­яви­ли, что достиг­ли согла­ше­ния по вопро­су о помо­щи Гре­ции. Если бы они это­го не сде­ла­ли,  уже в пят­ни­цу Афи­ны вынуж­де­ны бы были заявить о госу­дар­ствен­ном банк­рот­стве, бир­же­вые акции мно­же­ства фирм поле­те­ли бы в тар­та­ра­ры, а вслед за ними в неуправ­ля­е­мое пике сорва­лась бы и обще­ев­ро­пей­ская валю­та — евро. Так что неуди­ви­тель­но, что было заяв­ле­но об успе­хе —  заявить о про­ва­ле  обо­шлось бы слиш­ком дорого.

Побе­ди­ла не Гре­ция, а Меркель

В чем же заклю­ча­ет­ся заяв­лен­ный успех сам­ми­та? В первую оче­редь, побе­ду может празд­но­вать даже не Гре­ция — откро­вен­но гово­ря, боль­шин­ство гре­ков все­рьез сомне­ва­ет­ся в сво­ей спо­соб­но­сти про­сто выжить, учи­ты­вая тот факт, что помощь Евро­пы обо­шлась им в дол­гие годы жесто­чай­шей эко­но­мии бук­валь­но на всем. Глав­ный побе­ди­тель минув­ше­го сам­ми­та — канц­лер Гер­ма­нии Анге­ла Меркель.

Имен­но она в оче­ред­ной раз «нагну­ла» бук­валь­но всех: и сво­е­го дру­га-сопер­ни­ка Нико­ля Сар­ко­зи, кото­рый вынуж­ден был дать «зеле­ный свет» уча­стию фран­цуз­ских бан­ков в деле спа­се­ния Гре­ции, и руко­во­ди­те­ля Евро­пей­ско­го Цен­траль­но­го бан­ка Жана-Кло­да Три­ше, согла­сив­ше­го­ся при­нять «вре­мен­ную непла­те­же­спо­соб­ность» Гре­ции и оста­вить в покое обес­це­ни­ва­ю­щи­е­ся на гла­зах гре­че­ские цен­ные бума­ги, и  част­ные бан­ки Евро­пы, кото­рые теперь на совер­шен­но доб­ро­воль­ной осно­ве гото­вы выде­лить Гре­ции 37 млрд. евро без гаран­тии когда-либо уви­деть эти день­ги вновь.

Таким обра­зом, вто­рой пакет финан­со­вой помо­щи Гре­ции соста­вит не 60 млрд евро, как пла­ни­ро­ва­лось ранее, а 109 млрд  —   почти столь­ко же, сколь­ко сто­ил пер­вый пакет. Поло­ви­ну этих денег предо­ста­вит Меж­ду­на­род­ный валют­ный фонд, осталь­ное — стра­ны евро­зо­ны, ЕЦБ и, что про­изой­дет впер­вые в совре­мен­ной миро­вой исто­рии, круп­ные част­ные бан­ков­ские дома и стра­хо­вые ком­па­нии Европы.

В первую оче­редь, немец­кие и фран­цуз­ские — они выде­лят в раз­лич­ных вари­ан­тах 37 млрд евро. В основ­ном  в виде кре­дит­ных линий до 2014 года, а так­же в виде обме­на и про­дле­ния сро­ка дей­ствия гре­че­ских цен­ных бумаг, нахо­дя­щих­ся в их вла­де­нии. И имен­но эта часть вто­ро­го гре­че­ско­го паке­та и вызы­ва­ет наи­боль­шие опа­се­ния. Дело в том, что рей­тин­го­вые агент­ства могут теперь в любую секун­ду при­сво­ить Гре­ции ста­тус «банк­рот», как стране, отка­зав­шей­ся выпла­чи­вать про­цен­ты по сво­им соб­ствен­ным облигациям.

Поли­ти­ки раду­ют­ся — бан­ки­ры опасаются

Анге­ла Мер­кель заяви­ла после сам­ми­та о том, что в деле ста­би­ли­за­ции Гре­ции  «был пре­одо­лен важ­ней­ший этап». Тем не менее, новый пакет — это не «осво­бож­де­ние от дол­гов». Гре­ции, по сло­вам канц­ле­ра ФРГ, пред­сто­ит еще прой­ти дол­гий, труд­ный путь, но тем не менее евро­зо­на дока­за­ла свою дееспособность.

Как под­черк­ну­ла Анге­ла Мер­кель, адре­суя свои сло­ва уже, соб­ствен­но,  немец­ким нало­го­пла­тель­щи­кам, кото­рым теперь пред­сто­ит оче­ред­ное «кро­во­пус­ка­ние в поль­зу бед­ных гре­ков»: «То, что мы потра­тим сего­дня — полу­чим зав­тра обрат­но, при­чем сто­ри­цей». Гер­ма­ния, по ее утвер­жде­нию, соли­дар­на с Гре­ци­ей в эти труд­ные вре­ме­на: «Мы под­дер­жим гре­ков и оста­нем­ся с ними».

 

Пре­зи­дент Фран­ции Нико­ля Сар­ко­зи, в свою оче­редь, поспе­шил заве­рить, что уча­стие част­ных бан­ков в подоб­ных акци­ях ни в коем слу­чае не ста­нет теперь пра­ви­лом. «Мы пошли на этот шаг толь­ко ради Гре­ции и не наме­ре­ны повто­рять его ни для одной дру­гой стра­ны евро­зо­ны. Мы заяв­ля­ем чет­ко и недву­смыс­лен­но: это — осо­бый слу­чай» — под­черк­нул Сар­ко­зи в сво­ем выступлении.

Сле­ду­ет заме­тить, что фран­цуз­ско­му пре­зи­ден­ту при­шлось в бук­валь­ном смыс­ле «прыг­нуть выше себя». Напом­ним, что рей­тин­го­вые агент­ства при­гро­зи­ли фран­цуз­ским бан­кам сни­зить их кре­дит­ный рей­тинг в том слу­чае, если они про­длят сро­ки дей­ствия име­ю­щих­ся у них гре­че­ских цен­ных бумаг, а так­же при­мут уча­стие в евро­пей­ском паке­те помо­щи Греции.

Еще боль­ше муже­ства при­шлось про­явить пре­зи­ден­ту ЕЦБ Жану-Кло­ду Три­ше, кото­рый, напом­ним, дол­гое вре­мя вооб­ще слы­шать не хотел о при­вле­че­нии част­ных кре­ди­то­ров, опа­са­ясь непред­ска­зу­е­мых потря­се­ний на финан­со­вых рын­ках. Похо­же, от сво­их сомне­ний он не изба­вил­ся до сих пор, невзи­рая на уго­во­ры  Мер­кель. На пресс-кон­фе­рен­ции он один, в отли­чие от сия­ю­щих про­фес­си­о­наль­ны­ми улыб­ка­ми поли­ти­ков, был хмур и нераз­го­вор­чив, а на все вопро­сы, задан­ные ему лич­но, лишь бурк­нул: «Посмот­рим, что из это­го все­го получится».

Впро­чем, лиде­ры стран евро­зо­ны поста­ра­лись сде­лать все, что­бы не нару­шить ста­биль­ность обще­ев­ро­пей­ско­го гос­бан­ка: они созда­ли отдель­ный «фонд быст­ро­го реа­ги­ро­ва­ния» раз­ме­ром в 20 млрд евро исклю­чи­тель­но ради того, что­бы иметь воз­мож­ность вме­шать­ся, если на евро­пей­ских бир­жах сло­жит­ся угро­жа­ю­щая ситуация.

Кро­ме того, для рефи­нан­си­ро­ва­ния в слу­чае пре­сло­ву­той «вре­мен­ной непла­те­же­спо­соб­но­сти» Гре­ции наго­то­ве нахо­дят­ся отныне 35 млрд евро. ЕЦБ по-преж­не­му при­ни­ма­ет гре­че­ские обли­га­ции в каче­стве зало­гов. Тем не менее, если они «про­ва­лят­ся», банк не смо­жет боль­ше с ними работать.

Что каса­ет­ся руко­во­ди­те­лей евро­пей­ских част­ных бан­ков, решив­ших при­нять уча­стие в финан­со­вом спа­се­нии Гре­ции, то они видят в обе­щан­ных ими 37 млрд  евро, преж­де все­го, вели­кую жерт­ву. «Да, это серьез­но уда­рит нас по кар­ма­ну», — при­знал пред­се­да­тель прав­ле­ния немец­ко­го Deutsche Bank Йенс Аккер­манн, при­няв­ший уча­стие в сам­ми­те в каче­стве пред­се­да­те­ля меж­ду­на­род­но­го бан­ков­ско­го сою­за IIF. Гаран­тии, кото­рые предо­ста­вят Гре­ции част­ные бан­ки, обой­дут­ся, по его сло­вам, в 21% годовых.

Тем не менее, Аккер­манн так­же заявил, что сам­мит при­шел к «вза­и­мо­при­ем­ле­мо­му ком­про­мис­су» меж­ду инте­ре­са­ми Гре­ции, инте­ре­са­ми евро­пей­ских нало­го­пла­тель­щи­ков и инте­ре­са­ми инве­сто­ров. Этот ком­про­мисс, по его сло­вам, умень­ша­ет опас­ность рас­про­стра­не­ния «гре­че­ско­го грип­па» на дру­гие стра­ны: «Я твер­до убеж­ден, — под­черк­нул руко­во­ди­тел Deutsche Bank, — что нами был сде­лан очень важ­ный шаг. Мы нашли непло­хое реше­ние для Гре­ции, кото­рое поз­во­лит закрыть эту про­бле­му раз и навсегда».

В Гре­ции опять все есть?

В целом полу­ча­ет­ся, что Гре­ция, учи­ты­вая преды­ду­щий пакет помо­щи, полу­чит при­мер­но 260 млрд  евро. «Наши сосе­ди облег­чи­ли груз, лежа­щий на наших пле­чах»,  — заявил гре­че­ский пре­мьер Гиор­гос Папан­дреу. Бла­го­да­ря ново­му евро­пей­ско­му финан­со­во­му паке­ту  он рас­счи­ты­ва­ет теперь на сни­же­ние госдол­га сво­ей стра­ны на 26 млрд евро до кон­ца 2014 года.

«Это даст Гре­ции и евро­зоне необ­хо­ди­мую пере­дыш­ку», — счи­та­ет руко­во­ди­тель гре­че­ско­го пра­ви­тель­ства. Теперь Гре­ция может рань­ше, чем пред­по­ла­га­лось, само­сто­я­тель­но вер­нуть­ся на меж­ду­на­род­ный финан­со­вый рынок и полу­чать там «регу­ляр­ные» кре­ди­ты. Напом­ним, что на дан­ный момент дол­го­вая «гора» гре­че­ско­го госу­дар­ства состав­ля­ет око­ло 350 млрд евро.

Тем вре­ме­нем Пор­ту­га­лия и Ирлан­дия так­же плот­но «под­се­ли» на меж­ду­на­род­ную финан­со­вую под­держ­ку. Ита­лия и Испа­ния счи­та­ют­ся потен­ци­аль­ны­ми кан­ди­да­та­ми на евро­пей­скую помощь. Поэто­му руко­во­ди­те­ли стран евро­зо­ны ста­ра­ют­ся все­ми сила­ми под­черк­нуть, что помощь Гре­ции — это, преж­де все­го, помощь им самим: она не поз­во­лит кри­зи­су рас­про­стра­нить­ся на дру­гие страны.

Инте­рес­но, что меж­ду­на­род­ные рын­ки отре­а­ги­ро­ва­ли на реше­ние сам­ми­та вполне бла­го­же­ла­тель­но: кур­сы акций на клю­че­вых бир­жах Евро­пы и все­го мира ощу­ти­мо пошли вверх — в осо­бен­но­сти «потол­сте­ли» финан­со­вые пока­за­те­ли. Курс евро так­же под­нял­ся и соста­вил по поло­же­нию на пят­ни­цу $1,44 за 1 евро.

Рис­ко­вые над­бав­ки на крат­ко­сроч­ные обли­га­ции «про­блем­ных» стран евро­зо­ны, в свою оче­редь, ощу­ти­мо «поху­де­ли». Так что, воз­мож­но, рей­тин­го­вые агент­ства, про­ро­чив­шие беды и несча­стья на голо­вы евро­пей­цев, сто­ит тем лишь попы­тать­ся помочь гре­кам, попро­сту ухит­ри­лись запу­гать самих себя и всех окружающих.

Впро­чем, с уве­рен­но­стью это утвер­ждать пока нель­зя — раз­ви­тие собы­тий про­де­мон­стри­ру­ет уже в бли­жай­шие неде­ли, стал ли брюс­сель­ский сам­мит «успе­хом» или «про­ва­лом».

Read More:
ЕС помо­жет гре­кам… Обанкротиться?