ГАЗЕТА — Бренд БТА потерян навсегда?

Про­шло чуть боль­ше трех лет после «захва­та» БТА госу­дар­ством, но ситу­а­ция толь­ко хуже. Мало того что банк в янва­ре вновь допу­стил дефолт, так еще и доля нера­бо­та­ю­щих кре­ди­тов в нем оста­ет­ся крайне высо­кой – почти 70%! А если к это­му при­ба­вить огром­ную «дыр­ку» в соб­ствен­ном капи­та­ле, то без допвли­ва­ний пер­спек­ти­вы бан­ка выгля­дят безнадежными.

 

Автор: Туле­ген АСКАРОВ

 

Доволь­но груст­ным выдал­ся минув­ший «длин­ный» празд­ник для мно­гих сотруд­ни­ков наци­о­на­ли­зи­ро­ван­ных бан­ков, штаб-квар­ти­ры кото­рых нахо­дят­ся в Алма­ты. В канун празд­ни­ка «БТА Банк» офи­ци­аль­но объ­явил о 25-про­цент­ном сокра­ще­нии сво­е­го пер­со­на­ла и закры­тии 12% его отде­ле­ний, в резуль­та­те чего без рабо­ты могут остать­ся 1,5 тыся­чи его работ­ни­ков. А в «Аль­янс Бан­ке» и «Темiр­бан­ке», как утвер­жда­ют неофи­ци­аль­ные источ­ни­ки, нача­ли гото­вить­ся к их сли­я­нию, одним из резуль­та­тов кото­ро­го так­же ста­нет уволь­не­ние мно­гих сотрудников.

Новый ребус

Мас­ла в огонь под­ли­ло заяв­ле­ние экс-гла­вы Нац­бан­ка, извест­но­го эко­но­ми­ста Ора­за Жан­до­со­ва, заявив­ше­го в прес­се о том, что на самом деле «сей­час идет сокра­ще­ние 50% сотруд­ни­ков, поэто­му в ито­ге мы полу­чим неболь­шой банк, кото­рый не будет иметь суще­ствен­но­го вли­я­ния на рынке»!

Более того, по мне­нию г‑на Жан­до­со­ва, «имидж бан­ка поте­рян без­воз­врат­но, этот бренд, мож­но ска­зать, умер». Финан­со­вая же кон­чи­на БТА оття­ги­ва­ет­ся лишь пото­му, что «и кре­ди­то­рам, и пра­ви­тель­ству невы­год­но банк­ро­тить банк, каж­дая из сто­рон леле­ет надеж­ду вер­нуть вло­жен­ные сред­ства в его оздоровление».

Сомне­ва­ет­ся г‑н Жан­до­сов и в том, что бан­ку «удаст­ся вер­нуть неле­галь­но выве­ден­ные за рубеж акти­вы, судеб­ные раз­би­ра­тель­ства в Лон­доне идут слиш­ком мед­лен­но». Он вполне спра­вед­ли­во пола­га­ет, что даже если и удаст­ся вер­нуть хоть какие-то акти­вы, то их рыноч­ная сто­и­мость будет зна­чи­тель­но ниже первоначальной.

Сам «БТА Банк» пре­под­нес оче­ред­ной сюр­приз, опуб­ли­ко­вав изве­ще­ние о про­ве­де­нии 11 апре­ля вне­оче­ред­но­го обще­го собра­ния его акци­о­не­ров. Как ука­зы­ва­ет­ся в пресс-рели­зе по это­му пово­ду, ини­ци­а­то­ром созы­ва собра­ния явля­ет­ся совет дирек­то­ров бан­ка, а в повест­ке дня это­го меро­при­я­тия ука­зан лишь один вопрос — об избра­нии новых чле­нов совета.

Хох­ма заклю­ча­ет­ся в том, что устав «БТА Бан­ка», с тек­стом кото­ро­го мож­но озна­ко­мить­ся на его сай­те, чет­ко ого­ва­ри­ва­ет: «Кво­ру­мом для про­ве­де­ния засе­да­ния Сове­та дирек­то­ров счи­та­ет­ся при­сут­ствие на засе­да­нии не менее поло­ви­ны от чис­ла чле­нов Сове­та дирек­то­ров бан­ка, вклю­чая одно­го из дирек­то­ров, пред­став­ля­ю­ще­го инте­ре­сы АО «Фонд наци­о­наль­но­го бла­го­со­сто­я­ния «Самрук-Казы­на», и одно­го из дирек­то­ров, пред­став­ля­ю­ще­го инте­ре­сы кре­ди­то­ров, вклю­чен­ных в план реструк­ту­ри­за­ции бан­ка». Но, как извест­но, пред­ста­ви­те­ли инте­ре­сов кре­ди­то­ров — Маар­тен Лео Пронк и Кри­стоф Шеф­бек — поки­ну­ли состав сове­та сра­зу же после того, как БТА отка­зал­ся выпла­чи­вать в нача­ле янва­ря оче­ред­ное воз­на­граж­де­ние по сво­им облигациям.

Как в таком слу­чае мог совет дирек­то­ров бан­ка при­нять реше­ние о про­ве­де­нии вне­оче­ред­но­го обще­го собра­ния акци­о­не­ров, оста­ет­ся загад­кой. Дру­гих пред­ста­ви­те­лей кре­ди­то­ров в сове­те нет, если судить по инфор­ма­ции на сай­те бан­ка. Вхо­дят же в его состав сей­час 5 чле­нов при опре­де­лен­ной уста­вом чис­лен­но­сти 9 чело­век — Анвар Сай­де­нов, Юрки Тал­ви­тие, Булат Бабе­нов (оба — неза­ви­си­мые дирек­то­ра) и пред­ста­ви­те­ли клю­че­во­го акци­о­не­ра — ФНБ «Самрук-Казы­на» — Али­на Алдам­бер­ген и Мурат Байсынов.

Сно­ва ста­рая песня

Нац­банк выло­жил на сво­ем сай­те одно­вре­мен­но с тек­стом сво­е­го сов­мест­но­го с пра­ви­тель­ством заяв­ле­ния об основ­ных направ­ле­ни­ях эко­но­ми­че­ской поли­ти­ки на теку­щий год еще и дру­гой доку­мент — основ­ные направ­ле­ния денеж­но-кре­дит­ной поли­ти­ки (ОНДКП), одоб­рен­ный поста­нов­ле­ни­ем его прав­ле­ния от 24 фев­ра­ля за номе­ром 47. Оба доку­мен­та не вызва­ли осо­бых ком­мен­та­ри­ев в СМИ — по всей види­мо­сти, про­сто из-за отсут­ствия в них каких-то новых инте­рес­ных поло­же­ний. Заме­тим так­же, что ОНДКП на про­шлый год были при­ня­ты гораз­до рань­ше — 27 декаб­ря 2010 года.

Так, в ОНДКП кон­ста­ти­ру­ют­ся дав­но извест­ные обсто­я­тель­ства, в кото­рых при­хо­дит­ся функ­ци­о­ни­ро­вать наше­му бан­ков­ско­му сек­то­ру: «доступ к внеш­ним заим­ство­ва­ни­ям у ком­мер­че­ских финан­со­вых струк­тур оста­нет­ся огра­ни­чен­ным (быв­шие стра­ны-доно­ры кре­дит­ных ресур­сов сего­дня сами в них нуж­да­ют­ся); стаг­ф­ля­ци­он­ные тен­ден­ции в миро­вой эко­но­ми­ке уси­ли­ва­ют­ся». Столь же обще­из­вест­но, что «сло­жив­ша­я­ся бла­го­при­ят­ная конъ­юнк­ту­ра цен на основ­ные ста­тьи экс­пор­та Казах­ста­на может непред­ска­зу­е­мо изме­нить­ся под вли­я­ни­ем про­яв­ле­ний кри­зис­ных последствий».

Вряд ли кого-то может уди­вить сего­дня и поло­же­ние ОНДКП о том, что «устой­чи­вость эко­но­ми­ки Казах­ста­на к воз­мож­ным вит­кам миро­во­го эко­но­ми­че­ско­го кри­зи­са под­креп­ля­ет­ся нали­чи­ем «запа­са проч­но­сти», выра­жен­но­го в золо­то­ва­лют­ных резер­вах стра­ны и Наци­о­наль­ном фон­де Рес­пуб­ли­ки Казах­стан». Ведь еще несколь­ко лет назад этот тезис так­же неод­но­крат­но озву­чи­вал­ся, но как толь­ко Нац­банк потра­тил мил­ли­ар­ды дол­ла­ров на под­дер­жа­ние кур­са тен­ге к дол­ла­ру, Акор­де при­шлось заме­нять глав­но­го бан­ки­ра стра­ны, давать отмаш­ку на деваль­ва­цию казах­стан­ской валю­ты и наци­о­на­ли­зи­ро­вать веду­щие банки.

Сомни­тель­но зву­чит и тезис о пози­тив­ной дина­ми­ке раз­ви­тия бан­ков­ско­го сек­то­ра на фоне тупи­ка, в кото­ром он на самом деле ока­зал­ся, — доста­точ­но ука­зать лишь на дефолт «БТА Бан­ка» и его уси­лия про­ве­сти повтор­ную реструк­ту­ри­за­цию, а так­же на огром­ную мас­су про­блем­ных зай­мов в ссуд­ном порт­фе­ле бан­ков­ско­го сектора.

Конеч­но, моне­тар­ная ста­ти­сти­ка ука­зы­ва­ет на рост кре­ди­то­ва­ния и депо­зит­ной базы бан­ков. Но при этом в ОНДКП ука­зы­ва­ет­ся на дефи­цит каче­ствен­ных заем­щи­ков, что озна­ча­ет повы­ше­ние кре­дит­ной нагруз­ки на них, а так­же на сни­же­ние устой­чи­во­сти базы бан­ков­ско­го фон­ди­ро­ва­ния — ведь депо­зи­ты пред­став­ля­ют собой «корот­кие» деньги.

Столь же неубе­ди­тель­но выгля­дит инфор­ма­ция об уве­ли­че­нии капи­та­ли­за­ции Казах­стан­ско­го фон­да гаран­ти­ро­ва­ния депо­зи­тов до 133,1 млрд тен­ге, в то вре­мя как у 6 бан­ков, вклю­чая «БТА Банк», объ­ем вкла­дов насе­ле­ния пре­вы­ша­ет эту план­ку. Да и сама поли­ти­ка Нац­бан­ка в отно­ше­нии его клю­че­вых инстру­мен­тов ДКП не вполне определена.

Так, с мар­та про­шло­го года была под­ня­та офи­ци­аль­ная став­ка рефи­нан­си­ро­ва­ния с 7,0 до 7,5%, одна­ко затем при­шлось вер­нуть ее к преж­не­му уров­ню. Став­ка же по депо­зи­там, при­вле­ка­е­мым от бан­ков вто­ро­го уров­ня, кото­рая слу­жит ниж­ней гра­ни­цей кори­до­ра крат­ко­сроч­ных ста­вок на денеж­ном рын­ке, весь год не меня­лась, про­быв на уровне 0,5% по 7‑дневным депо­зи­там и 1,0% — по одно­ме­сяч­ным. Нор­ма­ти­вы же мини­маль­ных резерв­ных тре­бо­ва­ний к бан­кам вто­ро­го уров­ня не пони­жа­лись, как мож­но было ожи­дать для ожив­ле­ния кре­ди­то­ва­ния, а повы­си­лись с кон­ца мая про­шло­го года с 1,5 до 2,5% по внут­рен­ним обя­за­тель­ствам и с 2,5 до 4,5% — по иным обязательствам.

Доволь­но стран­но выгля­дит оче­ред­ная раз­ра­бот­ка ОНДКП на годич­ный пери­од, что объ­яс­ня­ют в Нац­бан­ке неста­биль­ной ситу­а­ци­ей на внеш­них рын­ках и крат­ко­сроч­ным харак­те­ром про­во­ди­мой им денеж­но-кре­дит­ной поли­ти­ки. Сто­ит напом­нить чита­те­лям по это­му пово­ду о недав­нем заяв­ле­нии пред­се­да­те­ля Нац­бан­ка Гри­го­рия Мар­чен­ко, усо­мнив­ше­го­ся в том, что новый виток кри­зи­са вооб­ще будет!

Как бы то ни было, сце­нар­ные про­гно­зы раз­ви­тия казах­стан­ской эко­но­ми­ки на 2012—2014 годы, пред­став­лен­ные в ОНДКП, вновь выгля­дят зани­жен­ны­ми по срав­не­нию с реаль­но­стью. Так, пер­вый сце­на­рий опи­ра­ет­ся на мини­маль­ную миро­вую цену на нефть в $40 за бар­рель про­тив $35 в про­шлом году, вто­рой — соот­вет­ствен­но на $90 и $65, а тре­тий, наи­бо­лее веро­ят­ный, — $100 и $80.

В ито­ге полу­ча­ет­ся, что в наи­бо­лее реа­ли­стич­ный сце­на­рий закла­ды­ва­ет­ся неф­тя­ная цена ниже фак­ти­че­ски скла­ды­ва­ю­щей­ся на рын­ке как мини­мум на $15—20, а это поз­во­ля­ет пра­ви­тель­ству и Нац­бан­ку успеш­но отчи­ты­вать­ся о пере­вы­пол­не­нии запла­ни­ро­ван­ных пока­за­те­лей. И уж совсем уди­ви­тель­но, что при любом из сце­на­ри­ев Нац­банк наме­рен удер­жи­вать инфля­цию в кори­до­ре 6,0—8,0% годовых!

Осо­бых нова­ций в денеж­но-кре­дит­ной поли­ти­ке Нац­бан­ка в этом году не ожи­да­ет­ся. Пере­ход к прин­ци­пам инфля­ци­он­но­го тар­ге­ти­ро­ва­ния отло­жен «на более дли­тель­ные пер­спек­ти­вы». Цен­траль­ный банк наме­рен предо­став­лять крат­ко­сроч­ную лик­вид­ность бан­кам в слу­чае ее дефи­ци­та на рын­ке, а в слу­чае избыт­ка лик­вид­но­сти будет сте­ри­ли­зо­вать ее сво­и­ми нота­ми и при­вле­че­ни­ем депо­зи­тов от бан­ков вто­ро­го уров­ня. Ника­ких хотя бы при­бли­зи­тель­ных ори­ен­ти­ров по став­ке рефи­нан­си­ро­ва­ния, нор­ма­ти­вов МРТ и про­чих клю­че­вых инди­ка­то­ров в ОНДКП не содержится.

Из про­гно­зов в части моне­тар­ной ста­ти­сти­ки ука­жем на уве­ли­че­ние объ­е­ма бан­ков­ских депо­зи­тов к кон­цу теку­ще­го года до 10 трлн 316 млрд тен­ге, сле­ду­ю­ще­го года — до 11 трлн 571 млрд тен­ге, а 2014 года — до 13 трлн 45 млрд тен­ге. Объ­е­мы кре­ди­то­ва­ния эко­но­ми­ки достиг­нут соот­вет­ствен­но 9 трлн 212 млрд тен­ге, 10 трлн 263 млрд тен­ге и 11 трлн 532 млрд тен­ге, уро­вень моне­ти­за­ции эко­но­ми­ки — 39,9; 40,1 и 40,2%. В общем, если верить Нац­бан­ку, все будет хорошо!

Явле­ние рын­ку Утемуратова

Теку­щих ново­стей от бан­ков­ско­го сек­то­ра было немного.

«Народ­ный банк Казах­ста­на» сооб­щил, что его акци­о­не­ры встре­тят­ся на годо­вом общем собра­нии 19 апре­ля. Им пред­сто­ит утвер­дить годо­вую финан­со­вую отчет­ность, поря­док рас­пре­де­ле­ния чисто­го дохо­да за про­шлый год, при­нять реше­ние о выпла­те диви­ден­дов по про­стым акци­ям и опре­де­лить раз­мер диви­ден­да в рас­че­те на одну про­стую акцию бан­ка. Так­же акци­о­не­ры опре­де­лят ауди­то­ра бан­ка, рас­смот­рят отчет сове­та дирек­то­ров о дея­тель­но­сти за про­шлый год, уста­но­вят раз­мер и усло­вия выпла­ты им ком­пен­са­ции расходов.

Заме­тим попут­но, что «конеч­ные» вла­дель­цы бан­ка — Тимур и Дина­ра Кули­ба­е­вы — не вошли в оче­ред­ной спи­сок мил­ли­ар­де­ров по вер­сии жур­на­ла Forbes наря­ду с Нур­жа­ном Суб­хан­бер­ди­ным, круп­ным акци­о­не­ром «Каз­ком­мерц­бан­ка». Зато в этом рей­тин­ге самых бога­тых людей мира появил­ся «конеч­ный» вла­де­лец «Бан­ка Kassa Nova» и «Мет­ро­ком­бан­ка» Булат Уте­му­ра­тов, заняв­ший 854‑е место с состо­я­ни­ем $1,5 млрд.

Замет­но обед­не­ли за год миллиардеры-«евразийцы» Алек­сандр Маш­ке­вич, Али­джан Ибра­ги­мов и Фат­тах Шоди­ев — на $0,9 млрд каж­дый. Им, как извест­но, при­над­ле­жит «Евразий­ский банк». И они же, как утвер­жда­ет­ся, сто­ят за Bank RBK, где круп­ным акци­о­не­ром чис­лит­ся их дав­ний сорат­ник Фарид Люхудзяев.

Вла­дель­цы «Сеним-Бан­ка», име­ю­ще­го сей­час ста­тус реги­о­наль­но­го, так как его штаб-квар­ти­ра нахо­дит­ся в Алма­тин­ской обла­сти, собе­рут­ся на вне­оче­ред­ное общее собра­ние 26 мар­та, что­бы рас­смот­реть воз­мож­ность доб­ро­воль­ной реор­га­ни­за­ции банка.

Ново­стей о новых внеш­них заим­ство­ва­ни­ях бан­ков не было, как и сооб­ще­ний о дефол­тах по обя­за­тель­ствам. «Банк Цен­тр­Кре­дит» пере­вел инве­сто­рам купон­ное воз­на­граж­де­ние в $3,7 млн по бес­сроч­ным меж­ду­на­род­ным обли­га­ци­ям, выпу­щен­ным в обра­ще­ние в мар­те 2006 года на $100 млн.

Агент­ство Standard & Poor’s повы­си­ло дол­го­сроч­ный кре­дит­ный рей­тинг эми­тен­та кон­тро­ли­ру­е­мой госу­дар­ством «Аграр­ной кре­дит­ной кор­по­ра­ции» с «ВВ» до «ВВ+» и под­твер­ди­ло ее крат­ко­сроч­ный кре­дит­ный рей­тинг на уровне «В» с про­гно­зом по ним «ста­биль­ный». Кро­ме того, был повы­шен и рей­тинг ком­па­нии по наци­о­наль­ной шка­ле «kzA+» до «kzAA-». Кста­ти, АКК на днях уве­до­ми­ла бир­жу о под­пи­са­нии дого­во­ра о кре­ди­те на 39 млрд тен­ге с нац­хол­дин­гом «КазА­гро» за счет средств, заим­ство­ван­ных из рес­пуб­ли­кан­ско­го бюд­же­та путем бюд­жет­но­го кредитования.

Ново­сти из-за бугра

Из меж­ду­на­род­ных ново­стей отме­тим согла­сие более 80% кре­ди­то­ров Гре­ции спи­сать око­ло 75% всех обя­за­тельств гре­че­ско­го пра­ви­тель­ства после чего стра­ны евро­зо­ны согла­со­ва­ли план спа­се­ния Гре­ции, а гла­ва Меж­ду­на­род­но­го валют­но­го фон­да Кри­стин Лагард поре­ко­мен­до­ва­ла выде­лить Гре­ции 28 млрд евро в рам­ках вто­ро­го паке­та помощи.

Как сооб­щи­ло Agence France-Presse со ссыл­кой на заяв­ле­ние гла­вы МВФ, эти день­ги пла­ни­ру­ет­ся выде­лить в тече­ние бли­жай­ших четы­рех лет. При­чем AFP отме­ча­ет, что назван­ная сум­ма зна­чи­тель­но выше той, кото­рую фонд пред­по­ла­гал выде­лить ранее. Напом­ним, что раз­ме­ры вто­ро­го паке­та помо­щи Гре­ции были согла­со­ва­ны в фев­ра­ле 2012 года: стра­ны Евро­со­ю­за обя­за­лись выде­лить 130 млрд евро.

Столь бла­го­склон­ное отно­ше­ние МВФ экс­пер­ты объ­яс­ни­ли тем, что поми­мо согла­со­ван­но­го с кре­ди­то­ра­ми спи­са­ния гре­че­ских госдол­гов был одоб­рен еще и пакет мер по при­ну­ди­тель­ной реструк­ту­ри­за­ции, кото­рый еще боль­ше уве­ли­чи­ва­ет долю спи­сан­ных дол­го­вых обя­за­тельств Гре­ции от уже согла­со­ван­ной сум­мы. На это реше­ние гре­че­ско­го пра­ви­тель­ства немед­лен­но отре­а­ги­ро­ва­ло меж­ду­на­род­ное агент­ство Moody’s, объ­явив о дефол­те Гре­ции по дол­го­вым обязательствам.

Впро­чем, экс­пер­ты сомне­ва­ют­ся, что после реструк­ту­ри­за­ции кри­зис в гре­че­ской эко­но­ми­ке остал­ся поза­ди. При этом на фоне воз­рос­ших рис­ков рецес­сии эко­но­ми­ки евро­зо­ны про­бле­мы с госдол­гом вполне могут вновь обост­рить­ся в Ита­лии и Испании.

…В пото­ке зару­беж­ных ново­стей вни­ма­ние при­влек­ла так­же инфор­ма­ция Бан­ка Рос­сии (цен­тро­бан­ка) о том, что за фев­раль им было скуп­ле­но на рын­ке инва­лю­ты на $2,6 млрд. При этом золо­то­ва­лют­ные резер­вы Рос­сии уве­ли­чи­лись на $9 млрд, до $514 млрд. Наш Нац­банк, как ста­ло извест­но на послед­ней пресс-кон­фе­рен­ции  от его руко­вод­ства, при­об­рел в фев­ра­ле инва­лю­ты на $1,2 млрд, а его чистые меж­ду­на­род­ные резер­вы при этом вырос­ли на $1,7 млрд, день­ги Наци­о­наль­но­го фон­да — на $1,8 млрд. Посколь­ку сей­час Рос­сия и Казах­стан живут в усло­ви­ях еди­но­го эко­но­ми­че­ско­го про­стран­ства, то такая син­хрон­ность дей­ствий цен­траль­ных бан­ков выгля­дит вполне есте­ствен­ной. Одна­ко с уче­том раз­ни­цы в объ­е­мах эко­но­ми­ки двух стран было бы логич­ным ожи­дать мень­шей актив­но­сти Нац­бан­ка на валют­ном рын­ке в части скуп­ки инвалюты.

Источ­ник: Газе­та “Голос Рес­пуб­ли­ки” №10 (232) от 16 мар­та 2012 года