Познакомьтесь с новым миллиардером, стоящим за удивительно популярным брокерским бизнесом в Казахстане

Тимур Тур­лов зара­бо­тал состо­я­ние на фон­до­вом рын­ке. Но когда обыч­но стой­ко­го уро­жен­ца Рос­сии спра­ши­ва­ют, что он дума­ет о тор­гов­ле акци­я­ми в GameStop, роз­нич­ном мага­зине видео­игр, рас­ка­лен­ном днев­ны­ми трей­де­ра­ми Reddit? Он улы­ба­ет­ся, затем зака­ты­ва­ет гла­за. «Это слиш­ком неста­биль­но. В дол­го­сроч­ной пер­спек­ти­ве это пло­хо для бизнеса ». 

Биз­нес 33-лет­не­го муж­чи­ны — про­да­жа акций роз­нич­ным инве­сто­рам — дея­тель­ность, кото­рая сде­ла­ла его неве­ро­ят­но бога­тым. Акции его бро­кер­ской фир­мы Freedom Holding, заре­ги­стри­ро­ван­ной на бир­же Nasdaq, за год до нача­ла мар­та вырос­ли на 200%, и это­го доста­точ­но, что­бы сде­лать Тур­ло­ва нович­ком в спис­ке мил­ли­ар­де­ров мира Forbes , заняв­шем 1517 строч­ку с пред­по­ла­га­е­мым соб­ствен­ным капи­та­лом. 2,1 мил­ли­ар­да долларов.

Тур­лов вла­де­ет 72% хол­дин­га Freedom, штаб-квар­ти­ра кото­ро­го нахо­дит­ся в Алма­ты, Казах­стан. У него было око­ло 200 000 кли­ен­тов, а выруч­ка соста­ви­ла 122 мил­ли­о­на дол­ла­ров за год до мар­та 2020 года. Freedom Holding, у кото­ро­го есть семь дочер­них ком­па­ний Freedom Finance, раз­бро­сан­ных по Евро­пе, Цен­траль­ной Азии и США, чем-то похо­жа на Charles Schwab или дру­гие плат­фор­мы, кото­рые предо­став­ля­ют обыч­ным людям доступ к инве­сти­ро­вать в фон­до­вый рынок, за исклю­че­ни­ем того, что он направ­лен на предо­став­ле­ние граж­да­нам быв­ше­го совет­ско­го бло­ка воз­мож­но­стей инве­сти­ро­ва­ния в акции США и IPO, а так­же досту­па к акци­ям на дру­гих гло­баль­ных биржах. 

Выруч­ка вырос­ла до 126 мил­ли­о­нов дол­ла­ров за шесть меся­цев с апре­ля по сен­тябрь 2020 года. А акции взле­те­ли, утро­ив­шись в пери­од с 5 мар­та 2020 года по 5 мар­та 2021 года. Рыноч­ная капи­та­ли­за­ция $ 3 млрд. Всплеск, соглас­но фев­раль­ской ста­тье Bloomberg , про­изо­шел отча­сти пото­му, что Freedom Holding пред­ла­га­ла кли­ен­там луч­ший доступ к аме­ри­кан­ским IPO, таким как Beyond Meat или Snowflake, если они поку­па­ли боль­ше акций Freedom, а так­же повы­шен­ный инте­рес потре­би­те­лей к роз­нич­ной тор­гов­ле. По дан­ным Standard & Poor’s, в Рос­сии, в част­но­сти, в 2020 году наблю­дал­ся всплеск чис­ла роз­нич­ных торговцев.

Но его бро­кер­ская дея­тель­ность име­ет неко­то­рые необыч­ные осо­бен­но­сти. Сдел­ки на рын­ках США обра­ба­ты­ва­ют­ся юри­ди­че­ским лицом в Бели­зе, кото­рое пол­но­стью при­над­ле­жит Тур­ло­ву. Эта орга­ни­за­ция бло­ки­ру­ет день­ги инве­сто­ров на срок до 93 дней — отно­си­тель­ную веч­ность в быст­ро меня­ю­щем­ся мире бир­же­вой торговли.

В фев­ра­ле Тур­лов почти два часа рас­ска­зы­вал Forbes о сво­ей жиз­ни и биз­не­се в рам­ках Zoom. Он был в доме в Алма­ты, кото­рый делит со сво­ей женой и шестью детьми, оде­тый в голу­бой сви­тер, белую рубаш­ку на пуго­ви­цах и очки в чер­ной метал­ли­че­ской опра­ве. (Для рас­кры­тия инфор­ма­ции: Тур­лов — быв­ший сотруд­ник Forbes Russia, лицен­зи­он­но­го изда­ния Forbes. )

Тур­лов родил­ся в Москве в 1987 году. Он вырос без сво­е­го био­ло­ги­че­ско­го отца, кото­рый, по его сло­вам, поки­нул кар­ти­ну, когда ему было три года. У него есть сла­бые вос­по­ми­на­ния о том, как его отец поку­пал ему игруш­ки в дет­стве, преж­де чем он исчез пол­но­стью — и по сей день Тур­лов гово­рит, что он оста­ет­ся в спис­ке про­пав­ших без вести в стране. Паде­ние Совет­ско­го Сою­за доба­ви­ло вол­не­ний фоном его дет­ства, когда он смот­рел гол­ли­вуд­ские филь­мы об аме­ри­кан­ском сред­нем клас­се. По сло­вам Тур­ло­ва, « Один дома» Джо­на Хью­за ока­зал боль­шое вли­я­ние, и не на замыс­ло­ва­тые ловуш­ки, рас­став­лен­ные Кеви­ном Мак­ка­ли­сте­ром, кото­ро­го игра­ет дет­ская звез­да Мако­ли Кал­кин. «Я хотел иметь такой же дом», что и куль­то­вый дом из филь­ма, — объ­яс­ня­ет Турлов.

Гол­ли­вуд­ские филь­мы так­же вдох­но­ви­ли его на рабо­ту в сфе­ре финан­сов. Под­рост­ком он услы­шал, что друг дру­га исполь­зо­вал свой ком­пью­тер, что­бы поку­пать и про­да­вать акции на рос­сий­ском рын­ке. «Я вспом­нил эти филь­мы с Уолл-стрит. И если вы что-то дела­е­те с фон­до­вым рын­ком, вы долж­ны быть очень, очень бога­ты­ми », — гово­рит он. Воору­жен­ный 800 дол­ла­ра­ми, достав­ши­ми­ся ему в наслед­ство от деда, Тур­лов начал свой набег на финан­со­вые рынки.

Хотя он поте­рял день­ги на сво­их пер­вых онлайн-тор­гах акци­я­ми, Тур­лов гово­рит, что в 2003 году в 16 лет он чув­ство­вал себя доста­точ­но уве­рен­но, что­бы подать заяв­ку в мос­ков­скую тор­го­вую фир­му в каче­стве млад­ше­го трей­де­ра на непол­ный рабо­чий день. По его сло­вам, после при­е­ма на рабо­ту он пошел из шко­лы на рабо­ту бли­же к вече­ру, что­бы рабо­тать до полу­но­чи, пока откры­та Нью-Йорк­ская фон­до­вая бир­жа. Тур­лов гово­рит, что начал рабо­тать трей­де­ром в дру­гом бан­ке в 2005 году с целью полу­чить доступ на рын­ки США. По сло­вам Тур­ло­ва, ему было 18 лет, и он зара­ба­ты­вал 1000 дол­ла­ров в месяц — при­лич­ная зар­пла­та для моло­до­го рос­сий­ско­го трей­де­ра, но не такая боль­шая, как у неко­то­рых из его более успеш­ных коллег.

Затем в 2008 году раз­ра­зил­ся миро­вой финан­со­вый кри­зис. Мос­ков­ский рабо­то­да­тель Тур­ло­ва постра­дал, гово­рит он, когда упа­ла дно мест­ных бро­со­вых обли­га­ций, при­вя­зан­ных к рос­сий­ско­му руб­лю. Он и все его кол­ле­ги поте­ря­ли рабо­ту, когда банк решил закрыть их отдел. «В то вре­мя было не так-то про­сто най­ти новую рабо­ту, — вспо­ми­на­ет Тур­лов. «Я при­нял реше­ние осно­вать [] фир­му, осно­вы­ва­ясь на наших [суще­ству­ю­щих] отно­ше­ни­ях с клиентами».

Здесь исто­рия про­ис­хож­де­ния Тур­ло­ва пре­вра­ща­ет­ся в суе­ту по-аме­ри­кан­ски. Фир­ма, кото­рая впо­след­ствии ста­ла Freedom Holding, роди­лась с помо­щью пол­дю­жи­ны кол­лег Тур­ло­ва из обанк­ро­тив­ше­го­ся тор­го­во­го под­раз­де­ле­ния бан­ка, кото­рые вме­сте внес­ли 100 000 дол­ла­ров в созда­ние новой ком­па­нии. (Тур­лов утвер­жда­ет, что внес боль­шую часть стар­то­во­го капи­та­ла, а затем повтор­но зало­жил свой дом, что­бы под­дер­жи­вать биз­нес.) В том же году Тур­лов в 20 лет полу­чил сте­пень бака­лав­ра эко­но­ми­ки и менедж­мен­та в Мос­ков­ском госу­дар­ствен­ном тех­ни­че­ском уни­вер­си­те­те и женился.

Отсю­да после­до­ва­ла трех­лет­няя уто­ми­тель­ная рабо­та. По сло­вам Тур­ло­ва, к 2011 году кон­ку­рен­ция меж­ду рос­сий­ски­ми бро­ке­ра­ми обост­ри­лась, что побу­ди­ло его искать более лег­кий путь для раз­ви­тия биз­не­са. Так ока­зал­ся Алма­ты, круп­ней­ший город Казах­ста­на и его быв­шая сто­ли­ца. Как рас­ска­зы­ва­ет Тур­лов, в Алма­ты было мно­же­ство людей с запад­ным обра­зо­ва­ни­ем, кото­рые еще не тор­го­ва­ли на фон­до­вом рын­ке, что дела­ет город есте­ствен­ным местом для его рас­ту­щей бро­кер­ской дея­тель­но­сти. По его сло­вам, биз­нес стал процветать.

Когда Freedom откры­ла мага­зи­ны в Укра­ине, Узбе­ки­стане, Кир­ги­зии и Гер­ма­нии, Тур­лов наце­лил­ся на Аме­ри­ку. «Для нас это была очень боль­шая меч­та, — гово­рит Тур­лов. «Я был полон реши­мо­сти стать пуб­лич­ной ком­па­ни­ей, кото­рая была бы доста­точ­но хоро­шей, что­бы тор­го­вать на [бир­жах США]. Пото­му что это вер­ши­на это­го биз­не­са». Freedom нача­ла про­цесс обрат­но­го сли­я­ния в 2015 году с Bmb Munai, быв­шей госу­дар­ствен­ной казах­стан­ской неф­те­га­зо­вой ком­па­ни­ей, заре­ги­стри­ро­ван­ной в Нева­де. К тому вре­ме­ни Bmb Munai была под­став­ной кор­по­ра­ци­ей, про­дав свои доли гон­конг­ской ком­па­нии. Тур­лов гово­рит, что общий друг позна­ко­мил его с пре­зи­ден­том Bmb Аска­ром Таш­ти­то­вым, кото­рый «при­гла­сил» его прой­ти про­цесс покуп­ки обо­лоч­ки и пере­про­да­жи ее на фон­до­вой бир­же США. (Таш­ти­тов сей­час явля­ет­ся пре­зи­ден­том Freedom Holding.)

После мно­гих лет бумаж­ной рабо­ты, юри­ди­че­ских дей­ствий и мно­же­ства раун­дов сбо­ра средств 16 октяб­ря 2019 года Freedom Holding дебю­ти­ро­вал на Nasdaq. Тур­лов гово­рит, что этим дости­же­ни­ем он боль­ше все­го гор­дит­ся. «Нико­гда в пер­вые дни сво­ей карье­ры [я] не мог ожи­дать, что мы ста­нем акци­я­ми, тор­гу­ю­щи­ми мил­ли­о­на­ми акций в день», — гово­рит он. 

Тем не менее, есть вопро­сы о ком­па­нии, кото­рой Тур­лов вла­де­ет в Бели­зе, бро­кер­ской ком­па­нии, кото­рая обра­ба­ты­ва­ет сдел­ки в США для казах­стан­ских и рос­сий­ских кли­ен­тов Freedom Holding. По сло­вам ана­ли­ти­ка S&P Рома­на Рыбал­ки­на в замет­ке от нояб­ря 2020 года, одна толь­ко эта орга­ни­за­ция внес­ла оше­лом­ля­ю­щие 70% комис­си­он­ных сбо­ров Freedom от тор­гов акци­я­ми за первую поло­ви­ну 2021 финан­со­во­го года. «Мы счи­та­ем, что опе­ра­ции в Бели­зе менее про­зрач­ны, чем опе­ра­ции в наци­о­наль­ных юрис­дик­ци­ях груп­пы, что может спо­соб­ство­вать воз­ник­но­ве­нию ком­пла­енс-рис­ков», — напи­сал Рыбалкин. 

Тур­лов утвер­жда­ет, что он про­сто направ­ля­ет тор­ги аме­ри­кан­ски­ми акци­я­ми через ком­па­нию в Бели­зе, пото­му что до недав­не­го вре­ме­ни казах­стан­ские регу­ли­ру­ю­щие орга­ны не раз­ре­ша­ли им вести тор­гов­лю на элек­трон­ном рын­ке внут­ри стра­ны. Он гово­рит, что сче­та Бели­за нахо­дят­ся в про­цес­се «транс­фор­ма­ции» (то есть пере­во­да) на сушу в Казах­стан и Рос­сию, посколь­ку мест­ные пра­ви­ла, регу­ли­ру­ю­щие доступ на рынок, были смяг­че­ны. «Доста­точ­ное коли­че­ство людей спра­ши­ва­ют [о Бели­зе], что он под­ни­ма­ет­ся выше и тре­бу­ет реше­ния», — ска­зал Forbes кор­по­ра­тив­ный сек­ре­тарь Freedom Holding Адам Кук . 

Еще одна кри­ти­ка того, как Freedom ведет биз­нес, — это обя­за­тель­ный 93-днев­ный пери­од бло­ки­ров­ки для инве­сти­ций в IPO. Поли­ти­ка гла­сит, что кли­ен­ты, кото­рые полу­ча­ют акции во вре­мя или до IPO, вынуж­де­ны дер­жать свои день­ги при­вя­зан­ны­ми к этим акци­ям в тече­ние 93 дней до IPO, что отли­ча­ет­ся от бро­кер­ских услуг в США, кото­рые поз­во­ля­ют кли­ен­там раз­ме­щать и отме­нять зака­зы до тех пор, пока IPO не состо­ит­ся. . В ста­тье, опуб­ли­ко­ван­ной в декаб­ре 2020 года Фон­дом финан­со­вой жур­на­ли­сти­ки с кри­ти­кой бро­кер­ской дея­тель­но­сти, прак­ти­ка IPO опи­са­на как «необыч­ная». Отве­чая на вопрос о дли­тель­ном пери­о­де бло­ки­ров­ки, Тур­лов отве­ча­ет по элек­трон­ной почте: «Как вы зна­е­те, син­ди­ка­ция IPO и запуск рын­ка орга­ни­зо­ван­ной тор­гов­ли — слож­ное меро­при­я­тие». Он так­же гово­рит, что мето­ды Freedom про­сто слу­жат сво­им кли­ен­там и партнерам. 

Freedom Holding про­дол­жа­ет рас­ши­рять­ся. В кон­це декаб­ря он потра­тил 2,4 мил­ли­о­на дол­ла­ров на при­об­ре­те­ние казах­стан­ско­го бан­ка Kassa Nova, кото­рый пред­ла­га­ет потре­би­тель­ские кре­дит­ные кар­ты, а так­же теку­щие и сбе­ре­га­тель­ные сче­та. Банк был куп­лен у дру­го­го мил­ли­ар­де­ра в рядах Forbes : Була­та Уте­му­ра­то­ва , состо­я­ние кото­ро­го оце­ни­ва­ет­ся в 3,4 мил­ли­ар­да дол­ла­ров. В Казах­стане Freedom так­же пред­ла­га­ет поли­сы авто­стра­хо­ва­ния. По состо­я­нию на январь ком­па­ния име­ет соб­ствен­ное место на Нью-Йорк­ской фон­до­вой бир­же бла­го­да­ря при­об­ре­те­нию бро­ке­ром-диле­ром Prime Executions за 2,5 мил­ли­о­на дол­ла­ров. Это было свя­за­но с офи­сом на Ман­х­эт­тене, 40 Уолл-стрит — зда­нии, при­над­ле­жа­щем Дональ­ду Трам­пу, пря­мо за углом от NYSE. 

В ста­тье Bloomberg за 2017 год сооб­ща­лось, что у Тур­ло­ва был кар­тон­ный вырез Трам­па для сел­фи посе­ти­те­лей в штаб-квар­ти­ре Freedom. Когда его спро­си­ли о выре­зе и фана­те ли он от Трам­па, Тур­лов рас­ши­рил круг сво­е­го вос­хи­ще­ния. «У нас дей­стви­тель­но был порт­рет Дональ­да Трам­па в офи­се; Теперь у нас есть фигур­ки Джо Бай­де­на и Ило­на Мас­ка », — напи­сал он в элек­трон­ном пись­ме. «Я счи­таю, что у каж­до­го из этих муж­чин есть чер­ты, кото­рым сто­ит под­ра­жать, и я счи­таю, что мы можем поучить­ся у каж­до­го из них».

Что каса­ет­ся буду­ще­го, Тур­лов не исклю­ча­ет допол­ни­тель­ных при­об­ре­те­ний. Он гово­рит, что его боль­ше все­го бес­по­ко­ит то, что он не отста­ет от кон­ку­ри­ру­ю­щих бро­кер­ских ком­па­ний и под­дер­жи­ва­ет бес­пе­ре­бой­ную рабо­ту кли­ен­тов Freedom, у кото­рых за послед­ний год воз­ник­ли сбои в обслу­жи­ва­нии из-за при­то­ка новых кли­ен­тов в соче­та­нии с тем, что сотруд­ни­ки Freedom пере­хо­дят на уда­лен­ную рабо­ту в усло­ви­ях пан­де­мии. По сло­вам ана­ли­ти­ка S&P Рыбал­ки­на, в 2020 году мил­ли­о­ны рос­си­ян откры­ли новые роз­нич­ные бро­кер­ские сче­та. Тур­лов свя­зы­ва­ет подъ­ем сво­бо­ды с неста­биль­но­стью рын­ка, вызван­ной пан­де­ми­ей, сопро­вож­дав­шей­ся низ­ки­ми про­цент­ны­ми став­ка­ми в соче­та­нии с боль­шим куль­тур­ным инте­ре­сом к инвестированию. 

«Наш доход был неожи­дан­ным даже для меня», — гово­рит Тур­лов. «Это было какое-то чудо, что мы успеш­но постро­и­ли эту ком­па­нию. Нам повез­ло, ребя­та. Мы не зна­ли, что это долж­но быть невоз­мож­но. Но теперь я пони­маю, что это про­изо­шло чудом ».

Источ­ник: https://www.forbes.com/