Прогноз по банковской системе к 2019 году

В одной из наших недав­них ста­тей мы  про­гно­зи­ро­ва­ли, что попыт­ки руко­во­ди­те­лей Наци­о­наль­но­го  бан­ка РК решать про­бле­мы казах­стан­ских бан­ков в том чис­ле за счет пере­хо­да на руч­ное управ­ле­ние сек­то­ром в усло­ви­ях авто­ри­тар­ной поли­ти­че­ской систе­мы неиз­беж­но при­ве­дет к волюн­та­риз­му в поли­ти­ке и прак­ти­ке регулятора. 

К сожа­ле­нию, избе­жать тако­го раз­ви­тия собы­тий уже невоз­мож­но. Пред­се­да­тель Наци­о­наль­но­го бан­ка РК Дани­яр Аки­шев полу­чил карт-бланш от Нур­сул­та­на Назар­ба­е­ва. Пре­зи­дент же дал его не пото­му, что уве­ро­вал в талан­ты и спо­соб­но­сти Дани­я­ра Тал­га­то­ви­ча, а по при­чине отсут­ствия ино­го выхо­да, кро­ме как попы­тать­ся за счет лич­ност­но­го фак­то­ра пере­крыть систем­ные недо­стат­ки и недо­ра­бот­ки. В свя­зи с этим есть смысл спро­гно­зи­ро­вать раз­ви­тие собы­тий в бан­ков­ском сек­то­ре  в бли­жай­шие два года.

Поче­му мы выбра­ли имен­но два года, а не три или боль­ше лет?

Во-пер­вых, исто­рия сви­де­тель­ству­ет, что пери­од повы­шен­но­го дове­рия со сто­ро­ны «лиде­ра нации» к тому или ино­му сво­е­му «сорат­ни­ку» обыч­но не пре­вы­ша­ет двух лет. После чего послед­ний теря­ет фавор, и начи­на­ет­ся про­цесс его «оттор­же­ния».

Во-вто­рых, кон­со­ли­да­ци­он­ные про­цес­сы внут­ри пра­вя­щей эли­ты про­тив того или ино­го «выскоч­ки» (мы исполь­зу­ем это сло­во не в уни­чи­жи­тель­ном смыс­ле, а как харак­те­ри­сти­ку чинов­ни­ка, кото­ро­го гла­ва госу­дар­ства неожи­дан­но выде­лил и кото­ро­му ока­зал высо­кое дове­рие), в Казах­стане, как пра­ви­ло, зани­ма­ют год, не более. После чего скры­тое сопро­тив­ле­ние дей­стви­ям «выскоч­ки» внут­ри как госу­дар­ствен­но­го аппа­ра­та в целом, так и в соб­ствен­ном ведом­стве ста­но­вит­ся массовым.

В‑третьих, по нашим про­гно­зам, тран­зит­ный пери­од, когда вер­хов­ная власть в стране будет пере­да­на от Нур­сул­та­на Назар­ба­е­ва его пре­ем­ни­ку,   соста­вит не более двух лет.  При­чем неза­ви­си­мо от того, сколь­ко еще про­жи­вет казах­стан­ский «лидер нации», посколь­ку ухуд­ше­ние поло­же­ния основ­ной мас­сы насе­ле­ния, предот­вра­тить кото­рое Акор­да не в силах, будет застав­лять пра­вя­щую эли­ту что-то пред­при­ни­мать, дабы ситу­а­ция не ста­ла революционной.

По наше­му мне­нию, в  пред­сто­я­щие два года руко­вод­ство Наци­о­наль­но­го бан­ка РК, не важ­но, кто будет  его воз­глав­лять, обре­че­но пытать­ся  ожи­вить, рефор­ми­ро­вать и каче­ствен­но улуч­шить казах­стан­скую бан­ков­скую систе­му.  Но к чему при­ве­дут их бла­гие намерения?

Для нача­ла вер­нем­ся к резо­нанс­но­му интер­вью заме­сти­те­ля пред­се­да­те­ля Наци­о­наль­но­го бан­ка РК Оле­га Смо­ля­ко­ва «Кур­си­ву», в кото­ром тот обо­зна­чил «про­блем­ные зоны в бан­ков­ской систе­ме Казах­ста­на». (Читай­те наш ком­мен­та­рий к нему в ста­тье «Куда заве­дут идеи Нац­бан­ка?»)

Про­ци­ти­ру­ем его клю­че­вые выска­зы­ва­ния (выде­ле­ния   сде­ла­ны нами):

“Их несколь­ко, и о них мы дав­но гово­рим. Во-пер­вых, мы счи­та­ем, что про­блем­ный порт­фель БВУ выше, чем пока­зы­ва­ет офи­ци­аль­ная ста­ти­сти­ка. Дело в том, что оте­че­ствен­ные финан­си­сты очень часто исполь­зу­ют реструк­ту­ри­за­цию как про­дле­ние жиз­ни заем­щи­ка и кре­ди­та. При­чем, не факт, что заем­щик смо­жет, в кон­це кон­цов, рас­счи­тать­ся с дол­гом. Сле­ду­ю­щее — управ­ле­ние лик­вид­но­стью. К сожа­ле­нию, в нашей стране лик­вид­ность обес­пе­чи­ва­ет очень мно­го ком­па­ний ква­зи­го­су­дар­ствен­но­го сек­то­ра. Это раз­ные ком­па­нии, но они кос­вен­но под­чи­ня­ют­ся мате­рин­ской, и у них похо­жие стра­те­гии инве­сти­ро­ва­ния. Когда это круп­ный банк с хоро­шей базой — нет про­блем, но если это сред­ний или мел­кий банк — каж­дый круп­ный отток капи­та­ла будет созда­вать нагруз­ку на ликвидность”.

Как Наци­о­наль­ный банк РК  соби­ра­ет­ся решать эти про­бле­мы, обще­из­вест­но, их пла­ны и наме­ре­ния неод­но­крат­но озву­чи­ва­ли и сам гла­ва регу­ля­то­ра, и его под­чи­нен­ные, поэто­му не будем повто­рять­ся, и  спро­гно­зи­ру­ем резуль­та­ты их уси­лий к кон­цу 2019 года.

1. Спи­са­ние про­блем­но­го кре­дит­но­го порт­фе­ля казах­стан­ских бан­ков, с тем что­бы сни­зить его долю с при­бли­зи­тель­но 25% (ранее такую циф­ру назы­вал дирек­тор депар­та­мен­та над­зо­ра за бан­ка­ми Нац­бан­ка РК Олжас Киза­тов)  до 10% и даже ниже, при­ве­дет к суще­ствен­но­му сокра­ще­нию объ­е­ма кре­ди­то­ва­ния эко­но­ми­ки в целом.

2. Денеж­ные сред­ства ком­па­ний ква­зи­го­су­дар­ствен­но­го сек­то­ра, как, впро­чем, и част­но­го сек­то­ра, будут пере­те­кать в круп­ней­шие бан­ки стра­ны, в первую оче­редь в «Народ­ный банк Казах­ста­на», посколь­ку веро­ят­ность банк­рот­ства послед­них ниже, чем у осталь­ных финан­со­вых инсти­ту­тов, и имен­но они полу­чат гос­под­держ­ку, если она потребуется.

3. Посколь­ку круп­ные биз­нес-струк­ту­ры, зани­ма­ю­щи­е­ся добы­чей и экс­пор­том сырья,  по-преж­не­му будут кре­ди­то­вать­ся в основ­ном за рубе­жом, а част­ное потреб­ле­ние будет стагни­ро­вать, рост дохо­дов бан­ков­ско­го сек­то­ра будет мини­маль­ным.  Соот­вет­ствен­но,   вос­ста­нов­ле­ние и ожив­ле­ние рын­ка мало­ве­ро­ят­но, и если будет иметь место, то не столь­ко за счет роста при­бы­ли и ее капи­та­ли­за­ции, сколь­ко бла­го­да­ря ухо­ду  сла­бых «игро­ков». Это­му будет содей­ство­вать так­же поли­ти­ка и прак­ти­ка  Наци­о­наль­но­го бан­ка РК по инди­ви­ду­а­ли­за­ции и уже­сто­че­нию регу­ля­тор­ных тре­бо­ва­ний и действий.

4. Наци­о­наль­ный банк РК будет про­дол­жать свою нынеш­нюю поли­ти­ку изъ­я­тия денеж­ной лик­вид­но­сти с рын­ка, посколь­ку отказ от нее чре­ват пере­ори­ен­та­ци­ей игро­ков на валют­ный рынок и оче­ред­ной деваль­ва­ци­ей наци­о­наль­ной валю­ты. Един­ствен­ное, что может попы­тать­ся сде­лать Наци­о­наль­ный банк РК, так это пони­зить цену денег, что­бы сокра­тить свои теку­щие расходы.

5. Попыт­ка Наци­о­наль­но­го бан­ка РК выну­дить казах­стан­ские бан­ки исполь­зо­вать сво­бод­ные денеж­ные сред­ства для уве­ли­че­ния кре­ди­то­ва­ния эко­но­ми­ки и насе­ле­ния ока­жет­ся мало­эф­фек­тив­ной. Про­сто в силу того, что  эко­но­ми­че­ский кри­зис про­дол­жа­ет­ся, наци­о­наль­ная эко­но­ми­ка, казах­стан­ские про­из­во­ди­те­ли и про­дук­ция будут оста­вать­ся   некон­ку­рент­ны­ми даже в соб­ствен­ном реги­оне, соот­вет­ствен­но пла­те­же­спо­соб­ный спрос на кре­дит­ные про­дук­ты будет низ­ким. Плюс не исклю­че­на оче­ред­ная деваль­ва­ция наци­о­наль­ной валю­ты в резуль­та­те уси­ле­ния дол­ла­ра как след­ствия изме­не­ния поли­ти­ки ФРС США.

6. Про­цесс  кон­цен­тра­ции бан­ков­ско­го капи­та­ла в стране уско­рит­ся, чис­ло казах­стан­ских бан­ков будет посто­ян­но сокра­щать­ся как в резуль­та­те банк­ротств, так и объ­еди­не­ний финан­со­вых инсти­ту­тов. При этом доми­ни­ру­ю­щие пози­ции груп­пы «Народ­но­го бан­ка Казах­ста­на» будут толь­ко уси­ли­вать­ся, так что его доля в сек­то­ре может вырас­ти почти до половины.