Скандал с ENRC далеко не закончился

Автор: Муха­меджан АДИЛОВ
16.09.2013

Пони­же­ни­ем кор­по­ра­тив­но­го рей­тин­га ENRC с «B1» до «B2», про­гноз «нега­тив­ный», отре­а­ги­ро­ва­ло Moody’s Investors Service на сооб­ще­ние инфор­ма­гентств о том, что кон­сор­ци­ум акци­о­не­ров Eurasian Natural Resources Corporation Plc в соста­ве Алек­сандра Маш­ке­ви­ча, Али­джа­на Ибра­ги­мо­ва, Фат­та­ха Шоди­е­ва и Коми­те­та госи­му­ще­ства и при­ва­ти­за­ции Мин­фи­на РК, пред­ло­жив­ший мино­ри­тар­ным акци­о­не­рам про­дать свои акции, зару­чил­ся под­держ­кой дер­жа­те­лей 94,5% бумаг компании.

Теперь соглас­но пра­ви­лам Лон­дон­ской фон­до­вой бир­жи пред­ло­же­ние о выку­пе акций ста­ло без­услов­ным. Оста­лось толь­ко полу­чить согла­сие регу­ли­ру­ю­щих орга­нов LSE, после чего ENRC немед­лен­но про­ве­дет дели­стинг и де-факто поки­нет как бир­жу, так и тер­ри­то­рию Вели­ко­бри­та­нии, став­шие для нее опас­ны­ми. Что каса­ет­ся дер­жа­те­лей остав­ших­ся 5,5% бумаг, то они долж­ны при­нять реше­ние до 11 сен­тяб­ря 2013 года.

По ходу кину­ли Керимова?

Moody’s Investors Service так­же были пони­же­ны рей­тинг веро­ят­но­сти дефол­та и пред­ва­ри­тель­ный рей­тинг сред­не­сроч­ных обли­га­ций ENRC на 3 мил­ли­ар­да евро. По сло­вам агент­ства, рей­тин­го­вые дей­ствия про­ве­де­ны с уче­том недав­них собы­тий и пред­сто­я­ще­го поглощения.

Одна­ко дели­стинг акций и уход с Лон­дон­ской фон­до­вой бир­жи реша­ют толь­ко часть про­блем Eurasian Natural Resources Corporation Plc. Пото­му что если Офис по серьез­ным мошенничествам(Serious Fraud Office) или какая-нибудь дру­гая бри­тан­ская над­зор­ная или кон­троль­ная струк­ту­ра при­дут к выво­ду, что топ-мене­дже­ры и круп­ные акци­о­не­ры ENRC нару­ша­ли закон, то могут быть нака­за­ны не толь­ко они, но и сама корпорация.

Конеч­но, поса­дить ENRC в тюрь­му не поса­дят, все-таки она юри­ди­че­ское лицо, а не физи­че­ское, а вот заста­вить запла­тить мно­го­мил­ли­он­ный штраф — вполне. Но кри­ти­че­ским в дан­ном слу­чае будет не само это нака­за­ние, а то, что это даст юри­ди­че­скую точ­ку опо­ры для мино­ри­тар­ных акци­о­не­ров. Пото­му что хотя пред­ло­же­ние кон­сор­ци­у­ма ста­ло без­услов­ным, оно не лиша­ет мино­ри­та­ри­ев пра­ва защи­щать свои интересы.

В свя­зи с этим мы хотим обра­тить вни­ма­ние чита­те­лей на то, что одним из таких мино­ри­та­ри­ев стал, при­чем после озву­чи­ва­ния пред­ло­же­ния кон­сор­ци­у­ма о выку­пе акций, рос­сий­ский сена­тор и биз­нес­мен Сулей­мен Кери­мов, кото­рый при­об­рел на рын­ке 3% акций ENRC. И посколь­ку он поль­зу­ет­ся репу­та­ци­ей «кошель­ка» Пути­на и поку­пал пада­ю­щие акции явно, что­бы зара­бо­тать, это может ока­зать­ся проблемой.

Пото­му что дви­га­е­мые обыч­ным мате­ри­аль­ным инте­ре­сом мино­ри­та­рии при нали­чии в их чис­ле людей, уме­ю­щих, жела­ю­щих и спо­соб­ных бороть­ся в бри­тан­ских судах и с обще­ствен­ным мне­ни­ем, могут в бук­валь­ном смыс­ле измо­тать ENRC мно­го­чис­лен­ны­ми иска­ми о ком­пен­са­ции поне­сен­ных ими потерь в резуль­та­те сни­же­ния по вине ком­па­нии рыноч­ной цены ее бумаг.

Избе­жать этой угро­зы, даже если Eurasian Natural Resources Corporation Plc будет лик­ви­ди­ро­ва­на, невоз­мож­но в прин­ци­пе. Поэто­му кон­сор­ци­ум в соста­ве Маш­ке­ви­ча — Ибра­ги­мо­ва — Шоди­е­ва и пра­ви­тель­ства Казах­ста­на раз­ра­бо­тал хит­рую схе­му, кото­рая поз­во­лит им выве­сти все цен­ные акти­вы из ENRC, оста­вив на тер­ри­то­рии Вели­ко­бри­та­нии пустую ком­па­нию, кото­рая не будет сто­ить и выеден­но­го яйца.

И когда неско­рая бри­тан­ская госу­дар­ствен­ная маши­на добре­дет до реше­ния при­знать Eurasian Natural Resources Corporation Plc, ее акци­о­не­ров и топ-мене­дже­ров винов­ны­ми в неза­кон­ных дей­стви­ях и/или нару­ше­нии пра­вил Лон­дон­ской фон­до­вой бир­жи, послед­ние будут дале­ко от Лон­до­на, а сама ком­па­ния ока­жет­ся пол­ным банк­ро­том, с кото­ро­го взять нечего.

Но в таком слу­чае мино­ри­та­рии могут подать иски и начать пре­сле­до­ва­ние и ENRC, и при­част­ных к этой схе­ме выво­да акти­вов лиц, ска­жут нам чита­те­ли. То есть посту­пить точ­но так же, как сде­ла­ла Акор­да по отно­ше­нию к Абля­зо­ву. Это вполне веро­ят­но, но даже если бри­тан­ский суд при­мет соот­вет­ству­ю­щее реше­ние, что будет весь­ма не ско­ро и будет сто­ить чрез­вы­чай­но доро­го, не факт, что оно в прин­ци­пе будет реализовано.

Пото­му что все акти­вы ENRC, кото­рые кор­по­ра­ция соби­ра­ет­ся сохра­нить, нахо­дят­ся на тер­ри­то­рии Казах­ста­на, где прав тот, у кого боль­ше прав. Что каса­ет­ся афри­кан­ских акти­вов, то, судя по сооб­ще­ни­ям инфор­ма­гентств, кон­сор­ци­ум соби­ра­ет­ся их распродать.

Лов­кость рук — и ника­ко­го мошенничества

Ну а теперь о схе­ме, по кото­рой нынеш­ние круп­ные акци­о­не­ры Eurasian Natural Resources Corporation Plc, вклю­чая Коми­тет госи­му­ще­ства и при­ва­ти­за­ции Мин­фи­на РК, соби­ра­ют­ся кинуть мино­ри­тар­ных акци­о­не­ров, Лон­дон­скую фон­до­вую бир­жу, ее регу­ля­то­ров и бри­тан­ский Офис по серьез­ным мошенничествам.

Она чет­ко обри­со­ва­на в пред­ло­же­нии, кото­рое 24 июня 2013 года сде­ла­ла ENRC некая Eurasian Resources Group B. V. Далее, если мы не ого­ва­ри­ва­ем спе­ци­аль­но, мы исполь­зу­ем инфор­ма­цию из дан­но­го доку­мен­та, кото­рый мож­но най­ти на сай­те ENRC.

В этом доку­мен­те совет дирек­то­ров Eurasian Resources Group B. V. (далее — Eurasian Resources) объ­явил усло­вия пред­ло­же­ния, кото­рое будет сде­ла­но в отно­ше­нии все­го выпу­щен­но­го или пла­ни­ру­е­мо­го к выпус­ку акци­о­нер­но­го капи­та­ла Eurasian Natural Resources Corporation Plc, кро­ме тех акций ENRC, кото­ры­ми Eurasian Resources уже владеет.

Сна­ча­ла раз­бе­рем­ся, отку­да «всплы­ла» эта «под­лод­ка». Цити­ру­ем: «Eurasian Resources явля­ет­ся новой, недав­но заре­ги­стри­ро­ван­ной ком­па­ни­ей, создан­ной в соот­вет­ствии с ука­за­ни­я­ми кон­сор­ци­у­ма, состо­я­ще­го из Алек­сандра Маш­ке­ви­ча, Али­джа­на Ибра­ги­мо­ва, Пато­ха Шоди­е­ва и Коми­те­та госу­дар­ствен­но­го иму­ще­ства и при­ва­ти­за­ции Мини­стер­ства финан­сов Рес­пуб­ли­ки Казах­стан (далее — Консорциум)».

Обра­тим вни­ма­ние чита­те­лей на подроб­но­сти слу­чив­ше­го­ся: «Eurasian Resources была пер­во­на­чаль­но заре­ги­стри­ро­ва­на под назва­ни­ем Eleanor Investments B. V. и сме­ни­ла свое назва­ние на Eurasian Resources Group B. V. 24 июня 2013 г. ». Инте­рес­но было бы узнать, дей­стви­тель­но ли эта ком­па­ния ранее не осу­ществ­ля­ла ника­кой биз­нес-актив­но­сти, кому она преж­де при­над­ле­жа­ла и как ока­за­лась пере­дан­ной или про­дан­ной участ­ни­кам консорциума?

Мы так­же хотим обра­тить вни­ма­ние на поспеш­ность дей­ствий — Eleanor Investments B. V. была пере­име­но­ва­на в Eurasian Resources 24 июня и в этот же день сде­ла­ла пред­ло­же­ние ENRC.

Но самое глав­ное впе­ре­ди. Ока­зы­ва­ет­ся: «Eurasian Resources нахо­дит­ся в пол­ной соб­ствен­но­сти новой, недав­но заре­ги­стри­ро­ван­ной ком­па­нии Люк­сем­бур­га Eurasian Resources Group (далее— Хол­дин­го­вая ком­па­ния), создан­ной в соот­вет­ствии с ука­за­ни­я­ми Кон­сор­ци­у­ма для целей Пред­ло­же­ния. Хол­дин­го­вая ком­па­ния была пер­во­на­чаль­но заре­ги­стри­ро­ва­на под назва­ни­ем Eleanor Investments S.r.l и сме­ни­ла свое назва­ние на Eurasian Resources Group 24 июня 2013 года».

То есть цепоч­ка бене­фи­ци­ар­ных вла­де­ний была фак­ти­че­ски выстро­е­на за один день на базе уже дей­ство­вав­ших юри­ди­че­ских лиц, кото­рые были при­об­ре­те­ны и пере­име­но­ва­ны бук­валь­но в один день. И это было, види­мо, сде­ла­но, что­бы разо­рвать их вза­и­мо­связь с про­шлым и преды­ду­щи­ми вла­дель­ца­ми и директорами.

Из тек­ста пред­ло­же­ния от 24 июня 2013 года сле­ду­ет, что «Акци­о­нер­ный капи­тал Хол­дин­го­вой ком­па­нии состо­ит из 25 000 акций клас­са A и 37 500 акций клас­са B. Акции клас­сов A и акции B обла­да­ют рав­ны­ми пра­ва­ми в отно­ше­нии голо­со­ва­ния и эко­но­ми­че­ски­ми пра­ва­ми. Коми­тет госу­дар­ствен­но­го иму­ще­ства и при­ва­ти­за­ции явля­ет­ся вла­дель­цем 25 000 акций клас­са A (состав­ля­ю­щих 40% от выпу­щен­но­го акци­о­нер­но­го капи­та­ла Хол­дин­го­вой компании)».

Что каса­ет­ся акци­о­не­ров Eurasian Resources Group, то ими ста­ли: Алек­сандр Маш­ке­вич (12951акция клас­са B, или 20,7% от обще­го чис­ла акций), Али­джан Ибра­ги­мов (12944 акций клас­са B, или 20,7% от обще­го чис­ла акций) и Патох (Фат­тах) Шоди­ев (11605 акций клас­са B, или 18,6% от обще­го чис­ла акций).

В дан­ном слу­чае нам не понят­но, зачем акци­о­не­ры раз­де­ли акции на два клас­са, если они обла­да­ют рав­ны­ми пра­ва­ми в отно­ше­нии голо­со­ва­ния и эко­но­ми­че­ски­ми пра­ва­ми? Раз­ве что ука­зать трем «евразий­ским мил­ли­ар­де­рам» их место и то, что они как бы вто­ро­го клас­са В? Так­же не понят­но, за что оби­де­ли Пато­ха Шоди­е­ва, ведь в ENRC он имел столь­ко же акций, сколь­ко и его коллеги?

При­рос­ли «Каза­хмы­сом»

Ну а дальше сенсация — Eurasian Resources получила не только акции ENRC, принадлежавшие членам консорциума, но и госпакет акций «Казахмыса»!

Цити­ру­ем: «18 июня 2013 г. каж­дый из Учре­ди­те­лей пере­дал ком­па­нии Eurasian Resources все свои соот­вет­ству­ю­щие Акции ENRC, закон­ны­ми и бене­фи­ци­ар­ны­ми вла­дель­ца­ми кото­рых они явля­лись». Если быть точ­ным, то Маш­ке­вич пере­дал 187836250 акций ENRC, Ибра­ги­мов — 187736250, Шоди­ев — 168302625.

6 июня 2013 года ФНБ «Самрук-Казы­на» пере­дал 58876793 акции «Каза­хмы­са» Коми­те­ту госи­му­ще­ства и при­ва­ти­за­ции Мин­фи­на РК. 19 июня 2013 года тот в свою оче­редь внес 150047116 акций ENRC и 139162843 акции «Каза­хмы­са» в Eurasian Resources Group.

А та в тот же день, 19 июня, пере­да­ла ком­па­нии Eurasian Resources все акции ENRC и 80286050 акций «Каза­хмы­са», кото­рые она полу­чи­ла от Коми­те­та госи­му­ще­ства и при­ва­ти­за­ции, а чуть позд­нее еще 58876793 акции «Каза­хмы­са», кото­рые она полу­чи­ла от Коми­те­та госи­му­ще­ства и при­ва­ти­за­ции 20 июня 2013 года.

Хотим обра­тить ваше вни­ма­ние, ува­жа­е­мый чита­тель, на тон­кое обсто­я­тель­ство, что вся эта опе­ра­ция по пере­да­че, при­е­му, сле­ду­ю­щей пере­да­че и при­е­му цен­ных бумаг была про­ве­де­на за один день. Но даже с уче­том того, что все это навер­ня­ка про­ис­хо­ди­ло в без­до­ку­мен­тар­ной фор­ме, элек­трон­ной про­вод­кой, без накла­док не обо­шлось. В резуль­та­те Eurasian Resources Group ухит­ри­лась пере­дать 19 июня Eurasian Resources 58876793 акции «Каза­хмы­са», кото­рые она сама полу­чи­ла от Коми­те­та госи­му­ще­ства и при­ва­ти­за­ции Мин­фи­на РК толь­ко 20 июня.

Вот так на наших гла­зах бук­валь­но несколь­ки­ми дви­же­ни­я­ми рук, под­пи­сы­ва­ю­щих раз­лич­ные доку­мен­ты, Акор­да созда­ла хол­дин­го­вую ком­па­нию с госу­ча­сти­ем, при этом за пре­де­ла­ми Казах­ста­на и в ста­ту­се оффшора.

Вот под­твер­жде­ние тому — цита­та из офи­ци­аль­но­го пред­ло­же­ния Eurasian Resources: «Соот­вет­ствен­но, на дату насто­я­ще­го объ­яв­ле­ния Eurasian Resources явля­ет­ся вла­дель­цем 693 922 241 Акции ENRC (что состав­ля­ет при­бли­зи­тель­но 53,9 про­цен­та выпу­щен­но­го акци­о­нер­но­го капи­та­ла ENRC) и 139 162 843 Акции «Каза­хмы­са» (что состав­ля­ет при­бли­зи­тель­но 26,6 про­цен­тов голо­су­ю­ще­го акци­о­нер­но­го капи­та­ла «Каза­хмы­са»).

И в ней госу­дар­ство име­ет 40%. Инте­рес­но, как после это­го у пра­ви­тель­ства пово­ра­чи­ва­ет­ся язык предъ­яв­лять пре­тен­зии пред­при­ни­ма­те­лям за исполь­зо­ва­ние офф­шор­ных зон и компаний?

Источ­ник: Газе­та “Ассан­ди-Таймс” от 13 сен­тяб­ря 2013 года