Новостной поток от национализированных банков, включая решение Специализированного финансового суда Алматы о начале реструктуризации «БТА Банка», к минувшему уик-энду был перекрыт информационной громадиной свежего годового отчета центрального банка.
Автор: Тулеген АСКАРОВ
Главной новостью отчета можно считать значительное — на 22,8% — снижение чистой прибыли Нацбанка в прошлом году, до 37 млрд 916,9 млн тенге, при доходах 56 млрд 193,4 млн тенге и затратах 18 млрд 276,5 млн. Учитывая, что в 2010 году чистая прибыль увеличилась на 43,7%, можно предположить, что ситуация на отечественном финансовом рынке даже при высоких ценах на нефть складывалась не столь благополучно, как это пыталось представить руководство центрального банка журналистам на регулярных пресс-конференциях.
Нацбанк заработал меньше
Судя по данным годового отчета, основные потери Нацбанк понес по своей монетарной деятельности, так как здесь его нетто-доходы сократились на 14,1%, до 54 млрд 396,2 млн тенге. При этом по операциям на внутреннем рынке этот показатель уменьшился в 7,8 раза (в абсолютном выражении — на 18 млрд 920,2 млн), до мизерных 2 млрд 780,9 млн тенге.
Между тем на внешнем рынке сложился прирост на 25,9% (10 млрд 632,0 млн), до 51 млрд 615,3 млн тенге, за счет увеличения нетто-доходов по валютному портфелю. Нетрудно предположить, что на внутреннем рынке Нацбанку в прошлом году пришлось нести на себе некое тяжкое бремя, в роли которого наверняка выступал «БТА Банк», поддерживаемый ликвидностью центрального банка.
По немонетарной деятельности доходы за прошлый год увеличились в 2,5 раза, до 1 млрд 797,2 млн тенге, тогда как затраты выросли на 22,6%, до 18 млрд 276,5 млн тенге. Рост затрат в Нацбанке объясняют передачей ему функций и полномочий упраздненных АФН и Агентства по регулированию деятельности РФЦА.
Капитальные расходы центрального банка в прошлом году увеличились на 58,2%, до 20 млрд 476,5 млн тенге. Чистый доход подконтрольных ему РГП после уплаты в бюджет корпоративного подоходного налога сократился за год в 1,5 раза, до 1 млрд 715,1 млн тенге, тогда как по акционерным обществам Нацбанка снижение оказалось меньшим — на 6,6%, до 10 млрд 541,0 млн тенге.
Время корректировать портфели
В управлении своими золотовалютными активами Нацбанк добился их увеличения за прошлый год в валовом объеме на $1 млрд 48,2 млн, до $29 млрд 323,2 млн, тогда как в 2010 году прирост был гораздо больше — $5 млрд 199,4 млн.
Как указывается в отчете, активы Национального банка в свободно конвертируемой валюте уменьшились за год на $50,4 млн под влиянием его нетто-продаж на казахстанской бирже и внебиржевом рынке в объеме $2 млрд 46 млн.
Тогда как активы в драгоценных металлах увеличились на $1 млрд 98,6 млн.
Чистые золотовалютные активы Нацбанка увеличились за год на $1 млрд 52,4 млн (в прошлом году — на $5 млрд 191,3 млн), до $28 млрд 763,6 млн.
По операциям с Минфином у Нацбанка за прошлый год сложилась нетто-покупка в объеме $2 млрд 40,5 млн при поступлении инвалюты в пользу правительства от компаний нефтегазового сектора в виде налогов и других платежей в размере $13 млрд 577,2 млн.
В стабилизационный портфель Нацфонда было переведено $12 млрд 910,8 млн. А по операциям конвертации и реконвертации средств Нацфонда за год сложилась нетто-продажа золотовалютных активов центрального банка в $1,5 млрд. К тому же Нацбанк в прошлом году осуществил платежи Минфина по внешнему долгу на общую сумму $155 млн.
В начале прошлого года по распоряжению председателя Нацбанка Григория Марченко был осуществлен перевод золотовалютных активов из портфеля ликвидности в инвестиционный портфель в объеме $2 млрд.
Правление центрального банка своим постановлением №51 от 30 мая прошлого года внесло изменения в инвестиционную стратегию по управлению золотовалютными активами, включая создание стратегического портфеля на базе портфеля абсолютной доходности и дополнение валютной структуры инвестиционного портфеля золотовалютных активов канадскими долларами и южнокорейскими вонами.
А 30 сентября правление Нацбанка приняло постановление №119, согласно которому был принят новый эталонный портфель для инвестиционного субпортфеля в евро — в него теперь включены только ценные бумаги стран еврозоны, имеющих наивысший кредитный рейтинг.
И 11 октября г‑н Марченко своим распоряжением №93 осуществил перевод активов на сумму порядка $2 млрд внутри золотовалютных активов из инвестиционного портфеля в портфель ликвидности, чтобы поддержать в последнем достаточный уровень собственных средств.
Кроме того, Нацбанком были одобрены правила о порядке и условиях передачи части золотовалютных активов во внешнее управление (Asset Management), обновлены правила об основных принципах управления золотовалютными активами. Для золотовалютных активов были утверждены два новых глобальных кастодиана и ряд внешних управляющих по мандатам «Глобальные пассивные акции», «Глобальные корпоративные ценные бумаги инвестиционного уровня», «Глобальные облигации развивающихся стран» и «Корпоративные конвертируемые облигации».
Путевку в свет получили и правила реализации приоритетного права государства на приобретение аффинированного золота в виде слитков для пополнения золотовалютных активов, которое, по утверждениям его производителей, до последнего времени просто лежало на их складах.
Рыночная стоимость инвестиционного портфеля золотовалютных активов Нацбанка увеличилась за прошлый год с $19 млрд 733,6 млн до $20 млрд 6,8 млн. Инвестиционный доход по этому портфелю составил $277,1 млн, а доходность, выраженная в корзине валют, — 2,36% при доходности эталонного портфеля 2,22%. Доходность же, выраженная в долларах, оказалась на отметке 0,82% при доходности эталонного портфеля 0,68%.
Распределение активов инвестиционного портфеля на конец 2011 года выглядело следующим образом: на государственные ценные бумаги
приходилось 91,05%, деньги и их эквиваленты — 0,86%, агентские ценные бумаги — 2,10%, ценные бумаги международных финансовых организаций — 3,43%, корпоративные ценные бумаги — 2,56%.
Рыночная стоимость стратегического портфеля золотовалютных активов Нацбанка выросла за прошлый год незначительно — с $393,3 млн до $398,5 млн при доходности по нему 1,33% и эталонной доходности 0,34%. Сумма инвестиционного дохода составила $5,2 млн. Портфель ликвидности золотовалютных активов по рыночной стоимости вырос с $4 млрд 535,5 млн до $4 млрд 830,2 млн, портфель золота — с $3 млрд 42,0 млн до $4 млрд 36,3 млн.
Изложение основных положений годового отчета Нацбанка за 2011 год мы продолжим в следующих номерах нашей газеты.
Выплаты идут своим чередом
Среди сугубо текущих новостей банковского сектора отметим масштабные выплаты ведущими банками крупных сумм в инвалюте по своим внешним обязательствам.
Так, «Казкоммерцбанк» перевел кредиторам купонное вознаграждение в $11,8 млн по 10-летним международным облигациям, выпущенным в ноябре 2005 года на сумму $500 млн. «Народный банк Казахстана» по евробондам выплатил купон в $23,1 млн и еще два вознаграждения по внутренним облигациям на общую сумму 481,5 млн тенге, а «Банк ЦентрКредит» — соответственно $7,9 млн и 147 млн тенге.
«АТФБанк» порадовал инвесторов купоном в $15,8 млн по международным облигациям, предложенным рынку в мае 2006 года на $350 млн. Kaspi bank выплатил вознаграждение на 350,4 млн тенге.
Акционеры «Сеним-Банка» на недавно прошедшем общем собрании решили не реорганизовывать его в микрокредитную организацию из-за недостаточной капитализации. Теперь им придется изыскать немалые средства для пополнения капитала банка, составлявшего к началу апреля 2,4 млрд тенге.
Из новостей от заемщиков реального сектора выделим извещение компании «Логиком» о намерении увеличить кредитную линию дочернего «Альфа-Банка» с $10 млн до $25 млн. АО «Агромашхолдинг» получит 5‑процентное субсидирование ставки вознаграждения по займу, полученному у Банка развития Казахстана.
В МВФ выступают за гибкость курса
В потоке новостей международного плана укажем на сообщение «Альянс Банка» о добровольной ликвидации своей дочерней организации ALB Finance B.V., зарегистрированной в Нидерландах. Эта «дочка», просуществовавшая 6,5 года, была создана для привлечения внешних займов и выпуска еврооблигаций ее «мамой».
Очередное заключительное заявление миссии МВФ по итогам ее визита в нашу страну, прошедшего с 26 апреля по 8 мая, под руководством Аны Люсии Коронель не преподнесло каких-либо сюрпризов. Макроэкономические показатели Казахстана оцениваются как высокие, а восстановление экономики после кризиса идет «впечатляющими темпами».
Рост реального ВВП в прошлом году оценивается в 7,5%, тогда как кредитование экономики банками росло вдвое быстрее — на 15%. В этом году ВВП увеличится на 6%, а инфляция поднимется с нынешнего уровня до 6—7%. Уменьшился ненефтяной дефицит бюджета, а «курс тенге начал проявлять признаки большей гибкости».
К негативу миссия МВФ отнесла банковский сектор, который пока еще не полностью восстановился после кризиса, — здесь растет доля неработающих кредитов, а «БТА Банк» приступил ко второй реструктуризации долга.
Миссия констатирует также: «Надежды на то, что экономический рост и целевая государственная поддержка, предоставляемая столкнувшимся с проблемами заемщикам в строительной отрасли, сфере недвижимости и в секторе малых и средних предприятий, поможет улучшить качество кредитного портфеля, пока не оправдались, поскольку уровень экономической активности в строительстве и в сфере недвижимости (в секторах, где сосредоточена основная масса банковских кредитов) не растет. Кроме того, низкое качество активов усугубляет негативное отношение к риску и снижает степень готовности банков финансировать продуктивные проекты».
В МВФ вполне справедливо настаивают на большей гибкости обменного курса, который миссия считает «ключевым инструментом, помогающим экономике адаптироваться к внешним шокам». Кроме того, Нацбанку «важно укреплять пока еще слабый трансмиссионный механизм, постепенно сокращая масштабы использования административных мер контроля над инфляцией. Это потребует углубления финансовых рынков как в иностранной, так и в национальной валюте».
Среди первых указов вступившего в должность президента России Владимира Путина заслуживает внимания его поручение правительству обеспечить до 2018 года снижение показателя превышения среднего уровня процентной ставки по ипотечным жилищным кредитам, номинированным в рублях, по отношению к инфляции не более 2,2%. Кстати, Банк России в отличие от нашего Нацбанка в очередной раз отказался от снижения ставок рефинансирования и по своим операциям на рынке, полагая, что для такого шага сейчас нет оснований.
…В заключение немного статистики от Нацбанка, выпустившего свой регламентный пресс-релиз о состоянии финансовых рынков. В нем констатируется значительный рост чистых международных резервов центрального банка в апреле — на 8,6%, до $34 млрд 497 млн. При этом его чистые валютные запасы увеличились на 10%, а активы в золоте — на 1,7%, составив соответственно $29 млрд 276 млн и $5 млрд 221 млн. Активы Нацфонда возросли за минувший месяц на 5,7%, до $51 млрд 11 млн, а международные резервы Казахстана в целом — на 6,8%, почти до $86 млрд. Денежная база в апреле расширилась на 6,3%, до 3 трлн 490,2 млрд тенге, а без учета срочных депозитов банков второго уровня в Нацбанке (узкая денежная база) — на 8,3%, до 3 трлн 170,7 млрд тенге.
Источник: Газета “Голос Республики” №18 (240) от 18 мая 2012 года
See more here:
ГАЗЕТА — А нам говорили: «Все ОК!»
