Как делили апельсин

Посколь­ку два года спу­стя после наци­о­на­ли­за­ции трех веду­щих бан­ков стра­ны окон­ча­тель­но выяс­ни­лось, что план «А» казах­стан­ских вла­стей не сра­бо­тал и в ито­ге в исто­ри­че­ском тупи­ке ока­зал­ся прак­ти­че­ски весь бан­ков­ский сек­тор, то после минув­ших пре­зи­дент­ских выбо­ров «Ак орда» вполне логич­но дала путев­ку в жизнь пла­ну «Б».
Подроб­но­сти читай­те на http://clck.ru/DKFi

Прав­да, поки­ну­ли свои преж­ние посты Еле­на Бахму­то­ва, кото­рая в быт­ность руко­вод­ства упразд­нен­ным АФН про­ве­ла в жизнь соот­вет­ству­ю­щие поправ­ки в зако­но­да­тель­ство, дав затем отмаш­ку на втор­же­ние госу­дар­ства в капи­тал бан­ков, и быв­ший гла­ва гос­хол­дин­га Кай­рат Келим­бе­тов. Но их роль в той опе­ра­ции была, впро­чем, ско­рее испол­ни­тель­ской, а не стратегической.

ФНБ «пере­во­ору­жа­ет­ся»

На то, что пре­тво­ре­ние в жизнь пла­на «Б» уже нача­лось, ука­зы­ва­ют послед­ние ново­сти из «Самрук-Казы­ны». Так, на днях пре­мьер-министр Карим Маси­мов в каче­стве пред­се­да­те­ля сове­та дирек­то­ров ФНБ дал согла­сие на назна­че­ние Айда­на Карибжа­но­ва зам­пре­дом прав­ле­ния гос­хо­дин­га, чле­ном кото­ро­го послед­ний стал еще в июне 2009 года в ран­ге управ­ля­ю­ще­го директора.

В ком­пе­тен­ции Карибжа­но­ва до послед­не­го назна­че­ния нахо­ди­лись вопро­сы кор­по­ра­тив­но­го управ­ле­ния и стра­те­ги­че­ских инве­сти­ций, а так­же руко­вод­ство «доч­ка­ми» гос­хол­дин­га — ТОО «Самрук-Инвест» (гене­раль­ный дирек­тор), «Аль­янс Бан­ком» (пред­се­да­тель сове­та дирек­то­ров). До при­хо­да в гос­хол­динг он зани­мал руко­во­дя­щие посты в ТОО Visor Holding с пере­ры­вом на рабо­ту в «Каз­Му­най­Га­зе», а еще рань­ше — в ЗАО «Гло­бал Каз­ком­мерц Секью­ри­тиз», фран­цуз­ском Credit Commercial de France.

Дру­гим зам­пре­дом ранее был назна­чен Куан­дык Бишим­ба­ев, при­шед­ший в ФНБ с поста вице-мини­стра эко­но­ми­че­ско­го раз­ви­тия и тор­гов­ли. Этот сво­е­го рода чинов­ни­чий вун­дер­кинд в 2007 году в воз­расте 26 лет занял пост вице-мини­стра инду­стрии и тор­гов­ли после того, как пора­бо­тал в инсти­ту­тах раз­ви­тия и совет­ни­ком г‑на Маси­мо­ва, когда тот зани­мал пост вице-пре­мье­ра в каби­не­те Дани­а­ла Ахме­то­ва, а в биз­не­се — в бан­ков­ском сек­то­ре и на шин­ном заводе.

По этой при­чине в южной сто­ли­це «пикей­ные жиле­ты» так и рас­су­ди­ли, что г‑н Кули­ба­ев наме­рен опи­рать­ся в ФНБ на сво­е­го про­те­же в лице г‑на Карибжа­но­ва, а у пре­мье­ра вер­ной опо­рой ста­нет г‑н Бишимбаев.

Свое вли­я­ние на бан­ков­ский сек­тор уже ока­зы­ва­ет и создан­ное недав­но в нед­рах ФНБ ТОО «Самрук-Казы­на Финанс» (СКФ), воз­гла­вить кото­рое, со слов г‑на Мар­чен­ко, долж­на была г‑жа Бахму­то­ва. Прав­да, пока на офи­ци­аль­ном сай­те гос­хол­дин­га инфор­ма­ция об ее назна­че­нии не появи­лась, а это­го ТОО нет в спис­ке дочер­них струк­тур ФНБ. Тем не менее агент­ство Каз­ТАГ со ссыл­кой на источ­ник в ФНБ уже сооб­щи­ло о пере­но­се про­да­жи акти­вов «БТА Бан­ка» до завер­ше­ния реор­га­ни­за­ции гос­хол­дин­га в свя­зи с созда­ни­ем СКФ. А в пресс-служ­бе рос­сий­ско­го «Сбер­бан­ка» нашим кол­ле­гам пояс­ни­ли, что ждут выхо­да ауди­ро­ван­ной отчет­но­сти «БТА Бан­ка» за про­шлый год, на осно­ве кото­рой и будут вестись даль­ней­шие пере­го­во­ры по дав­но анон­си­ро­ван­ной сделке.

Заме­сти­тель пред­се­да­те­ля прав­ле­ния «Аста­ны-Финанс» Ерлан Мана­та­ев в интер­вью «Кур­си­ву» так­же сослал­ся на созда­ние СКФ как на новое обсто­я­тель­ство в ходе оче­ред­но­го раун­да пере­го­во­ров с коми­те­том кре­ди­то­ров его ком­па­нии, запла­ни­ро­ван­ных на май-июнь. Теперь, по всей види­мо­сти, воз­ник­нет неза­пла­ни­ро­ван­ная пау­за, посколь­ку СКФ долж­но полу­чить в управ­ле­ние акции «Аста­ны-Финанс», при­над­ле­жа­щие ФНБ.

А ситу­а­ция здесь с реструк­ту­ри­за­ци­ей обя­за­тельств, начав­шей­ся два года тому назад, гораз­до хуже, чем в наци­о­на­ли­зи­ро­ван­ных бан­ках. Со слов г‑на Мана­та­е­ва, «под­пи­сан­но­го согла­ше­ния с кре­ди­то­ра­ми нет, но кре­ди­то­ры ждут, так как для них и ком­па­нии реструк­ту­ри­за­ция дол­гов — более пред­по­чти­тель­ный вари­ант, чем банк­рот­ство». Шан­сы на под­пи­са­ние тако­го доку­мен­та воз­рос­ли с вступ­ле­ни­ем в силу попра­вок в зако­но­да­тель­стве, поз­во­ля­ю­щем про­во­дить реструк­ту­ри­за­цию в слу­чае под­держ­ки ее пла­на дву­мя тре­тя­ми кредиторов.

За два года послед­ним было сде­ла­но «четы­ре пред­ло­же­ния и мно­же­ство вари­ан­тов для дости­же­ния кон­сен­су­са» по воз­вра­ту от 11 до 22% по номи­на­лу от дол­га для зару­беж­ных и от 70 до 100% — для оте­че­ствен­ных кре­ди­то­ров. Пер­вые эти пред­ло­же­ния не при­ня­ли, посколь­ку ранее им обе­ща­ли воз­врат 35%, и к тому же они счи­та­ли, что «Самрук-Казы­на» дол­жен обес­пе­чить им воз­врат или зна­чи­тель­ные вли­ва­ния в ком­па­нию по ана­ло­гии с бан­ка­ми». Не осо­бо помог­ло «Астане-Финанс» и при­вле­че­ние в каче­стве кон­суль­тан­та Мар­сии Фава­ле-Тар­тер, кото­рая вела про­цес­сы реструк­ту­ри­за­ции обя­за­тельств наци­о­на­ли­зи­ро­ван­ных банков.

Так­же г‑н Мана­та­ев попы­тал­ся объ­яс­нить, зачем вооб­ще ввя­зал­ся ФНБ в реструк­ту­ри­за­цию обя­за­тельств «Аста­ны-Финанс», в кото­рой гос­хол­динг оста­ет­ся мино­ри­та­ри­ем, так как ее клю­че­вы­ми вла­дель­ца­ми все еще высту­па­ют юри­ди­че­ские лица, кон­троль над кото­ры­ми при­над­ле­жал экс-гла­ве сове­та дирек­то­ров Кин­та­лю Исла­мо­ву. На них при­хо­ди­лось в общей слож­но­сти 58,9% акций «Аста­ны-Финанс», кото­рые они, кста­ти, пред­ла­га­ли пере­дать ФНБ. Но посколь­ку гос­хол­динг отка­зал­ся от это­го дара, то в ито­ге ком­па­ния до сих пор при­над­ле­жит все тем же акци­о­не­рам, хотя при этом «Аста­на-Финанс» не под­дер­жи­ва­ет отно­ше­ний с г‑ном Исламовым!

Тем не менее «Самрук-Казы­на», со слов г‑на Мана­та­е­ва, в этой исто­рии пытал­ся лишь мини­ми­зи­ро­вать нега­тив­ное вли­я­ние про­блем «Аста­ны-Финанс» на казах­стан­скую финан­со­вую систе­му. Такая «бла­го­тво­ри­тель­ность» обхо­дит­ся неде­ше­во: как при­знал г‑н Мана­та­ев, толь­ко в про­шлом году «Банк «Аста­на-Финанс» капи­та­ли­зи­ро­ва­ли на 1,8 млрд тен­ге, а две стра­хо­вые «доч­ки» — в общей слож­но­сти на 780 млн, не гово­ря уже о самой мате­рин­ской ком­па­нии. В этом году пред­сто­ит еще дове­сти капи­та­ли­за­цию дочер­не­го бан­ка до 10 млрд тенге.

В общем, гор­ди­ев узел в финан­со­вом хозяй­стве ФНБ затя­ги­ва­ет­ся все туже, и поэто­му оста­ет­ся толь­ко гадать, каким спо­со­бом и за чей счет трио в соста­ве г‑д Кули­ба­е­ва, Мар­чен­ко и Маси­мо­ва будет раз­ру­бать его. Напом­ним, что реа­ли­за­ция их пла­на «А» в кри­зис­ные вре­ме­на обо­шлась казах­стан­цам, по офи­ци­аль­ным оцен­кам, в $19 млрд, из кото­рых $10 млрд было потра­че­но из денег Нацфонда. 

Нена­ка­зан­ный титан

В преды­ду­щем номе­ре нашей газе­ты было уде­ле­но осо­бое вни­ма­ние «Народ­но­му бан­ку Казах­ста­на», посколь­ку один из его «конеч­ных» вла­дель­цев — Тимур Кули­ба­ев — в каче­стве гла­вы ФНБ «Самрук-Казы­на» име­ет теперь реша­ю­щий голос в рас­пре­де­ле­нии средств гос­хол­дин­га и его мно­го­чис­лен­ных «дочек» меж­ду бан­ка­ми вто­ро­го уров­ня. И, судя по пока­за­те­лям «Народ­но­го», вли­я­ние это­го голо­са ска­зы­ва­ет­ся на бан­ке пози­тив­но, посколь­ку он лиди­ру­ет сей­час по объ­е­му депо­зи­тов кор­по­ра­тив­ных кли­ен­тов и прибыли.

Понят­но, что в оди­ноч­ку «Народ­но­му» слож­но быть вер­ной опо­рой ФНБ, тем более что ситу­а­ция в наци­о­на­ли­зи­ро­ван­ных бан­ках все еще не нор­ма­ли­зо­ва­лась. По этой при­чине при­сталь­ное вни­ма­ние финан­со­вых обо­зре­ва­те­лей при­влек­ла зна­чи­тель­но воз­рос­шая актив­ность «Каз­ком­мерц­бан­ка», а так­же счи­та­ю­щих­ся неофи­ци­аль­но аффи­ли­ро­ван­ных с ним компаний.

Нач­нем с того, что цены на акции «Каз­ко­ма» в послед­нее вре­мя зна­чи­тель­но колеб­лют­ся, о чем гово­рят дан­ные бир­же­вых ана­ли­ти­ков, не пояс­ня­ю­щих, прав­да, вме­сте с бан­ком, како­ва при­чи­на тако­го пове­де­ния коти­ро­вок. При этом ни банк, ни ФНБ «Самрук-Казы­на» осо­бо не торо­пят­ся совер­шать сдел­ку по обрат­но­му выку­пу «Каз­ко­мом» паке­та акций, при­над­ле­жа­щих сей­час госу­дар­ству. Вполне воз­мож­но, что такая нето­роп­ли­вость вызва­на отсут­стви­ем необ­хо­ди­мо­го запа­са проч­но­сти у бан­ка для даль­ней­ше­го устой­чи­во­го развития.

Идем даль­ше. В канун выхо­да преды­ду­ще­го номе­ра нашей газе­ты «Каз­ком­мерц­банк» завер­шил свою первую сдел­ку после кри­зи­са на меж­ду­на­род­ном рын­ке дол­го­во­го капи­та­ла, раз­ме­стив там 7‑летние евро­бон­ды на $300 млн в резуль­та­те роуд-шоу в США и Лон­доне. Став­ка купо­на по бон­дам опре­де­ле­на на уровне 8,5% годо­вых, а доход­ность к пога­ше­нию по ним — 8,625% годо­вых с одной из самых низ­ких пре­мий по отно­ше­нию к вто­рич­но­му рын­ку на раз­ви­ва­ю­щих­ся рын­ках в послед­нее время.

Из обще­го объ­е­ма на казах­стан­ских инве­сто­ров при­шлось $16,5 млн, при­чем их спрос, как отме­ти­ли в бан­ке, был удо­вле­тво­рен в пол­ном объ­е­ме. Агент­ство Fitch при­сво­и­ло этим обли­га­ци­ям ожи­да­е­мый дол­го­сроч­ный рей­тинг на уровне «В- (exp)» с рей­тин­гом воз­врат­но­сти акти­вов «RR4». Финаль­ный рей­тинг будет опре­де­лен после полу­че­ния доку­мен­та­ции по выпус­ку. Новые евро­бон­ды уже вклю­че­ны в офи­ци­аль­ный спи­сок KASE по кате­го­рии «дол­го­вые цен­ные бума­ги с рей­тин­го­вой оценкой».

Конеч­но, на без­ры­бье, как гово­рит­ся, и рак рыба, но если вспом­нить, что верх­няя план­ка раз­ме­ще­ния евро­бон­дов пла­ни­ро­ва­лась гораз­до выше — $750 млн, то полу­ча­ет­ся, что инве­сто­ры в оче­редь за эти­ми обли­га­ци­я­ми явно не выстра­и­ва­лись! К тому же для «Каз­ко­ма» сум­ма $300 млн осо­бой пого­ды не дела­ет, если, конеч­но, заня­тые день­ги не будут направ­ле­ны на теку­щие выпла­ты по преж­ним долгам.

Дру­гое дело — мас­штаб­ные рас­про­да­жи доро­го­сто­я­щей недви­жи­мо­сти ком­па­ни­я­ми, счи­та­ю­щи­ми­ся, по неофи­ци­аль­ным све­де­ни­ям, так или ина­че аффи­ли­ро­ван­ны­ми если не с самим «Каз­ко­мом», то с его «конеч­ны­ми» вла­дель­ца­ми, в первую оче­редь с Нур­жа­ном Суб­хан­бер­ди­ным, пред­се­да­те­лем сове­та дирек­то­ров это­го бан­ка, либо ука­зы­вав­ши­ми­ся в каче­стве его заем­щи­ков. Если сред­ства от этих про­даж идут в банк на пога­ше­ние задол­жен­но­сти по выдан­ным им кре­ди­там этим ком­па­ни­ям или же каки­ми-то дру­ги­ми путя­ми попол­ня­ют его лик­вид­ность, то, есте­ствен­но, такой при­ток денег не может не отра­жать­ся пози­тив­но в офи­ци­аль­ной статистике.

Как уже отме­ча­лось выше, как раз по весне у «Каз­ком­мерц­бан­ка» наблю­да­лось быст­рое сокра­ще­ние объ­е­ма кре­ди­тов с про­сроч­кой пла­те­жа, а так­же сум­мы «про­сроч­ки». По сов­па­де­нию сна­ча­ла с бла­го­сло­ве­ния пре­мьер-мини­стра, под­пи­сав­ше­го поста­нов­ле­ние пра­ви­тель­ства от 16 мар­та теку­ще­го года, за 12,6 млрд тен­ге, или $87 млн, были про­да­ны акции Меж­ду­на­род­но­го аэро­пор­та Алма­ты дву­мя его преж­ни­ми акци­о­не­ра­ми — ТОО SAT Infosystems и ТОО Meridian Capital. Послед­няя ком­па­ния, как не раз ука­зы­ва­лось в СМИ, счи­та­ет­ся аффи­ли­ро­ван­ной с «Каз­ком­мерц­бан­ком».

Затем на аван­сце­ну выдви­ну­лась ком­па­ния Capital Partners, осно­ван­ная в 1996 году в Казах­стане при уча­стии «Каз­ком­мерц­бан­ка». Как сооб­ща­лось в преды­ду­щем номе­ре нашей газе­ты со ссыл­кой на рос­сий­ские СМИ, Capital Partners про­да­ла мос­ков­ский элит­ный отель Ritz-Carlton за $700 млн казах­стан­ской инвест­ком­па­нии «Вер­ный капи­тал», кон­троль над кото­рой при­пи­сы­ва­ет­ся ТОО Verny Investments Holding, воз­глав­ля­е­мо­му экс-руко­во­ди­те­лем «АТФ­Бан­ка» Тиму­ром Иса­та­е­вым. А в каче­стве «конеч­но­го» вла­дель­ца ком­па­нии-поку­па­те­ля ука­зы­ва­ет­ся Булат Уте­му­ра­тов, экс-управ­ля­ю­щий дела­ми гла­вы государства.

Кста­ти, послед­ний посе­тил этот отель в мар­те 2007 года в сопро­вож­де­нии тогдаш­не­го мэра Бело­ка­мен­ной Юрия Луж­ко­ва, когда Ritz-Carlton начал при­ни­мать пер­вых гостей. И тогда же в пресс-рели­зе казах­стан­ско­го посоль­ства на эту тему ука­зы­ва­лось, что в деве­ло­пер­ском порт­фе­ле Capital Partners кро­ме оте­ля Ritz-Carlton и тор­го­во­го цен­тра «Мет­ро­по­лис» были еще и круп­ные логи­сти­че­ские пар­ки в Под­мос­ко­вье — «Пуш­ки­но» и «Домо­де­до­во».

Открыт же отель был в кон­це 2006 года с уча­сти­ем того же г‑на Луж­ко­ва, казах­стан­ско­го посла Жан­се­и­та Туй­ме­ба­е­ва, гла­вы Capital Partners Сер­жа­на Жума­ше­ва и г‑на Суб­хан­бер­ди­на. Тогда же ста­ло извест­но, что в стро­и­тель­ство оте­ля было вло­же­но $250 млн. Но потом отель пре­зен­то­ва­ли еще раз — летом 2007 года, в самый канун кри­зи­са! На этот раз в пре­зен­та­ции участ­во­ва­ли пре­мьер-министр Карим Маси­мов, экс-пре­мьер Нур­лан Бал­гим­ба­ев, тогдаш­ний посол в Рос­сии Нур­тай Абы­ка­ев, один из вла­дель­цев ENRC Фат­тах Шоди­ев и, есте­ствен­но, г‑н Жума­шев. А раз­вле­ка­ли гостей «звез­ды», сре­ди кото­рых наши рос­сий­ские кол­ле­ги отме­ти­ли Монт­сер­рат Каба­лье и Кри­сти­ну Агилеру.

Но в ито­ге, как утвер­жда­ют рос­сий­ские экс­пер­ты, отель при­шлось про­да­вать, дабы заем­щик — Capital Partners — мог избе­жать кре­дит­но­го дефол­та. Но и это еще не все, так как на днях наши рос­сий­ские кол­ле­ги сооб­щи­ли о воз­мож­ной про­да­же все той же Capital Partners послед­не­го деве­ло­пер­ско­го акти­ва в Рос­сии, коим высту­па­ет тор­го­вый ком­плекс «Мет­ро­по­лис» в Москве, при­мер­но за $1 млрд, при­чем в каче­стве поку­па­те­ля может высту­пить аме­ри­кан­ский инве­сти­ци­он­ный банк Morgan Stanley.

Что каса­ет­ся свя­зей гос­под Жума­ше­ва и Суб­хан­бер­ди­на, то пер­вый из них не раз заяв­лял в прес­се о дру­же­ских отно­ше­ни­ях с бан­ки­ром, но при этом отри­цал какую-либо аффи­ли­ро­ван­ность с бан­ком и уча­стие сво­е­го дру­га в делах деве­ло­пе­ра. Так, в интер­вью рос­сий­ско­му изда­нию жур­на­ла Forbes в 2008 году г‑н Жума­шев заявил: «Мы с Нур­жа­ном дав­ние и боль­шие дру­зья, но акци­о­не­ром Capital Partners он не является».

Как бы то ни было, наши рос­сий­ские кол­ле­ги утвер­жда­ют, что «Каз­ком­мерц­банк» актив­но участ­во­вал в деве­ло­пер­ском биз­не­се в Рос­сии не толь­ко через эту ком­па­нию, но и через дочер­ний «Мос­ком­мерц­банк», инве­сти­ци­он­ную ком­па­нию East Capital и груп­пу Meridian. В общем, раз­мах тита­ни­че­ский, и оста­ет­ся лишь удив­лять­ся, поче­му в жесто­ких раз­бор­ках с веду­щи­ми бан­ка­ми зимой 2009 года вла­сти Казах­ста­на поща­ди­ли «Каз­ком­мерц­банк», зашед­ший в рос­сий­скую недви­жи­мость не менее, чем мно­го­стра­даль­ный «БТА Банк».

Спра­вед­ли­во­сти ради отме­тим, что «Народ­ный банк Казах­ста­на» тоже участ­во­вал в мас­штаб­ных стро­и­тель­ных про­ек­тах в Рос­сии, но и ему уда­лось избе­жать груст­ной уча­сти «БТА Банка». 

Fitch видит то же самое! 

Под­твер­жде­ние нашим пред­по­ло­же­ни­ям о воз­вра­те круп­ных сумм заем­щи­ка­ми «Каз­ком­мерц­бан­ка» мы обна­ру­жи­ли в ком­мен­та­ри­ях ана­ли­ти­ков агент­ства Fitch Ratings, вынес­ше­го недав­но свой вер­дикт в отно­ше­нии ряда веду­щих бан­ков нашей стра­ны. Напом­ним чита­те­лям, что в преды­ду­щем номе­ре гово­ри­лось о реше­нии экс­пер­тов Fitch повы­сить оцен­ки «Народ­но­му бан­ку Казах­ста­на». Теперь мы пред­став­ля­ем ком­мен­та­рии ана­ли­ти­ков этой служ­бы в отно­ше­нии «Каз­ком­мерц­бан­ка», «АТФ­Бан­ка», kaspi bank и «Бан­ка ЦентрКредит».

«Каз­ко­му» экс­пер­ты агент­ства попе­ня­ли на сохра­ня­ю­щу­ю­ся не­определенность в плане сто­и­мо­сти его ссуд­но­го порт­фе­ля, потен­ци­аль­ной потреб­но­сти в новом капи­та­ле, а так­же готов­но­сти акци­о­не­ров и вла­стей река­пи­та­ли­зи­ро­вать его в слу­чае необ­хо­ди­мо­сти. Тем не менее инди­ви­ду­аль­ный рей­тинг это­му бан­ку был повы­шен с «Е» до «D/E» по при­чине зна­чи­тель­но­го при­то­ка депо­зи­тов, пога­ше­ния отдель­ных круп­ных кре­ди­тов за послед­нее вре­мя и улуч­ше­ния пози­ции его ликвидности.

У «АТФ­Бан­ка» дол­го­сроч­ный РДЭ под­твер­жден на уровне «ВВВ» бла­го­да­ря под­держ­ке со сто­ро­ны его мате­рин­ской груп­пы UniCredit. Прав­да, в агент­стве испы­ты­ва­ют сомне­ния отно­си­тель­но стра­те­ги­че­ской наце­лен­но­сти груп­пы на наш рынок, хотя и счи­та­ют про­да­жу «доч­ки» мало­ве­ро­ят­ной в крат­ко­сроч­ной пер­спек­ти­ве. К тому же у «АТФ­Бан­ка» сла­бое каче­ство акти­вов, что и отра­жа­ет его инди­ви­ду­аль­ный рей­тинг «D/E», кото­рое нега­тив­но вли­я­ет на при­быль­ность и капи­та­ли­за­цию бан­ка, хотя рис­ки огра­ни­чи­ва­ют­ся кре­дит­ной защи­той, при­об­ре­тен­ной у мате­рин­ской груп­пы по 44% ссуд­но­го портфеля.

«Банк Цен­тр­Кре­дит» с РДЭ на уровне «В» рас­по­ла­га­ет сла­бы­ми пер­спек­ти­ва­ми при­быль­но­сти, посколь­ку мар­жа у него невы­со­ка и необ­хо­ди­мо еще созда­вать допол­ни­тель­ные резер­вы на поте­ри по кре­ди­там. А чистая про­цент­ная мар­жа по кас­со­во­му мето­ду — без уче­та накоп­лен­ных про­цен­тов — в про­шлом году сло­жи­лась отри­ца­тель­ной под вли­я­ни­ем зна­чи­тель­ной доли про­блем­ных акти­вов, к кото­рым доба­вил­ся еще и нега­тив­ный спред от избы­точ­ной лик­вид­но­сти. В теку­щем году навер­ня­ка про­дол­жит­ся при­зна­ние про­блем по ранее реструк­ту­ри­ро­ван­но­му ссуд­но­му порт­фе­лю бан­ка, что вызо­вет дав­ле­ние на его капи­тал. В пози­ти­ве у БЦК — силь­ная база депо­зи­тов и доста­точ­ная лик­вид­ность для пога­ше­ния долга.

У kaspi bank дол­го­сроч­ный РДЭ под­твер­жден на уровне «В-» под вли­я­ни­ем зна­чи­тель­ной кон­цен­тра­ции кре­ди­тов и депо­зи­тов по отдель­ным кли­ен­там, а так­же потен­ци­аль­ной потреб­но­сти в допол­ни­тель­ном резер­ви­ро­ва­нии по кре­ди­там. С дру­гой сто­ро­ны, банк рас­по­ла­га­ет рас­ту­щей кли­ент­ской базой по роз­нич­ным депо­зи­там и сфо­ку­си­ро­ван на роз­нич­ном кре­ди­то­ва­нии с более высо­ки­ми ставками. 

Бела­русь отпу­сти­ла рубль

Из ново­стей меж­ду­на­род­но­го пла­на выде­лим реше­ние наше­го пар­ла­мен­та одоб­рить зако­но­про­ект «О рати­фи­ка­ции Согла­ше­ния о согла­со­ван­ных прин­ци­пах валют­ной поли­ти­ки», кото­ро­му будут сле­до­вать стра­ны — участ­ни­цы еди­но­го эко­но­ми­че­ско­го про­стран­ства, вклю­ча­ю­ще­го Казах­стан, Бела­русь и Рос­сию. Теперь цен­траль­ным бан­кам этих госу­дарств при­дет­ся коор­ди­ни­ро­вать свою поли­ти­ку обмен­но­го кур­са наци­о­наль­ных валют с тем, что­бы они шире исполь­зо­ва­лись во вза­и­мо­рас­че­тах, обес­пе­чить их кон­вер­ти­ру­е­мость по теку­щим и капи­таль­ным ста­тьям пла­теж­но­го балан­са, пря­мые вза­им­ные коти­ров­ки и так далее.

В пред­две­рии начав­ше­го­ся в Астане еже­год­но­го засе­да­ния Евро­пей­ско­го бан­ка рекон­струк­ции и раз­ви­тия аме­ри­кан­ская непра­ви­тель­ствен­ная орга­ни­за­ция Crude Accountability обви­ни­ла этот меж­ду­на­род­ный финан­со­вый инсти­тут в том, что его инве­сти­ции в Казах­стане спо­соб­ству­ют уси­ле­нию сырье­вой направ­лен­но­сти эко­но­ми­ки, а не ее диверсификации.

Банк Рос­сии с 3 мая под­нял став­ку рефи­нан­си­ро­ва­ния на 0,25 про­цент­но­го пунк­та, до 8,25% годо­вых, а рос­сий­ские СМИ сооб­щи­ли о груст­ных резуль­та­тах стресс-теста, про­ве­ден­но­го Бан­ком Рос­сии, из кото­рых выяс­ни­лось, что в слу­чае повто­ре­ния кри­зис­ных собы­тий 2008 года бан­ков­ский сек­тор этой стра­ны поте­ря­ет поло­ви­ну сво­е­го капи­та­ла, треть тамош­них бан­ков нару­шит нор­ма­ти­вы с поте­рей лицен­зии, а отток вкла­дов насе­ле­ния может соста­вить 10—20% при одно­вре­мен­ной деваль­ва­ции руб­ля на 20%.

Вла­сти Бела­ру­си нако­нец-то после­до­ва­ли рыноч­ной логи­ке и отпу­сти­ли тамош­ний рубль в сво­бод­ное пла­ва­ние, отме­нив огра­ни­че­ния по кур­сам сде­лок куп­ли-про­да­жи инва­лю­ты с насе­ле­ни­ем. Напом­ним, что ранее был либе­ра­ли­зо­ван и меж­бан­ков­ский валют­ный рынок. В ито­ге бело­рус­ские про­из­во­ди­те­ли полу­чи­ли ощу­ти­мое кон­ку­рент­ное пре­иму­ще­ство в рам­ках Тамо­жен­но­го сою­за. А на внут­рен­нем рын­ке этой стра­ны из-за дефи­ци­та инва­лю­ты и ожи­да­ний деваль­ва­ции тамош­не­го руб­ля на рын­ке воз­ник­ла нехват­ка мно­гих импорт­ных това­ров, вклю­чая и повсе­днев­ные, что в свою оче­редь повлек­ло при­оста­нов­ку рабо­ты тор­го­вых организаций.

ЛУЧШЕ ПОЗДНО. АБР берет­ся за «малых» и «сред­них»

Хотя «Народ­ный банк Казах­ста­на» и «Каз­ком» суме­ли про­бить «окно» на миро­вой рынок дол­го­вых обя­за­тельств, заняв в теку­щем году в общей слож­но­сти $800 млн, пра­ви­тель­ству при­хо­дит­ся искать и дру­гие источ­ни­ки при­то­ка лик­вид­но­сти в нашу эко­но­ми­ку, обра­ща­ясь за день­га­ми к меж­ду­на­род­ным финан­со­вым инсти­ту­там. Прав­да, в свое вре­мя гла­ва госу­дар­ства гро­зил­ся ни в коем слу­чае не делать это­го, одна­ко затем, види­мо, в «Ак орде» поня­ли, как и извест­ный пер­со­наж «12 сту­льев», что если не про­тя­нуть руки за день­га­ми, то реаль­ный сек­тор может вытя­нуть ноги.

На этот раз каб­мин вме­сте с фон­дом раз­ви­тия пред­при­ни­ма­тель­ства «Даму» заклю­чил согла­ше­ние с Ази­ат­ским бан­ком раз­ви­тия (АБР) о при­вле­че­нии зна­чи­тель­но­го объ­е­ма средств — $500 млн для под­держ­ки субъ­ек­тов мало­го и сред­не­го биз­не­са. Осо­бен­ность это­го зай­ма в том, что он будет выда­вать­ся в казах­стан­ской валю­те, а по раз­ме­ру — самый боль­шой в исто­рии АБР на цели раз­ви­тия предпринимательства.

В мае дол­жен посту­пить пер­вый транш на $150 млн сро­ком на 5 лет под госу­дар­ствен­ную гаран­тию. День­ги эти пой­дут сна­ча­ла в бан­ки — участ­ни­ки про­грам­мы — «Каз­ком­мерц­банк», «Банк Цен­тр­Кре­дит» и «Аль­янс Банк», а уж затем непо­сред­ствен­но заем­щи­кам из реаль­но­го сек­то­ра. Заод­но выяс­ни­лось, что свое сле­ду­ю­щее годо­вое собра­ние АБР решил про­ве­сти в Астане в 2014 году.

По теку­щим обя­за­тель­ствам бан­ков новых дефол­тов не было. «АТФ­Банк» выпла­тил кре­ди­то­рам $15,8 млн по 10-лет­ним меж­ду­на­род­ным бон­дам, пред­ло­жен­ным рын­ку в мае 2006 года на $350 млн, а так­же 615 млн тен­ге по внут­рен­ним обли­га­ци­ям. «Каз­ком­мерц­банк» пере­вел инве­сто­рам 385 млн тен­ге, «Народ­ный банк Казах­ста­на» — 325 млн тен­ге, «Банк Цен­тр­Кре­дит» — 115,5 млн тен­ге, «БТА Ипо­те­ка» — 110,5 млн тен­ге, а кон­тро­ли­ру­е­мый госу­дар­ством Банк раз­ви­тия Казах­ста­на — $3,7 млн в каче­стве оче­ред­но­го купон­но­го воз­на­граж­де­ния по 10-лет­ним меж­ду­на­род­ным бон­дам, выпу­щен­ным в нояб­ре 2003 года на $100 млн. Сре­ди гото­вя­щих­ся мас­штаб­ных заим­ство­ва­ний на внут­рен­нем рын­ке отме­тим реше­ние «Цесна­бан­ка» о выпус­ке бон­дов на 10 млрд тен­ге в рам­ках вто­рой обли­га­ци­он­ной про­грам­мы общим объ­е­мом 20 млрд тенге.

Сре­ди ново­стей из ста­на наци­о­на­ли­зи­ро­ван­ных бан­ков ука­жем на сооб­ще­ние «Темiр­бан­ка» о пере­чис­ле­нии сво­им акци­о­не­рам диви­ден­дов по при­ви­ле­ги­ро­ван­ным акци­ям на общую сум­му в 122,6 млн тен­ге. «Аль­янс Банк» объ­явил о нача­ле акции по реструк­ту­ри­за­ции задол­жен­но­сти для заем­щи­ков из сек­то­ра МСБ, кото­рая про­длит­ся до кон­ца лета и вклю­ча­ет в себя раз­лич­ные вари­ан­ты пога­ше­ния задол­жен­но­сти. Кста­ти, повест­ка дня годо­во­го обще­го собра­ния акци­о­не­ров это­го бан­ка, кото­рое прой­дет 24 мая, была допол­не­на вопро­са­ми о сни­же­нии раз­ме­ра диви­ден­дов на одну при­ви­ле­ги­ро­ван­ную акцию, досроч­ном пре­кра­ще­нии пол­но­мо­чий неко­то­рых чле­нов сове­та дирек­то­ров и избра­нии вме­сто них новых кандидатур.

А совет дирек­то­ров «Казин­вест­бан­ка» решил про­ве­сти вне­оче­ред­ное общее собра­ние его акци­о­не­ров 3 июня, для того что­бы обсу­дить лишь один вопрос — о цене раз­ме­ще­ния кон­вер­ти­ру­е­мых облигаций.

Источ­ник: Газе­та “Голос Рес­пуб­ли­ки” №18 (194) от 20 мая 2011 года