Международный валютный фонд (МВФ) призвал Китай позволить национальной валюте – юаню – укрепляться более быстрыми темпами и способствовать его свободному использованию в мировой торговле. В обмен фонд пообещал включить китайскую валюту в корзину SDR – специального платежного средства МВФ.
Автор: Александр КУЗНЕЦОВ
Международный валютный фонд призвал Китай активнее проводить реформы, направленные на либерализацию финансового рынка, отпустить курс национальной валюты в «свободное плавание» и предпринимать меры, способствующие расширению присутствия юаня в международных торговых расчетах.
Как сообщило агентство Reuters, с таким призывом к китайским властям обратился исполняющий обязанности главы МВФ Джон Липски. «Сильный юань станет одним из компонентов комплексного пакета реформ», — заявил он, отметив, что Китай помогал стабилизировать мировую экономику своим растущим спросом, но теперь стране надо подумать о том, чтобы ребалансировать свою экономику.
По словам Липски, МВФ готов включить юань в расчет своей валюты SDR (специальные права заимствований — это искусственное резервное и платежное средство МВФ для регулирования сальдо платежных балансов, покрытия дефицита платежного баланса, пополнения резервов и расчетов по кредитам МВФ), если использование китайской валюты в мировой торговле продолжит расти.
Китай стремится включить юань в корзину валют, на основе которой МВФ рассчитывает курс своей «синтетической» валюты SDR с 2009 года, призывая МВФ снизить зависимость мировых резервов от доллара США. Сейчас курс SDR определяется на основе долларовой стоимости корзины, в которую помимо американской валюты входят евро, японская иена и британский фунт стерлингов.
Желание китайских властей протолкнуть свою валюту в корзину SDR вполне понятно: после финансового кризиса 2008 года экономисты стали предлагать использовать платежное средство МВФ как альтернативу доллару в мировых валютных резервах. Расширять использование SDR призывал и ушедший в отставку экс-глава МВФ Доминик Стросс-Кан.
Как передала радиостанция Business FM, призыв и.о. директора-распорядителя МВФ Джона Липски к укреплению юаня прозвучал после того, как ряд торговых партнеров КНР заявили, что Китай должен позволить своей национальной валюте вырасти и переориентировать экономику с экспорта на внутреннее потребление.
В настоящее время Поднебесная хоть и предпринимает серьезные шаги для популяризации юаня, вводя свою валюту в международные расчеты, но курс юань/доллар держит под контролем: слабая китайская валюта помогает Китаю расширять торговую экспансию в мире. Таким образом, юань пока не является свободно конвертируемой валютой и не соответствует требованиям, которые МВФ предъявляет к валютам, стремящимся попасть в корзину МВФ.
Как уже писала «Республика», начало процессу «либерализации» юаня было положено в 2004 году, когда страна выпустила государственные облигации в юанях для Asian Bond Fund 2, который объединил 11 азиатских стран. Потом, с 2007 по 2011 год, 67 тысяч китайских импортно-экспортных компаний постепенно получали разрешение использовать юань для торговых операций за пределами страны — сначала только с некоторыми азиатскими странами, но с 2010 года эта система работает во всем мире. По прогнозам банка HSBC, к концу 2012 года объем торговых расчетов в юанях составит $2 трлн — почти половину всего объема внешнеторгового оборота Поднебесной.
Дополнительным двигателем китайской экспансии стали крупнейшие международные банки. Прошлым летом Citigroup, JPMorgan, HSBC, Standard Chartered и ряд других крупнейших финансовых учреждений при участии представителей китайского Центробанка устроили роуд-шоу в Лондоне, Франкфурте, Париже, Токио и Сеуле с целью привлечения компаний для совершения трансакций в юанях.
Кроме того, с каждым годом растет объем сделок в активах, выраженных в юанях. Стоит напомнить, что в прошлом году Китай разрешил иностранным компаниям, работающим на его территории, выпускать свои акции в юанях. MacDonald’s уже выпустил облигации на 200 млн юаней. Другие крупнейшие иностранные корпорации, как British Petroleum и WalMart, проявили большой интерес к этому предложению, которое привлекло даже Всемирный банк — организация заявила о планах выпустить облигации в юанях на сумму, эквивалентную $2 трлн.
Сейчас центром по продвижению юаня в мире является Гонконг — здесь работает рынок долговых обязательств, деноминированных в юанях, здесь же находится и крупнейший валютный рынок юаня. Кроме того, в начале этого года КНР запустила торги юанем на валютном рынке США. «Мы готовимся ко дню, когда юань станет полностью конвертируемым», — заявлял тогда главный управляющий нью-йоркского подразделения Банка Китая Ли Сяоцзин, добавив, что основная цель — созданием «юаневого клирингового центра в Америке».
Эксперты оценивают шансы юаня занять место в корзине валют МВФ по сравнению с другими претендентами (австралийским и канадским долларами) как очень высокие. «Я считаю его наиболее вероятным кандидатом на включение в корзину валют SDR, учитывая, в первую очередь, темпы роста экономики Китая и его влияния в мире, а также расширение использования юаня в мировой торговле», — сказал Business FM член правления, директор казначейства Евразийского банка развития Сергей Елагин.
В том, что наиболее перспективной валютой для включения в корзину SDR является юань, уверен и заместитель начальника казначейства банка «АБ Финанс» Дмитрий Соловьев. «Макроэкономические показатели КНР радовали даже в самые кризисные моменты 2008—2009 годов, когда рост ВВП составлял 10%, при том что большинство развитых стран показывало отрицательные значения», — сказал Соловьев.
В общем, несомненно, что SDR ждут изменения: влияние американского доллара и евро так или иначе будет сокращаться. Свободные места заполучат развитые страны. И первым, скорее всего, станет именно Китай.
View original post here:
МВФ соблазняет Китай «синтетической валютой»
