Уже на следующий день после очередной регламентной пресс-конференции своего руководства центральный банк нашей страны преподнес рынку очередной сюрприз, опубликовав сообщение о создании еще одной своей «дочки» – на этот раз АО «Национальная инвестиционная корпорация Национального банка Казахстана».
Автор: Тулеген АСКАРОВ
Точнее говоря, сюрприз этот был запланированным, так как соответствующее постановление правления Нацбанка за номером 180 было принято еще 25 мая текущего года. Но до появления соответствующего пресс-релиза центрального банка оставалось непонятным, в чем суть дела. Теперь же Нацбанк уведомил, что НИК НБК образована по инициативе его председателя, то есть Григория Марченко.
Для чего Нацбанку новая «дочка»?
Как поясняется, НИК НБК является финансовой организацией, специализирующейся на управлении части золотовалютных активов Нацбанка и активов Национального фонда, а также неких иных активов в порядке, определенном законодательством.
Какие именно законы и нормативные акты являются основанием для деятельности НИК НБК, в пресс-релизе не поясняется, зато указывается, что «в целях исполнения требований норм законодательства РК приняты соответствующие нормативные правовые акты по вопросам деятельности организации».
Найти эти акты на сайте Нацбанка не удалось, но, в принципе, законом ему предоставляется право выступать от имени государства учредителем акционерных обществ и ТОО, а также участвовать в деятельности организаций, в том числе способствующих осуществлению возложенных на него функций и (или) являющихся частью инфраструктуры финансового рынка.
И этим правом, заметим, Нацбанк во время второго правления в нем г‑на Марченко пользуется довольно активно — ведь только за последнее время были созданы несколько его «дочек», включая АО «Фонд проблемных активов», АО «Единый регистратор ценных бумаг», НИК НБК, а впереди еще появление государственного кредитного бюро!
Всего же в «империи» Нацбанка на данный момент находится 11 дочерних организаций и предприятий, включая помимо упомянутых выше «Казахстанский центр межбанковских расчетов», «Банковское сервисное бюро», «Казахстанский монетный двор», «Банкнотную фабрику», «Казахстанский фонд гарантирования депозитов», «Резервный центр Q‑BRО», ГНПФ и «Центр обеспечения деятельности НБК».
Можно добавить в этот список еще и магистратуру по программе МВА, которая внесена в перечень госпрограмм подготовки и переподготовки госслужащих и приравнена к тому же к президентской программе «Болашак»!
Предположив, что с таким же размахом ведут свое хозяйство и банки других стран, мы ознакомились для начала с сайтом Банка России (центробанка).
В предоставленной на интернет-ресурсе информиции мы обнаружили в его «активе» лишь шесть банковских школ и экспериментальную образовательную программу прикладного бакалавриата по специальности «Банковское дело». Ничего не говорится о дочерних организациях на сайтах ФРС США, Бундесбанка и Центрального банка Китая, так что и здесь Казахстан движется своим путем.
Но вернемся к НИК НБК. Как указывают в Нацбанке, основным направлением деятельности этой корпорации является повышение эффективности управления активами и увеличение доходности активов в долгосрочном периоде, для чего она будет осуществлять инвестиции в традиционные и альтернативные активы на международных финансовых рынках с горизонтом инвестиций 10 ‑20 лет. Кроме этого, НИК НБК будет заниматься и иными видами деятельности, связанными с доверительным управлением активами.
Зачем вообще нужна эта «дочка» Нацбанку и нашей стране, в пресс-релизе объясняется с пиететом: «Создание Корпорации является необходимым шагом в новой мировой экономической реальности в части качественного изменения концепции и архитектуры управления международными активами в целях повышения доходности и потребности в дальнейшей диверсификации международных активов Республики Казахстан»!
Возглавил НИК НБК в качестве председателя правления 37-летний Есжан Биртанов, занимавший ранее пост замдиректора департамента монетарных операций Нацбанка, который и управляет золотовалютными резервами как центрального банка, так и деньгами Нацфонда. Естественно, у нового АО будет совет директоров, возглавить который в качестве председателя должен будет представитель единственного акционера, то есть Нацбанка. В этой роли обычно выступает один из заместителей г‑на Марченко.
К Евразсоюзу идем не в ногу
Пока г‑н Марченко увлеченно расширяет границы вверенного ему монетарного хозяйства, остается непонятным, каким образом Нацбанк намеревается согласовывать основные направления своей денежно-кредитной политики с Банком России в рамках уже действующего единого экономического пространства и уж тем более в Евразийском экономическом союзе, до создания которого осталось практически два года.
Дело в том, что до сих пор остается значительной разница в уровне ставок рефинансирования Нацбанка и центробанка России. Совет директоров последнего на днях принял решение оставить без изменения этот показатель на отметке 8,25% годовых при инфляции по итогам сентября 6,6% в годовом выражении (ориентир центробанка — 6%).
Напомним читателям, что с конца прошлого года центробанк России до середины сентября держал свою ставку рефинансирования на отметке 8,0% годовых, тогда как Нацбанк опускал ее в текущем году 4 раза, в результате чего ее уровень снизился с 7,5% годовых на начало года до 5,5%, установленных в августе.
Конечно, годовая инфляция у нас оказалась ниже, чем у россиян, — 5,0% по итогам сентября, поэтому нынешняя политика Нацбанка по снижению ставки рефинансирования выглядит вполне логичной. Но если учесть, что разрыв между уровнями ставки и инфляции у нас составляет 0,5% против 1,65% в России, то получается, что в теории деньги должны перемещаться из Казахстана к соседям. К тому же после сентябрьского решения центробанка поднять свои ключевые ставки крупнейшие банки соседней страны — «Сбербанк России» и ВТБ-24 — объявили недавно о повышении ставок по розничным депозитам.
А еще удивительнее, что летом 2009 года в одном из своих интервью по поводу так называемого инфляционного таргетирования, которое является главной задачей Нацбанка согласно законодательству, г‑н Марченко сделал следующее заявление: «Оно уже неактуально, потому что после проведения девальвации мы объявили валютный коридор, и якорем макроэкономической политики становится валютный курс: 150 тенге плюс/минус 5 тенге за 1 доллар США. То есть инфляционное таргетирование — это дело будущего, а пока нужен коридор, который мы и обеспечиваем».
Что важнее ныне для главного банкира — валютный коридор или инфляция, понять довольно сложно, поскольку все выглядит так, что сейчас Нацбанк либо гонится за обоими «зайцами» сразу либо, особо не напрягаясь, просто следует течению монетарной жизни до очередного падения цен на сырье и одномоментной девальвации.
Настораживает и то, что с назначением г‑на Марченко во второй раз в руководство Нацбанком значительно сократился горизонт его основных направлений денежно-кредитной политики (ДКП). Если в первое правление г‑на Марченко в Нацбанке этот документ начали разрабатывать на три года — сначала на период 2002—2004 годов и так далее, то к концу председательства Анвара Сайденова горизонт сократился до двух лет на 2008—2009 годы, а после второго пришествия г‑на Марченко — вовсе до одного года!
Между тем в центробанке следуют трехлетнему горизонту, руководствуясь сейчас основными направлениями единой государственной ДКП на 2012—2014 годы, а на его сайте уже можно ознакомиться и с проектом аналогичного документа на 2013—2015 годы. В итоге получается, что в Кремле уже видят на своем горизонте монетарную ситуацию в канун создания Евразийского экономического союза, а в Акорде — нет!
И уж совсем неясно, как Нацбанк собирается согласовывать свою курсовую политику с российскими коллегами. Между тем этот вопрос уже вышел на уровень президентов наших стран, хотя вмешиваться в деятельность центральных банков им вообще-то не положено по законодательству.
Тем не менее, как выяснилось на недавней встрече на высшем уровне в Павлодаре, глава нашего государства обратился к своему российскому коллеге с предложением об углублении сотрудничества в валютно-кредитной сфере для того, что создать механизм для защиты конкурентоспособности отечественных производителей и суверенных экономик при колебаниях национальных валют.
Россияне уверенно движутся к полной конвертируемости рубля, а на сайте центробанка в разделе, посвященном его политике валютного курса, ясно говорится: «Какие-либо фиксированные ограничения на уровень курса национальной валюты или целевые значения его изменения не устанавливаются»!
Подход г‑на Марченко, как известно, выглядит принципиально другим, о чем он не раз и говорил, ссылаясь на некую «особенность национальной российской валютной политики». При этом, с его же слов, «если мы хотим, чтобы у нас колебания тоже составляли +/- 20%, то это можно устроить и просто двинуться нам в ту же сторону, где уже давно действует Центральный банк России».
Конечно, если обменный курс казахстанской валюты к американской будет колебаться в диапазоне, сравнимом с российским, то есть от 120 тенге до 180 тенге за доллар, то и в самом деле многим соотечественникам такая курсовая политика придется не по нутру.
Но с другой стороны, и нынешний диапазон в плюс-минус 2% от уровня в 150 тенге, которому следует Нацбанк под руководством г‑на Марченко, также выглядит сюрреалистично, как и сама эта отметка, непонятно как выбранная главным банкиром. Поэтому остается лишь надеяться, что в результате интенсивных встреч в последнее время президентов России и Казахстана значительные расхождения в денежно-кредитной политике центральных банков наших стран будут каким-то образом нивелированы.
На втором «счетчике» $4 млрд
Надо полагать, Акорда и Кремль найдут время и для обсуждения будущей судьбы «БТА Банка», поскольку слухи о его возможной продаже после повторной реструктуризации долгов одному из ведущих российских банков упорно циркулируют в финансовой столице Казахстана.
Учитывая, что со времени его национализации зимой 2009 января и до момента подписания необязательного соглашения с кредиторами по второй реструктуризации в начале этого месяца активы «БТА Банка» сократились почти вдвое, депозиты юридических лиц — почти втрое, а собственный капитал из 419,1 млрд тенге превратился в минус 1 трлн 227,9 млрд при росте объема кредитов с просрочкой платежей в 90 дней более чем в 20 раз, можно уверенно предположить, что теперь ему точно не светит статус системообразующего банка.
В лучшем случае это будет «середнячок» банковского сектора с перспективой продажи стратегическому инвестору, который, впрочем, будет терпеливо дожидаться, пока «БТА Банк» основательно вычистит свой ссудный портфель от «плохих» кредитов.
Как уже отмечалось в предыдущем номере нашей газеты, первые отклики аналитиков и участников рынка на достижение «БТА Банком» соглашения с кредиторами были довольно скептическими. Вряд ли можно считать позитивом и решение агентства Moody’s подтвердить оценки этого банка на уровне «Са» для рейтинга старших необеспеченных обязательств в инвалюте, «С» — рейтинга субординированного долга в инвалюте, и «Саа2» — по депозитным рейтингам в национальной и иностранной валюте. Правда, в качестве слабого утешения аналитики агентства изменили прогноз по рейтингам с «развивающегося» на «стабильный», но при этом указали, что «БТА Банк» не будет генерировать чистую прибыль до 2014 года.
Так что основному акционеру «БТА Банка» — ФНБ «Самрук-Казына», доля которого в капитале этого участника рынка после повторной реструктуризации приблизится к 100%, придется основательно потратиться на его экстренную поддержку.
Судя по заявлениям зампреда ФНБ Елены Бахмутовой, экс-главы АФН и основного переговорщика от ключевого акционера на встречах с кредиторами, деньги от госхолдинга пойдут в банк по трем направлениям — через конвертацию депозитов в капитал ($1,4 млрд), повышение купона по ранее выпущенным облигациям с 4 до 6% ($750 млн) и заемное финансирование ($1 млрд 592 млн). В итоге набирается около $4 млрд, которые наверняка не вернутся акционеру.
Остается лишь надеяться, что, после того как кредиторы утратят влияние в совете директоров «БТА Банка», контролирующему его государству все же удастся прекратить муки этого многострадального участника рынка. Ведь действующее законодательство допускает разделение проблемного банка на «плохой» и «хороший» или создание при нем дочерней организации, в которую можно передать проблемные активы.
Даже если «хорошую» часть «БТА Банка» не удастся продать иностранному или отечественному стратегическому инвестору, его можно будет слить с «Альянс Банком» и «Темiрбанком». В общем, вариантов много.
Еще «пол-ярда» для Утемуратовых
В продолжение темы кадровых перестановок в правительстве заметим, что теперь и акционерам «Казинвестбанка» придется собраться на аналогичное мероприятие 5 ноября с тем, чтобы избрать нового члена совета директоров взамен г‑на Досаева, вернувшегося на госслужбу. Он занимал пост председателя этой руководящей структуры, поэтому интересно, кого акционеры изберут теперь вместо него, поскольку другой совладелец банка — Нурлан Каппаров — также является членом правительства.
На данный момент помимо г‑на Досаева в совет директоров входят Дархан Ботабаев, Джулиан Хэли (от Европейского банка реконструкции и развития), Амардип Сингх (от CVCI) и Кадита Тшибака в ранге независимого директора. Не исключено, что ответственное бремя председателя совета придется взять на себя Берику Каниеву или Юрию Паку, владеющим соответственно 16,78 и 13,10% акций банка.
Акционеры дочернего «Сбербанка России» встретятся на внеочередном общем собрании 14 ноября, чтобы изменить состав его совета директоров и установить срок полномочий избранному члену этой руководящей структуры, который займет место Константина Колпакова. Из других кадровых новостей укажем на назначение Нурлыбека Малелова председателем правления контролируемой государством «Аграрной кредитной корпорации». Он сменил на этом посту Даурена Махажанова.
На рынке долговых обязательств крупной выплатой отметился «Казкоммерцбанк», перечисливший инвесторам $9,9 млн в качестве очередного купонного вознаграждения по своим международным облигациям. По внутренним бондам «Казком» перевел кредиторам 105,2 млн тенге. А «Евразийский банк» выплатил купон на 345 млн тенге.
Кстати, «Казкоммерцбанк» изыскал еще 815 млн тенге для приобретения 25 тысяч простых акций новой эмиссии, выпущенных его дочерней компанией АО «ООИУПА Grantum Asset Management». В результате сделки ее капитал увеличился почти до 1,5 млрд тенге. Такой шаг со стороны банка был запланированным в рамках его общей концепции по развитию «дочек».
В теме новых «дочек» укажем на резонанс, который вызвало получение «Народным банком Казахстана» первым среди участников рынка согласия регулятора на создание дочерней организации по управлению сомнительными и безнадежными активами (ОУСА) ТОО «Халык Проект». Судя по информации в СМИ со ссылкой на недавний конференц-колл в «Народном банке Казахстана», в «Халык Проект» будет переведено в этом году «плохих» кредитов на 4 млрд тенге.
Напомним, что, по данным КФН Нацбанка, у «Народного» по состоянию на 1 сентября было кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней на 262,8 млрд тенге (20,1% от его ссудного портфеля), неработающих займов — 312,7 млрд тенге (23,4%), а сумма просроченной задолженности, включая и просроченное вознаграждение, достигала почти 272 млрд тенге (20,4%).
Из международных новостей укажем на завершение сделки по приобретению швейцарским сырьевым трейдером Glencore International Plc пакета акций в 18,91% в «Казцинке». Сделка принесла продавцу — компании «Верный Капитал» — $400 млн наличными и 176,7 млн новых акций покупателя.
Таким образом, стоящий за «Верный Капиталом» семейный клан Булата Утемуратова получил новые ресурсы для экспансии, включая и банковский сектор, где ему пока принадлежат небольшие банки. В принципе, если именно этот клан решит приобрести «БТА Банк», то такой исход был бы вполне логичным, — ведь в свое время господа Утемуратовы контролировали системообразующий «АТФБанк».
Источник: Газета “Голос Республики” №39 (261) от 19 октября 2012 года
Read the original post:
ГАЗЕТА — Марченко расширил «империю»
